就 x点天下 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2022-08-19上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) 2.42 , 3.02 , 1.78 , -2.0 , 1.48 , 1.3 | 2.42 | 3.02 | 1.78 | -2.0 | 1.48 | 1.3 | 6.7 |
折旧与摊销合计(亿) 0.03 , 0.03 , 0.07 , 0.06 , 0.08 , 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.04 | 0.27 |
净利润(亿) 2.41 , 2.35 , 2.59 , 2.62 , 2.14 , 1.3 | 2.41 | 2.35 | 2.59 | 2.62 | 2.14 | 1.3 | 12.11 |
净现比 1.0 , 1.29 , 0.69 , -0.76 , 0.69 , 1.0 | 1.0 | 1.29 | 0.69 | -0.76 | 0.69 | 1.0 | 0.55 |
所在行业净现比 -3.95 , -0.29 , 1.59 , -0.68 , -1.83 , -5.32 | -3.95 | -0.29 | 1.59 | -0.68 | -1.83 | -5.32 | -1.44 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 6.7亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(0.27亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.55
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2022-08-19上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 22.76 , 25.52 , 30.96 , 26.37 , 19.02 , 10.08 | 22.76 | 25.52 | 30.96 | 26.37 | 19.02 | 10.08 | 124.63 |
营业收入(亿) 24.93 , 24.78 , 34.25 , 23.06 , 21.43 , 10.86 | 24.93 | 24.78 | 34.25 | 23.06 | 21.43 | 10.86 | 128.45 |
收现比 0.91 , 1.03 , 0.9 , 1.14 , 0.89 , 0.93 , 0.97 | 0.91 | 1.03 | 0.9 | 1.14 | 0.89 | 0.93 | 0.97 |
所在行业收现比 1.01 , 1.04 , 1.06 , 1.06 , 1.04 , 1.09 , 1.04 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.06 | 1.04 | 1.09 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.97
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2022-08-19上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) 9.69 , 27.58 , 78.42 , 81.6 , 61.65 , 29.84 | 9.69 | 27.58 | 78.42 | 81.6 | 61.65 | 29.84 | 258.94 |
其他经营现金增幅(%) 36.48 , 184.62 , 184.34 , 4.06 , -24.45 | 36.48 | 184.62 | 184.34 | 4.06 | -24.45 | -51.6 | 58.82 |
经营活动现金流入小计(亿) 32.62 , 53.31 , 109.45 , 108.08 , 80.7 | 32.62 | 53.31 | 109.45 | 108.08 | 80.7 | 39.93 | 384.16 |
其他经营现金占比(%) 29.72 , 51.74 , 71.65 , 75.49 , 76.39 , 74.72 , 67.4 | 29.72 | 51.74 | 71.65 | 75.49 | 76.39 | 74.72 | 67.4 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为67.4%
,多年来的合计占比很大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有2
年,
即2020、2021年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2022-08-19上市,最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.03 , 0.09 , 0.32 , 0.09 , 0.04 | 0.03 | 0.09 | 0.32 | 0.09 | 0.04 | 0.08 | 0.57 |
经营活动现金量净额(亿) 2.42 , 3.02 , 1.78 , -2.0 , 1.48 | 2.42 | 3.02 | 1.78 | -2.0 | 1.48 | 1.3 | 6.7 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
投资活动现金流入小计(亿) 9.13 , 0.73 , 0.02 , 3.15 , 24.19 | 9.13 | 0.73 | 0.02 | 3.15 | 24.19 | 18.7 | 37.22 |
出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.03 , 100.0 , 0.08 , 0.01 | 0.01 | 0.03 | 100.0 | 0.08 | 0.01 | 0.01 | 0.05 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,没有持续高于经营活动现金流量净额,正常。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2022-08-19上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
取得借款收到的现金(亿) 0.53 , 0.06 , 2.26 , 7.43 , 1.36 | 0.53 | 0.06 | 2.26 | 7.43 | 1.36 | 8.5 | 11.64 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.54 , 0.06 , 0.75 , 8.58 , 0.86 | 0.54 | 0.06 | 0.75 | 8.58 | 0.86 | 3.0 | 10.79 |
货币资金(亿) 7.81 , 9.85 , 12.36 , 18.37 , 15.59 | 7.81 | 9.85 | 12.36 | 18.37 | 15.59 | 25.84 | 63.98 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 3.22 , 6.88 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 6.88 | 2.59 | 10.1 |
短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 1.62 , 0.75 , 1.13 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.75 | 1.13 | 6.69 | 3.5 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.25
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2022-08-19上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.07 , 0.16 , 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.16 | 0.06 | 0.1 | 0.06 |
有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 1.62 , 0.75 , 1.13 , 6.69 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.75 | 1.13 | 6.69 | 0.7 |
有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 4.02 , 1.51 , 2.42 , 11.62 | 0.0 | 0.0 | 4.02 | 1.51 | 2.42 | 11.62 | 1.59 |
平均筹资利率(%) 0 , 0 , 4.17 , 21.03 , 5.35 | 0 | 0 | 4.17 | 21.03 | 5.35 | 1.43 | 8.57 |
所在行业平均筹资利率(%) 8.41 , 9.28 , 7.26 , 4.72 , 4.75 | 8.41 | 9.28 | 7.26 | 4.72 | 4.75 | 2.34 | 6.88 |
所在行业有息负债率(%) 11.82 , 10.26 , 9.53 , 10.52 , 11.08 | 11.82 | 10.26 | 9.53 | 10.52 | 11.08 | 12.44 | 10.64 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。5.35%
,近5年
综合筹资利率为8.57%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2022-08-19上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营活动现金流净额(亿) 2.42 , 3.02 , 1.78 , -2.0 , 1.48 | 2.42 | 3.02 | 1.78 | -2.0 | 1.48 | 1.3 | 6.7 |
投资活动现金流净额(亿) 1.14 , -0.16 , -0.34 , -3.66 , -7.98 | 1.14 | -0.16 | -0.34 | -3.66 | -7.98 | 2.6 | -11.0 |
筹资活动现金流净额(亿) -1.45 , -0.29 , 1.29 , 10.84 , -0.07 | -1.45 | -0.29 | 1.29 | 10.84 | -0.07 | 4.78 | 10.32 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.52 | 0.28 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | --+ | +-- | +++ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
---|---|---|---|---|
奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |