就 x江水利 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2000-10-18上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 4.45 , 4.7 , 5.59 , 9.65 , 3.98 , 1.3 | 4.45 | 4.7 | 5.59 | 9.65 | 3.98 | 1.3 | 28.37 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.84 , 1.89 , 2.02 , 2.39 , 2.54 , 1.57 | 1.84 | 1.89 | 2.02 | 2.39 | 2.54 | 1.57 | 10.68 |
| 净利润(亿) 0.83 , 1.86 , 2.04 , 2.44 , 2.82 , 1.3 | 0.83 | 1.86 | 2.04 | 2.44 | 2.82 | 1.3 | 9.99 |
| 净现比 5.38 , 2.52 , 2.74 , 3.96 , 1.41 , 1.0 | 5.38 | 2.52 | 2.74 | 3.96 | 1.41 | 1.0 | 2.84 |
| 所在行业净现比 2.18 , 1.92 , 0.92 , 1.12 , 1.47 , 0.43 | 2.18 | 1.92 | 0.92 | 1.12 | 1.47 | 0.43 | 1.45 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 28.37亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（10.68亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为2.84，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2000-10-18上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 13.79 , 16.31 , 17.82 , 23.19 , 18.87 , 9.95 | 13.79 | 16.31 | 17.82 | 23.19 | 18.87 | 9.95 | 89.98 |
| 营业收入(亿) 11.75 , 13.15 , 15.39 , 18.27 , 22.22 , 10.16 | 11.75 | 13.15 | 15.39 | 18.27 | 22.22 | 10.16 | 80.78 |
| 收现比 1.17 , 1.24 , 1.16 , 1.27 , 0.85 , 0.98 , 1.11 | 1.17 | 1.24 | 1.16 | 1.27 | 0.85 | 0.98 | 1.11 |
| 所在行业收现比 0.96 , 0.89 , 0.79 , 0.82 , 0.85 , 0.84 , 0.85 | 0.96 | 0.89 | 0.79 | 0.82 | 0.85 | 0.84 | 0.85 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.11，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2000-10-18上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.81 , 1.11 , 0.99 , 1.29 , 1.25 , 0.47 | 0.81 | 1.11 | 0.99 | 1.29 | 1.25 | 0.47 | 5.45 |
| 其他经营现金增幅(%) -53.71 , 37.04 , -10.81 , 30.3 , -3.1 | -53.71 | 37.04 | -10.81 | 30.3 | -3.1 | -62.4 | 11.46 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 14.66 , 17.47 , 18.84 , 24.55 , 20.22 | 14.66 | 17.47 | 18.84 | 24.55 | 20.22 | 10.43 | 95.74 |
| 其他经营现金占比(%) 5.54 , 6.38 , 5.28 , 5.26 , 6.18 , 4.54 , 5.69 | 5.54 | 6.38 | 5.28 | 5.26 | 6.18 | 4.54 | 5.69 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.69%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2000-10-18上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 3.82 , 5.93 , 5.91 , 5.06 , 6.85 | 3.82 | 5.93 | 5.91 | 5.06 | 6.85 | 2.94 | 27.57 |
| 经营活动现金量净额(亿) 4.45 , 4.7 , 5.59 , 9.65 , 3.98 | 4.45 | 4.7 | 5.59 | 9.65 | 3.98 | 1.3 | 28.37 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.03 , 0.01 , 0.12 | 0.0 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.12 | 0.01 | 0.18 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 3.15 , 0.52 , 0.09 , 0.09 , 0.31 | 3.15 | 0.52 | 0.09 | 0.09 | 0.31 | 0.1 | 4.16 |
| 出售长期资产占比(%) 0.06 , 4.76 , 36.25 , 8.55 , 37.14 | 0.06 | 4.76 | 36.25 | 8.55 | 37.14 | 5.87 | 4.33 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近年份，投资活动现金流入小计中，出售固定、无形等长期资产获得的资金占比37.14%，占比高，或存在雷形2情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2000-10-18上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 7.53 , 14.37 , 8.36 , 9.04 , 10.57 | 7.53 | 14.37 | 8.36 | 9.04 | 10.57 | 14.03 | 49.87 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 9.21 , 12.42 , 6.35 , 9.96 , 5.61 | 9.21 | 12.42 | 6.35 | 9.96 | 5.61 | 6.28 | 43.55 |
| 货币资金(亿) 5.16 , 5.49 , 6.11 , 7.56 , 5.33 | 5.16 | 5.49 | 6.11 | 7.56 | 5.33 | 10.4 | 29.65 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 3.68 , 5.69 , 7.67 , 3.93 , 7.57 | 3.68 | 5.69 | 7.67 | 3.93 | 7.57 | 15.36 | 28.54 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.68，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2000-10-18上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.6 , 0.51 , 0.47 , 0.53 , 0.51 | 0.6 | 0.51 | 0.47 | 0.53 | 0.51 | 0.4 | 0.52 |
| 有息负债(亿) 10.52 , 14.41 , 16.4 , 13.57 , 19.22 , 28.71 | 10.52 | 14.41 | 16.4 | 13.57 | 19.22 | 28.71 | 14.82 |
| 有息负债率(%) 20.34 , 25.03 , 25.69 , 19.69 , 25.11 , 34.11 | 20.34 | 25.03 | 25.69 | 19.69 | 25.11 | 34.11 | 23.17 |
| 平均筹资利率(%) 5.74 , 3.56 , 2.84 , 3.87 , 2.63 | 5.74 | 3.56 | 2.84 | 3.87 | 2.63 | 1.4 | 3.51 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.74 , 3.67 , 4.01 , 4.29 , 3.74 | 3.74 | 3.67 | 4.01 | 4.29 | 3.74 | 1.73 | 3.89 |
| 所在行业有息负债率(%) 33.55 , 35.71 , 36.03 , 35.88 , 38.06 | 33.55 | 35.71 | 36.03 | 35.88 | 38.06 | 39.79 | 35.85 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.63%，近5年综合筹资利率为3.51%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2000-10-18上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 4.45 , 4.7 , 5.59 , 9.65 , 3.98 | 4.45 | 4.7 | 5.59 | 9.65 | 3.98 | 1.3 | 28.37 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.67 , -5.84 , -5.83 , -5.68 , -9.5 | -2.67 | -5.84 | -5.83 | -5.68 | -9.5 | -3.24 | -29.52 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.38 , 1.41 , 0.87 , -2.47 , 3.25 | -2.38 | 1.41 | 0.87 | -2.47 | 3.25 | 6.97 | 0.68 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.53 , 0.53 , 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.71 | 1.59 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |