就 x凯生科 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2023-08-03上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.71 , 1.06 , 0.72 , 2.42 , 1.55 , 0.65 | 0.71 | 1.06 | 0.72 | 2.42 | 1.55 | 0.65 | 6.46 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.32 , 0.36 , 0.43 , 0.52 , 0.66 , 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.43 | 0.52 | 0.66 | 0.34 | 2.29 |
| 净利润(亿) 0.58 , 0.59 , 0.85 , 1.61 , 1.74 , 0.32 | 0.58 | 0.59 | 0.85 | 1.61 | 1.74 | 0.32 | 5.37 |
| 净现比 1.22 , 1.8 , 0.85 , 1.5 , 0.89 , 2.03 | 1.22 | 1.8 | 0.85 | 1.5 | 0.89 | 2.03 | 1.2 |
| 所在行业净现比 1.29 , 1.16 , 0.84 , 1.06 , 1.39 , 1.11 | 1.29 | 1.16 | 0.84 | 1.06 | 1.39 | 1.11 | 1.13 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 6.46亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.29亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.2，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-03上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.64 , 4.1 , 5.1 , 7.46 , 6.46 , 2.59 | 3.64 | 4.1 | 5.1 | 7.46 | 6.46 | 2.59 | 26.76 |
| 营业收入(亿) 4.15 , 4.64 , 5.49 , 7.17 , 7.67 , 2.62 | 4.15 | 4.64 | 5.49 | 7.17 | 7.67 | 2.62 | 29.12 |
| 收现比 0.88 , 0.88 , 0.93 , 1.04 , 0.84 , 0.99 , 0.92 | 0.88 | 0.88 | 0.93 | 1.04 | 0.84 | 0.99 | 0.92 |
| 所在行业收现比 0.95 , 1.0 , 0.98 , 0.98 , 0.98 , 1.02 , 0.98 | 0.95 | 1.0 | 0.98 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.92，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2023-08-03上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.21 , 0.09 , 0.13 , 0.18 , 0.06 , 0.05 | 0.21 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | 0.06 | 0.05 | 0.67 |
| 其他经营现金增幅(%) 425.0 , -57.14 , 44.44 , 38.46 , -66.67 | 425.0 | -57.14 | 44.44 | 38.46 | -66.67 | -16.67 | -26.89 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.94 , 4.37 , 5.41 , 7.98 , 6.77 | 3.94 | 4.37 | 5.41 | 7.98 | 6.77 | 2.7 | 28.47 |
| 其他经营现金占比(%) 5.4 , 2.01 , 2.42 , 2.31 , 0.84 , 1.83 , 2.35 | 5.4 | 2.01 | 2.42 | 2.31 | 0.84 | 1.83 | 2.35 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.35%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-03上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.44 , 0.87 , 1.71 , 1.27 , 0.73 | 0.44 | 0.87 | 1.71 | 1.27 | 0.73 | 0.27 | 5.02 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.71 , 1.06 , 0.72 , 2.42 , 1.55 | 0.71 | 1.06 | 0.72 | 2.42 | 1.55 | 0.65 | 6.46 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 12.01 | 0.35 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 0 , 100.0 , 100.0 , 2.24 | 100.0 | 0 | 100.0 | 100.0 | 2.24 | 0.01 | 2.86 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-03上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.57 , 0.53 , 0.7 , 0.8 , 0.05 | 0.57 | 0.53 | 0.7 | 0.8 | 0.05 | 0.0 | 2.65 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.62 , 0.59 , 0.73 , 0.7 , 0.82 | 0.62 | 0.59 | 0.73 | 0.7 | 0.82 | 0.05 | 3.46 |
| 货币资金(亿) 0.81 , 2.69 , 2.13 , 2.31 , 4.87 | 0.81 | 2.69 | 2.13 | 2.31 | 4.87 | 3.69 | 12.81 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.05 , 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.71 | 0.68 | 1.76 |
| 短期有息负债(亿) 0.6 , 0.54 , 0.36 , 0.37 , 0.07 | 0.6 | 0.54 | 0.36 | 0.37 | 0.07 | 0.02 | 1.94 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比218.5（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-08-03上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.04 , 0.03 , 0.03 , 0.04 , 0.02 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.02 | 0.0 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 0.83 , 0.77 , 0.74 , 0.84 , 0.07 , 0.02 | 0.83 | 0.77 | 0.74 | 0.84 | 0.07 | 0.02 | 0.65 |
| 有息负债率(%) 16.24 , 9.88 , 8.3 , 6.92 , 0.3 , 0.08 | 16.24 | 9.88 | 8.3 | 6.92 | 0.3 | 0.08 | 8.33 |
| 平均筹资利率(%) 4.68 , 4.19 , 3.43 , 4.93 , 31.63 | 4.68 | 4.19 | 3.43 | 4.93 | 31.63 | 4.16 | 4.62 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.58 , 4.83 , 2.64 , 3.41 , 3.0 | 3.58 | 4.83 | 2.64 | 3.41 | 3.0 | 2.07 | 3.49 |
| 所在行业有息负债率(%) 12.88 , 6.58 , 8.32 , 8.69 , 10.53 | 12.88 | 6.58 | 8.32 | 8.69 | 10.53 | 9.96 | 9.4 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。31.63%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（4.62%），总体有息负债率较低（0.3%），关注后续变化。
于2023-08-03上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.71 , 1.06 , 0.72 , 2.42 , 1.55 | 0.71 | 1.06 | 0.72 | 2.42 | 1.55 | 0.65 | 6.46 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.44 , -0.87 , -1.7 , -2.31 , -9.38 | -0.44 | -0.87 | -1.7 | -2.31 | -9.38 | -1.1 | -14.7 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.09 , 1.73 , 0.13 , 0.3 , 10.37 | -0.09 | 1.73 | 0.13 | 0.3 | 10.37 | -0.75 | 12.44 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |