就 x盛集团 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于1997-08-18上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -0.8 , 1.19 , 1.57 , 2.59 , 1.6 , -0.92 | -0.8 | 1.19 | 1.57 | 2.59 | 1.6 | -0.92 | 6.15 |
折旧与摊销合计(亿) 1.82 , 1.97 , 1.61 , 2.2 , 2.28 , 1.22 | 1.82 | 1.97 | 1.61 | 2.2 | 2.28 | 1.22 | 9.88 |
净利润(亿) 0.76 , -8.83 , 0.64 , 0.7 , 1.01 , 0.3 | 0.76 | -8.83 | 0.64 | 0.7 | 1.01 | 0.3 | -5.72 |
净现比 -1.05 , -0.13 , 2.44 , 3.71 , 1.58 , -3.1 | -1.05 | -0.13 | 2.44 | 3.71 | 1.58 | -3.1 | -1.08 |
所在行业净现比 3.24 , -0.69 , -1.52 , -22.56 , 2.97 , -1.86 | 3.24 | -0.69 | -1.52 | -22.56 | 2.97 | -1.86 | -69.56 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 6.15亿元
,
多年累计小于折旧摊销(9.88亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-1.08
,多年累积净利润为负数(-5.72亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-08-18上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 26.39 , 30.98 , 34.32 , 37.76 , 39.15 , 14.12 | 26.39 | 30.98 | 34.32 | 37.76 | 39.15 | 14.12 | 168.6 |
营业收入(亿) 27.32 , 31.32 , 33.33 , 36.39 , 40.05 , 14.37 | 27.32 | 31.32 | 33.33 | 36.39 | 40.05 | 14.37 | 168.41 |
收现比 0.97 , 0.99 , 1.03 , 1.04 , 0.98 , 0.98 , 1.0 | 0.97 | 0.99 | 1.03 | 1.04 | 0.98 | 0.98 | 1.0 |
所在行业收现比 1.08 , 1.06 , 1.05 , 1.13 , 1.03 , 1.0 , 1.06 | 1.08 | 1.06 | 1.05 | 1.13 | 1.03 | 1.0 | 1.06 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.0
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1997-08-18上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 1.38 , 2.47 , 2.87 , 0.91 , 1.3 , 0.48 | 1.38 | 2.47 | 2.87 | 0.91 | 1.3 | 0.48 | 8.93 |
其他经营现金增幅(%) -49.26 , 78.99 , 16.19 , -68.29 , 42.86 | -49.26 | 78.99 | 16.19 | -68.29 | 42.86 | -63.08 | -1.48 |
经营活动现金流入小计(亿) 27.77 , 33.54 , 37.24 , 38.73 , 40.52 | 27.77 | 33.54 | 37.24 | 38.73 | 40.52 | 14.64 | 177.8 |
其他经营现金占比(%) 4.98 , 7.38 , 7.7 , 2.35 , 3.21 , 3.25 , 5.02 | 4.98 | 7.38 | 7.7 | 2.35 | 3.21 | 3.25 | 5.02 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为5.02%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1997-08-18上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.47 , 1.23 , 1.47 , 2.01 , 2.95 | 1.47 | 1.23 | 1.47 | 2.01 | 2.95 | 1.22 | 9.13 |
经营活动现金量净额(亿) -0.8 , 1.19 , 1.57 , 2.59 , 1.6 | -0.8 | 1.19 | 1.57 | 2.59 | 1.6 | -0.92 | 6.15 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.04 , 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | 0.09 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.27 , 0.55 , 0.07 , 0.07 , 0.03 | 0.27 | 0.55 | 0.07 | 0.07 | 0.03 | 0.01 | 0.99 |
出售长期资产占比(%) 0.19 , 0.43 , 39.52 , 52.65 , 56.23 | 0.19 | 0.43 | 39.52 | 52.65 | 56.23 | 100.0 | 9.09 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-08-18上市,最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 12.52 , 14.29 , 16.93 , 29.41 , 26.66 | 12.52 | 14.29 | 16.93 | 29.41 | 26.66 | 7.56 | 99.81 |
偿还债务支付的现金(亿) 24.38 , 12.87 , 19.57 , 26.72 , 32.02 | 24.38 | 12.87 | 19.57 | 26.72 | 32.02 | 5.88 | 115.56 |
货币资金(亿) 11.07 , 10.97 , 5.83 , 7.35 , 6.64 | 11.07 | 10.97 | 5.83 | 7.35 | 6.64 | 5.33 | 41.86 |
速变现金融资产(亿) 0.22 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.22 |
短期有息负债(亿) 11.79 , 15.5 , 10.4 , 24.56 , 12.22 | 11.79 | 15.5 | 10.4 | 24.56 | 12.22 | 10.4 | 74.47 |
借款与还款
自有货币资金 5.33亿元
,即使变卖持有的可速变现金融资产(0.0亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(10.4亿元),
公司资金链紧绷,但是公司偿还借款付出的现金(32.02亿元
),远大于借款取得的现金(26.66亿元
),或存在雷形1情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-08-18上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 1.65 , 1.39 , 1.63 , 1.31 , 1.22 | 1.65 | 1.39 | 1.63 | 1.31 | 1.22 | 0.71 | 1.44 |
有息负债(亿) 30.22 , 32.28 , 30.41 , 33.02 , 35.96 , 37.64 | 30.22 | 32.28 | 30.41 | 33.02 | 35.96 | 37.64 | 32.38 |
有息负债率(%) 34.39 , 38.71 , 36.9 , 37.81 , 39.99 , 40.79 | 34.39 | 38.71 | 36.9 | 37.81 | 39.99 | 40.79 | 37.56 |
平均筹资利率(%) 5.45 , 4.31 , 5.34 , 3.97 , 3.41 | 5.45 | 4.31 | 5.34 | 3.97 | 3.41 | 1.88 | 4.45 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.82 , 4.25 , 4.71 , 3.88 , 4.36 | 4.82 | 4.25 | 4.71 | 3.88 | 4.36 | 2.33 | 4.4 |
所在行业有息负债率(%) 29.43 , 31.13 , 31.5 , 34.68 , 42.82 | 29.43 | 31.13 | 31.5 | 34.68 | 42.82 | 41.63 | 33.91 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.41%
,近5年
综合筹资利率为4.45%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于1997-08-18上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -0.8 , 1.19 , 1.57 , 2.59 , 1.6 | -0.8 | 1.19 | 1.57 | 2.59 | 1.6 | -0.92 | 6.15 |
投资活动现金流净额(亿) -1.67 , -0.68 , -1.4 , -1.94 , -2.92 | -1.67 | -0.68 | -1.4 | -1.94 | -2.92 | -1.2 | -8.61 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.16 , -0.55 , -5.28 , 0.58 , 0.97 | 0.16 | -0.55 | -5.28 | 0.58 | 0.97 | 0.79 | -4.12 |
其中:分红总额(亿) 0.09 , 0.09 , 0.0 , 0.08 , 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.0 | 0.08 | 0.08 | 0.11 | 0.34 |
现金流肖像 | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | --+ | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
,但三项总体(剔除分红,即把分红加回来)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |