就 x德智能 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-04-12上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.0 , 0.74 , 0.56 , 0.76 , 0.77 , 0.29 | 1.0 | 0.74 | 0.56 | 0.76 | 0.77 | 0.29 | 3.83 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.21 , 0.21 , 0.25 , 0.26 , 0.29 , 0.14 | 0.21 | 0.21 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.14 | 1.22 |
| 净利润(亿) 0.6 , 0.73 , 0.8 , 0.44 , 0.41 , 0.14 | 0.6 | 0.73 | 0.8 | 0.44 | 0.41 | 0.14 | 2.98 |
| 净现比 1.67 , 1.02 , 0.7 , 1.71 , 1.89 , 2.03 | 1.67 | 1.02 | 0.7 | 1.71 | 1.89 | 2.03 | 1.29 |
| 所在行业净现比 4.33 , 1.99 , 1.3 , 1.27 , 1.37 , 0.78 | 4.33 | 1.99 | 1.3 | 1.27 | 1.37 | 0.78 | 1.58 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.83亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.22亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.29，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-12上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 6.38 , 8.65 , 10.06 , 7.45 , 7.27 , 3.91 | 6.38 | 8.65 | 10.06 | 7.45 | 7.27 | 3.91 | 39.81 |
| 营业收入(亿) 9.43 , 10.9 , 13.24 , 10.34 , 10.69 , 5.89 | 9.43 | 10.9 | 13.24 | 10.34 | 10.69 | 5.89 | 54.6 |
| 收现比 0.68 , 0.79 , 0.76 , 0.72 , 0.68 , 0.66 , 0.73 | 0.68 | 0.79 | 0.76 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.73 |
| 所在行业收现比 0.82 , 0.79 , 0.83 , 0.87 , 0.88 , 0.81 , 0.84 | 0.82 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | 0.88 | 0.81 | 0.84 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.73，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-04-12上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.15 , 0.14 , 0.12 , 0.5 , 0.38 , 0.3 | 0.15 | 0.14 | 0.12 | 0.5 | 0.38 | 0.3 | 1.29 |
| 其他经营现金增幅(%) 200.0 , -6.67 , -14.29 , 316.67 , -24.0 | 200.0 | -6.67 | -14.29 | 316.67 | -24.0 | -21.05 | 26.16 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 6.53 , 8.8 , 10.2 , 7.97 , 7.69 | 6.53 | 8.8 | 10.2 | 7.97 | 7.69 | 4.25 | 41.19 |
| 其他经营现金占比(%) 2.29 , 1.62 , 1.15 , 6.25 , 4.97 , 6.96 , 3.13 | 2.29 | 1.62 | 1.15 | 6.25 | 4.97 | 6.96 | 3.13 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.13%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-12上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.21 , 0.38 , 0.32 , 1.07 , 1.26 | 0.21 | 0.38 | 0.32 | 1.07 | 1.26 | 0.46 | 3.24 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.0 , 0.74 , 0.56 , 0.76 , 0.77 | 1.0 | 0.74 | 0.56 | 0.76 | 0.77 | 0.29 | 3.83 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 4.75 , 9.99 , 8.34 , 0.01 , 0.0 | 4.75 | 9.99 | 8.34 | 0.01 | 0.0 | 0.3 | 23.09 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 100.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 100.0 | 0.11 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-12上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.13 , 0.3 , 1.29 , 0.16 , 1.0 | 1.13 | 0.3 | 1.29 | 0.16 | 1.0 | 0.0 | 3.88 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.41 , 0.35 , 1.71 , 0.1 , 1.31 | 1.41 | 0.35 | 1.71 | 0.1 | 1.31 | 0.04 | 4.88 |
| 货币资金(亿) 1.03 , 1.86 , 1.58 , 8.24 , 6.98 | 1.03 | 1.86 | 1.58 | 8.24 | 6.98 | 5.83 | 19.69 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.19 , 1.26 , 0.09 , 1.27 , 0.02 | 0.19 | 1.26 | 0.09 | 1.27 | 0.02 | 0.07 | 2.83 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比83.29（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-12上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.1 , 0.07 , 0.06 , 0.06 , 0.05 | 0.1 | 0.07 | 0.06 | 0.06 | 0.05 | 0.02 | 0.07 |
| 有息负债(亿) 1.79 , 1.73 , 1.34 , 1.4 , 1.09 , 1.04 | 1.79 | 1.73 | 1.34 | 1.4 | 1.09 | 1.04 | 1.47 |
| 有息负债率(%) 18.6 , 15.03 , 11.0 , 7.55 , 5.92 , 5.76 | 18.6 | 15.03 | 11.0 | 7.55 | 5.92 | 5.76 | 11.62 |
| 平均筹资利率(%) 5.72 , 4.02 , 4.12 , 4.17 , 4.36 | 5.72 | 4.02 | 4.12 | 4.17 | 4.36 | 1.84 | 4.76 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.1 , 4.8 , 3.62 , 4.89 , 4.41 | 6.1 | 4.8 | 3.62 | 4.89 | 4.41 | 1.89 | 4.76 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.44 , 16.05 , 18.05 , 14.31 , 13.14 | 15.44 | 16.05 | 18.05 | 14.31 | 13.14 | 13.71 | 15.4 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.36%，近5年综合筹资利率为4.76%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-04-12上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.0 , 0.74 , 0.56 , 0.76 , 0.77 | 1.0 | 0.74 | 0.56 | 0.76 | 0.77 | 0.29 | 3.83 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.2 , -0.33 , -0.3 , -1.13 , -1.26 | -0.2 | -0.33 | -0.3 | -1.13 | -1.26 | -0.46 | -3.22 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.49 , 0.48 , -0.69 , 7.18 , -0.77 | -0.49 | 0.48 | -0.69 | 7.18 | -0.77 | -1.03 | 5.71 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.31 , 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.31 | 0.3 | 0.62 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |