就 x茂股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2023-12-13上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.5 , 0.69 , 1.06 , 0.66 , 1.35 , 0.09 | 0.5 | 0.69 | 1.06 | 0.66 | 1.35 | 0.09 | 4.26 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.11 , 0.13 , 0.14 , 0.16 , 0.2 , 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.2 | 0.12 | 0.74 |
| 净利润(亿) 0.44 , 0.56 , 0.7 , 1.02 , 1.38 , 0.82 | 0.44 | 0.56 | 0.7 | 1.02 | 1.38 | 0.82 | 4.1 |
| 净现比 1.14 , 1.24 , 1.51 , 0.64 , 0.98 , 0.11 | 1.14 | 1.24 | 1.51 | 0.64 | 0.98 | 0.11 | 1.04 |
| 所在行业净现比 0.74 , 0.91 , 0.7 , 0.5 , 5.33 , 0.83 | 0.74 | 0.91 | 0.7 | 0.5 | 5.33 | 0.83 | 0.79 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.26亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.74亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.04，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-12-13上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.49 , 3.76 , 5.3 , 6.06 , 7.57 , 3.67 | 3.49 | 3.76 | 5.3 | 6.06 | 7.57 | 3.67 | 26.18 |
| 营业收入(亿) 3.93 , 4.2 , 5.55 , 6.08 , 8.02 , 4.39 | 3.93 | 4.2 | 5.55 | 6.08 | 8.02 | 4.39 | 27.78 |
| 收现比 0.89 , 0.9 , 0.96 , 1.0 , 0.94 , 0.84 , 0.94 | 0.89 | 0.9 | 0.96 | 1.0 | 0.94 | 0.84 | 0.94 |
| 所在行业收现比 0.85 , 0.87 , 0.83 , 0.8 , 0.89 , 0.82 , 0.85 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.8 | 0.89 | 0.82 | 0.85 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.94，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2023-12-13上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.03 , 0.04 , 0.05 , 0.19 , 0.22 , 0.12 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.19 | 0.22 | 0.12 | 0.53 |
| 其他经营现金增幅(%) 0.0 , 33.33 , 25.0 , 280.0 , 15.79 | 0.0 | 33.33 | 25.0 | 280.0 | 15.79 | -45.45 | 64.56 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.52 , 3.86 , 5.43 , 6.33 , 7.95 | 3.52 | 3.86 | 5.43 | 6.33 | 7.95 | 3.92 | 27.09 |
| 其他经营现金占比(%) 0.95 , 1.11 , 1.01 , 2.97 , 2.72 , 3.09 , 1.96 | 0.95 | 1.11 | 1.01 | 2.97 | 2.72 | 3.09 | 1.96 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.96%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-12-13上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.09 , 0.8 , 0.17 , 0.32 , 0.41 | 0.09 | 0.8 | 0.17 | 0.32 | 0.41 | 0.18 | 1.79 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.5 , 0.69 , 1.06 , 0.66 , 1.35 | 0.5 | 0.69 | 1.06 | 0.66 | 1.35 | 0.09 | 4.26 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.01 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.46 , 0.02 , 0.03 , 1.25 | 0.0 | 0.46 | 0.02 | 0.03 | 1.25 | 3.83 | 1.76 |
| 出售长期资产占比(%) 0 , 0.22 , 44.85 , 32.74 , 0.13 | 0 | 0.22 | 44.85 | 32.74 | 0.13 | 0.03 | 1.14 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-12-13上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.0 , 1.66 , 0.18 , 0.05 , 0.05 | 1.0 | 1.66 | 0.18 | 0.05 | 0.05 | 0.0 | 2.94 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.17 , 1.9 , 0.76 , 0.0 , 0.05 | 1.17 | 1.9 | 0.76 | 0.0 | 0.05 | 0.05 | 3.88 |
| 货币资金(亿) 0.71 , 0.72 , 0.99 , 1.43 , 6.31 | 0.71 | 0.72 | 0.99 | 1.43 | 6.31 | 4.58 | 10.16 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.0 , 1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 1.25 | 2.2 | 1.27 |
| 短期有息负债(亿) 0.82 , 0.58 , 0.0 , 0.05 , 0.0 | 0.82 | 0.58 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 1.45 |
借款与还款
最近年份一年内就要偿还的有息负债为0.0亿元，资金链不紧张，没有资金链紧绷且还款远大于借款的情况，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-12-13上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.06 , 0.04 , 0.01 , 0.0 , 0.0 | 0.06 | 0.04 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.82 , 0.58 , 0.0 , 0.05 , 0.05 , 0.0 | 0.82 | 0.58 | 0.0 | 0.05 | 0.05 | 0.0 | 0.3 |
| 有息负债率(%) 22.15 , 12.65 , 0.0 , 0.68 , 0.32 , 0.0 | 22.15 | 12.65 | 0.0 | 0.68 | 0.32 | 0.0 | 7.16 |
| 平均筹资利率(%) 6.77 , 7.02 , 0 , 0.1 , 0.0 | 6.77 | 7.02 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 6.67 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.35 , 4.25 , 4.55 , 3.81 , 3.03 | 4.35 | 4.25 | 4.55 | 3.81 | 3.03 | 1.42 | 4.0 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.22 , 14.07 , 17.03 , 23.38 , 28.06 | 13.22 | 14.07 | 17.03 | 23.38 | 28.06 | 28.44 | 19.15 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。0.0%，近5年综合筹资利率为6.67%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2023-12-13上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.5 , 0.69 , 1.06 , 0.66 , 1.35 | 0.5 | 0.69 | 1.06 | 0.66 | 1.35 | 0.09 | 4.26 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.09 , -0.8 , -0.15 , -0.29 , -2.26 | -0.09 | -0.8 | -0.15 | -0.29 | -2.26 | -1.42 | -3.59 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.22 , 0.18 , -0.66 , 0.04 , 5.71 | -0.22 | 0.18 | -0.66 | 0.04 | 5.71 | -0.4 | 5.05 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |