就 x高科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2023-08-15上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.37 , 0.96 , 0.51 , 0.57 , 0.17 , -0.02 | 0.37 | 0.96 | 0.51 | 0.57 | 0.17 | -0.02 | 2.58 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.09 , 0.1 , 0.12 , 0.13 , 0.13 , 0.0 | 0.09 | 0.1 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.0 | 0.57 |
| 净利润(亿) 0.5 , 0.27 , 0.64 , 0.52 , 0.51 , 0.28 | 0.5 | 0.27 | 0.64 | 0.52 | 0.51 | 0.28 | 2.44 |
| 净现比 0.74 , 3.52 , 0.79 , 1.1 , 0.33 , -0.07 | 0.74 | 3.52 | 0.79 | 1.1 | 0.33 | -0.07 | 1.06 |
| 所在行业净现比 29.04 , 1.48 , 0.59 , 0.73 , 0.95 , 0.49 | 29.04 | 1.48 | 0.59 | 0.73 | 0.95 | 0.49 | 0.96 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.58亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.57亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.06，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-15上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.72 , 2.5 , 3.03 , 3.13 , 3.12 , 2.38 | 1.72 | 2.5 | 3.03 | 3.13 | 3.12 | 2.38 | 13.5 |
| 营业收入(亿) 2.48 , 2.83 , 3.38 , 3.48 , 4.04 , 2.96 | 2.48 | 2.83 | 3.38 | 3.48 | 4.04 | 2.96 | 16.21 |
| 收现比 0.69 , 0.88 , 0.9 , 0.9 , 0.77 , 0.8 , 0.83 | 0.69 | 0.88 | 0.9 | 0.9 | 0.77 | 0.8 | 0.83 |
| 所在行业收现比 0.94 , 0.82 , 0.85 , 0.82 , 0.8 , 0.81 , 0.83 | 0.94 | 0.82 | 0.85 | 0.82 | 0.8 | 0.81 | 0.83 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.83，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2023-08-15上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.14 , 0.18 , 0.15 , 0.13 , 0.31 , 0.23 | 0.14 | 0.18 | 0.15 | 0.13 | 0.31 | 0.23 | 0.91 |
| 其他经营现金增幅(%) -6.67 , 28.57 , -16.67 , -13.33 , 138.46 | -6.67 | 28.57 | -16.67 | -13.33 | 138.46 | -25.81 | 21.99 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 1.96 , 2.76 , 3.25 , 3.29 , 3.52 | 1.96 | 2.76 | 3.25 | 3.29 | 3.52 | 2.66 | 14.78 |
| 其他经营现金占比(%) 7.31 , 6.37 , 4.66 , 3.87 , 8.72 , 8.58 , 6.16 | 7.31 | 6.37 | 4.66 | 3.87 | 8.72 | 8.58 | 6.16 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为6.16%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-15上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.15 , 0.08 , 0.17 , 0.1 , 0.09 | 0.15 | 0.08 | 0.17 | 0.1 | 0.09 | 0.08 | 0.59 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.37 , 0.96 , 0.51 , 0.57 , 0.17 | 0.37 | 0.96 | 0.51 | 0.57 | 0.17 | -0.02 | 2.58 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.33 , 0.13 , 0.36 , 0.0 , 0.01 | 0.33 | 0.13 | 0.36 | 0.0 | 0.01 | 6.12 | 0.83 |
| 出售长期资产占比(%) 0.03 , 0.59 , 0.1 , 100.0 , 0.0 | 0.03 | 0.59 | 0.1 | 100.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-15上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.25 , 0.5 , 0.02 , 0.25 , 0.09 | 0.25 | 0.5 | 0.02 | 0.25 | 0.09 | 0.0 | 1.11 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.1 , 0.61 , 0.41 , 0.12 , 0.26 | 0.1 | 0.61 | 0.41 | 0.12 | 0.26 | 0.0 | 1.5 |
| 货币资金(亿) 1.34 , 1.89 , 2.3 , 2.85 , 4.31 | 1.34 | 1.89 | 2.3 | 2.85 | 4.31 | 3.26 | 12.69 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.23 , 0.27 , 0.14 , 0.3 , 0.11 | 0.23 | 0.27 | 0.14 | 0.3 | 0.11 | 0.14 | 1.05 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比23.29（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-15上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.04 , 0.06 , 0.03 , -0.01 , 0.01 | 0.04 | 0.06 | 0.03 | -0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 0.62 , 0.51 , 0.14 , 0.3 , 0.13 , 0.15 | 0.62 | 0.51 | 0.14 | 0.3 | 0.13 | 0.15 | 0.34 |
| 有息负债率(%) 10.6 , 8.07 , 1.85 , 3.49 , 0.92 , 1.02 | 10.6 | 8.07 | 1.85 | 3.49 | 0.92 | 1.02 | 4.99 |
| 平均筹资利率(%) 7.13 , 12.35 , 19.27 , -1.97 , 4.5 | 7.13 | 12.35 | 19.27 | -1.97 | 4.5 | 3.7 | 8.82 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.46 , 5.44 , 6.2 , 3.82 , 3.85 | 5.46 | 5.44 | 6.2 | 3.82 | 3.85 | 2.46 | 4.95 |
| 所在行业有息负债率(%) 14.35 , 10.71 , 9.79 , 10.99 , 7.75 | 14.35 | 10.71 | 9.79 | 10.99 | 7.75 | 8.33 | 10.72 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.5%，近5年综合筹资利率为8.82%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2023-08-15上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.37 , 0.96 , 0.51 , 0.57 , 0.17 | 0.37 | 0.96 | 0.51 | 0.57 | 0.17 | -0.02 | 2.58 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.46 , -0.27 , -0.26 , -0.15 , -2.89 | -0.46 | -0.27 | -0.26 | -0.15 | -2.89 | -1.38 | -4.03 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.5 , -0.14 , 0.17 , 0.11 , 4.18 | 0.5 | -0.14 | 0.17 | 0.11 | 4.18 | 0.34 | 4.82 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |