就 x川路桥 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2003-03-25上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 36.71 , 32.77 , -10.23 , 133.89 , -21.18 , -47.23 | 36.71 | 32.77 | -10.23 | 133.89 | -21.18 | -47.23 | 171.96 |
折旧与摊销合计(亿) 6.27 , 6.56 , 8.4 , 11.46 , 13.82 , 6.86 | 6.27 | 6.56 | 8.4 | 11.46 | 13.82 | 6.86 | 46.51 |
净利润(亿) 16.98 , 30.45 , 56.94 , 113.66 , 90.37 , 32.49 | 16.98 | 30.45 | 56.94 | 113.66 | 90.37 | 32.49 | 308.4 |
净现比 2.16 , 1.08 , -0.18 , 1.18 , -0.23 , -1.45 | 2.16 | 1.08 | -0.18 | 1.18 | -0.23 | -1.45 | 0.56 |
所在行业净现比 0.87 , 1.42 , 0.14 , 1.11 , 0.65 , -4.78 | 0.87 | 1.42 | 0.14 | 1.11 | 0.65 | -4.78 | 0.81 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 171.96亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(46.51亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.56
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2003-03-25上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 479.82 , 536.44 , 730.07 , 1210.09 , 962.14 , 427.06 | 479.82 | 536.44 | 730.07 | 1210.09 | 962.14 | 427.06 | 3918.56 |
营业收入(亿) 527.25 , 610.7 , 850.49 , 1351.51 , 1150.42 , 457.84 | 527.25 | 610.7 | 850.49 | 1351.51 | 1150.42 | 457.84 | 4490.37 |
收现比 0.91 , 0.88 , 0.86 , 0.9 , 0.84 , 0.93 , 0.87 | 0.91 | 0.88 | 0.86 | 0.9 | 0.84 | 0.93 | 0.87 |
所在行业收现比 1.0 , 1.02 , 1.0 , 0.99 , 0.97 , 0.89 , 0.99 | 1.0 | 1.02 | 1.0 | 0.99 | 0.97 | 0.89 | 0.99 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.87
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2003-03-25上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 15.54 , 24.53 , 43.06 , 27.21 , 34.98 , 18.25 | 15.54 | 24.53 | 43.06 | 27.21 | 34.98 | 18.25 | 145.32 |
其他经营现金增幅(%) -0.58 , 57.85 , 75.54 , -36.81 , 28.56 | -0.58 | 57.85 | 75.54 | -36.81 | 28.56 | -47.83 | 22.49 |
经营活动现金流入小计(亿) 495.35 , 560.97 , 774.0 , 1240.01 , 1001.37 | 495.35 | 560.97 | 774.0 | 1240.01 | 1001.37 | 445.88 | 4071.7 |
其他经营现金占比(%) 3.14 , 4.37 , 5.56 , 2.19 , 3.49 , 4.09 , 3.57 | 3.14 | 4.37 | 5.56 | 2.19 | 3.49 | 4.09 | 3.57 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为3.57%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2003-03-25上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 50.52 , 49.31 , 25.67 , 53.3 , 77.46 | 50.52 | 49.31 | 25.67 | 53.3 | 77.46 | 32.03 | 256.26 |
经营活动现金量净额(亿) 36.71 , 32.77 , -10.23 , 133.89 , -21.18 | 36.71 | 32.77 | -10.23 | 133.89 | -21.18 | -47.23 | 171.96 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.07 , 0.28 , 0.09 , 0.02 , 0.02 | 0.07 | 0.28 | 0.09 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.48 |
投资活动现金流入小计(亿) 2.57 , 4.98 , 1.98 , 1.88 , 14.23 | 2.57 | 4.98 | 1.98 | 1.88 | 14.23 | 0.43 | 25.64 |
出售长期资产占比(%) 2.59 , 5.68 , 4.74 , 0.98 , 0.15 | 2.59 | 5.68 | 4.74 | 0.98 | 0.15 | 7.21 | 1.87 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2003-03-25上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 126.55 , 147.39 , 184.76 , 217.47 , 246.15 | 126.55 | 147.39 | 184.76 | 217.47 | 246.15 | 159.81 | 922.32 |
偿还债务支付的现金(亿) 85.4 , 114.48 , 118.73 , 141.54 , 132.14 | 85.4 | 114.48 | 118.73 | 141.54 | 132.14 | 83.58 | 592.29 |
货币资金(亿) 107.53 , 141.31 , 122.92 , 314.4 , 217.21 | 107.53 | 141.31 | 122.92 | 314.4 | 217.21 | 192.61 | 903.37 |
速变现金融资产(亿) 0.18 , 0.26 , 0.28 , 0.21 , 0.18 | 0.18 | 0.26 | 0.28 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 1.11 |
短期有息负债(亿) 86.28 , 94.12 , 90.31 , 59.11 , 132.53 | 86.28 | 94.12 | 90.31 | 59.11 | 132.53 | 138.77 | 462.35 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.39
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2003-03-25上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 19.31 , 22.51 , 23.72 , 26.53 , 28.06 | 19.31 | 22.51 | 23.72 | 26.53 | 28.06 | 15.38 | 24.03 |
有息负债(亿) 418.78 , 447.85 , 517.68 , 569.2 , 759.99 , 822.43 | 418.78 | 447.85 | 517.68 | 569.2 | 759.99 | 822.43 | 542.7 |
有息负债率(%) 42.9 , 39.55 , 37.78 , 27.33 , 31.55 , 33.59 | 42.9 | 39.55 | 37.78 | 27.33 | 31.55 | 33.59 | 35.82 |
平均筹资利率(%) 4.61 , 5.03 , 4.58 , 4.66 , 3.69 | 4.61 | 5.03 | 4.58 | 4.66 | 3.69 | 1.87 | 4.43 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.41 , 3.23 , 3.32 , 3.26 , 3.16 | 3.41 | 3.23 | 3.32 | 3.26 | 3.16 | 1.32 | 3.28 |
所在行业有息负债率(%) 27.51 , 27.26 , 27.11 , 27.92 , 28.75 | 27.51 | 27.26 | 27.11 | 27.92 | 28.75 | 31.94 | 27.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.69%
,近5年
综合筹资利率为4.43%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2003-03-25上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 36.71 , 32.77 , -10.23 , 133.89 , -21.18 | 36.71 | 32.77 | -10.23 | 133.89 | -21.18 | -47.23 | 171.96 |
投资活动现金流净额(亿) -62.23 , -52.7 , -36.53 , -78.44 , -105.05 | -62.23 | -52.7 | -36.53 | -78.44 | -105.05 | -39.77 | -334.95 |
筹资活动现金流净额(亿) 25.64 , 54.24 , 27.13 , 66.44 , 27.56 | 25.64 | 54.24 | 27.13 | 66.44 | 27.56 | 62.84 | 201.01 |
其中:分红总额(亿) 1.81 , 2.59 , 11.94 , 22.58 , 56.65 | 1.81 | 2.59 | 11.94 | 22.58 | 56.65 | 45.05 | 95.57 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | --+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |