就 x乐德 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-12-30上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.3 , 1.19 , 1.34 , 1.45 , 1.36 , 1.25 | 0.3 | 1.19 | 1.34 | 1.45 | 1.36 | 1.25 | 5.64 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.23 , 0.31 , 0.35 , 0.4 , 0.52 , 0.0 | 0.23 | 0.31 | 0.35 | 0.4 | 0.52 | 0.0 | 1.81 |
| 净利润(亿) 0.44 , 0.76 , 0.88 , 0.88 , 0.89 , 0.79 | 0.44 | 0.76 | 0.88 | 0.88 | 0.89 | 0.79 | 3.85 |
| 净现比 0.69 , 1.57 , 1.53 , 1.64 , 1.53 , 1.57 | 0.69 | 1.57 | 1.53 | 1.64 | 1.53 | 1.57 | 1.46 |
| 所在行业净现比 -1.34 , 1.2 , 0.01 , 0.03 , -0.21 , 0.13 | -1.34 | 1.2 | 0.01 | 0.03 | -0.21 | 0.13 | -0.03 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 5.64亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.81亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.46，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-30上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 2.6 , 5.07 , 6.15 , 6.78 , 6.42 , 5.79 | 2.6 | 5.07 | 6.15 | 6.78 | 6.42 | 5.79 | 27.02 |
| 营业收入(亿) 3.22 , 4.83 , 5.69 , 6.24 , 5.94 , 5.6 | 3.22 | 4.83 | 5.69 | 6.24 | 5.94 | 5.6 | 25.92 |
| 收现比 0.81 , 1.05 , 1.08 , 1.09 , 1.08 , 1.03 , 1.04 | 0.81 | 1.05 | 1.08 | 1.09 | 1.08 | 1.03 | 1.04 |
| 所在行业收现比 0.85 , 1.02 , 1.04 , 1.08 , 0.94 , 1.01 , 1.0 | 0.85 | 1.02 | 1.04 | 1.08 | 0.94 | 1.01 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.04，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.1 , 0.29 , 0.21 , 0.26 , 0.31 , 0.14 | 0.1 | 0.29 | 0.21 | 0.26 | 0.31 | 0.14 | 1.17 |
| 其他经营现金增幅(%) 100.0 , 190.0 , -27.59 , 23.81 , 19.23 | 100.0 | 190.0 | -27.59 | 23.81 | 19.23 | -54.84 | 32.69 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.7 , 5.36 , 6.36 , 7.04 , 6.92 | 2.7 | 5.36 | 6.36 | 7.04 | 6.92 | 5.94 | 28.38 |
| 其他经营现金占比(%) 3.77 , 5.39 , 3.3 , 3.69 , 4.53 , 2.43 , 4.12 | 3.77 | 5.39 | 3.3 | 3.69 | 4.53 | 2.43 | 4.12 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.12%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.24 , 0.69 , 2.34 , 1.51 , 1.15 | 1.24 | 0.69 | 2.34 | 1.51 | 1.15 | 0.87 | 6.93 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.3 , 1.19 , 1.34 , 1.45 , 1.36 | 0.3 | 1.19 | 1.34 | 1.45 | 1.36 | 1.25 | 5.64 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 7.32 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 7.32 | 5.88 | 7.32 |
| 出售长期资产占比(%) 0 , 0 , 100.0 , 100.0 , 0.02 | 0 | 0 | 100.0 | 100.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-12-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.0 , 0.38 , 0.66 , 0.82 , 0.09 | 1.0 | 0.38 | 0.66 | 0.82 | 0.09 | 0.0 | 2.95 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.03 , 1.37 , 0.0 , 0.57 , 0.99 | 0.03 | 1.37 | 0.0 | 0.57 | 0.99 | 0.0 | 2.96 |
| 货币资金(亿) 0.3 , 1.41 , 1.03 , 7.54 , 3.93 | 0.3 | 1.41 | 1.03 | 7.54 | 3.93 | 3.19 | 14.21 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 2.41 | 1.99 |
| 短期有息负债(亿) 0.77 , 0.0 , 0.55 , 0.3 , 0.03 | 0.77 | 0.0 | 0.55 | 0.3 | 0.03 | 0.06 | 1.65 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比93.33（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.04 , 0.0 , 0.03 , 0.01 | 0.02 | 0.04 | 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 1.0 , 0.0 , 0.7 , 0.95 , 0.03 , 0.4 | 1.0 | 0.0 | 0.7 | 0.95 | 0.03 | 0.4 | 0.54 |
| 有息负债率(%) 18.83 , 0.0 , 7.79 , 5.48 , 0.21 , 2.29 | 18.83 | 0.0 | 7.79 | 5.48 | 0.21 | 2.29 | 6.46 |
| 平均筹资利率(%) 1.68 , 0 , 0.14 , 2.82 , 33.1 | 1.68 | 0 | 0.14 | 2.82 | 33.1 | 1.6 | 3.7 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.45 , 3.86 , 4.12 , 2.26 , 2.58 | 3.45 | 3.86 | 4.12 | 2.26 | 2.58 | 2.17 | 3.25 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.87 , 8.12 , 3.86 , 8.74 , 11.6 | 13.87 | 8.12 | 3.86 | 8.74 | 11.6 | 11.81 | 9.24 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。33.1%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（3.7%），总体有息负债率较低（0.21%），关注后续变化。
于2022-12-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.3 , 1.19 , 1.34 , 1.45 , 1.36 | 0.3 | 1.19 | 1.34 | 1.45 | 1.36 | 1.25 | 5.64 |
| 投资活动现金流净额(亿) -3.15 , -0.69 , -2.34 , -1.51 , -3.75 | -3.15 | -0.69 | -2.34 | -1.51 | -3.75 | -1.66 | -11.44 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 2.89 , 0.61 , 0.61 , 6.58 , -1.25 | 2.89 | 0.61 | 0.61 | 6.58 | -1.25 | -0.32 | 9.44 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.27 | 0.27 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |