就 x坤科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-08-10上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.13 , 0.96 , 1.17 , 1.05 , 1.16 , 0.36 | 0.13 | 0.96 | 1.17 | 1.05 | 1.16 | 0.36 | 4.47 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.39 , 0.47 , 0.54 , 0.57 , 0.59 , 0.29 | 0.39 | 0.47 | 0.54 | 0.57 | 0.59 | 0.29 | 2.56 |
| 净利润(亿) 0.8 , 1.19 , 1.06 , 1.07 , 1.1 , 0.39 | 0.8 | 1.19 | 1.06 | 1.07 | 1.1 | 0.39 | 5.22 |
| 净现比 0.17 , 0.81 , 1.1 , 0.98 , 1.06 , 0.91 | 0.17 | 0.81 | 1.1 | 0.98 | 1.06 | 0.91 | 0.86 |
| 所在行业净现比 1.71 , 1.57 , 1.34 , 2.09 , 2.74 , 1.83 | 1.71 | 1.57 | 1.34 | 2.09 | 2.74 | 1.83 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.47亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.56亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.86，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-08-10上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 5.76 , 7.46 , 8.68 , 8.02 , 9.15 , 4.78 | 5.76 | 7.46 | 8.68 | 8.02 | 9.15 | 4.78 | 39.07 |
| 营业收入(亿) 8.07 , 9.62 , 11.89 , 10.42 , 12.17 , 5.78 | 8.07 | 9.62 | 11.89 | 10.42 | 12.17 | 5.78 | 52.17 |
| 收现比 0.71 , 0.78 , 0.73 , 0.77 , 0.75 , 0.83 , 0.75 | 0.71 | 0.78 | 0.73 | 0.77 | 0.75 | 0.83 | 0.75 |
| 所在行业收现比 0.95 , 0.93 , 0.89 , 0.98 , 0.95 , 0.97 , 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.89 | 0.98 | 0.95 | 0.97 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.75，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-08-10上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.1 , 0.15 , 0.34 , 0.6 , 0.22 , 0.14 | 0.1 | 0.15 | 0.34 | 0.6 | 0.22 | 0.14 | 1.41 |
| 其他经营现金增幅(%) -78.72 , 50.0 , 126.67 , 76.47 , -63.33 | -78.72 | 50.0 | 126.67 | 76.47 | -63.33 | -36.36 | 21.79 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 5.89 , 7.66 , 9.08 , 8.64 , 9.37 | 5.89 | 7.66 | 9.08 | 8.64 | 9.37 | 4.91 | 40.64 |
| 其他经营现金占比(%) 1.72 , 1.94 , 3.75 , 6.98 , 2.32 , 2.79 , 3.47 | 1.72 | 1.94 | 3.75 | 6.98 | 2.32 | 2.79 | 3.47 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.47%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-08-10上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.99 , 0.9 , 0.79 , 1.23 , 2.68 | 0.99 | 0.9 | 0.79 | 1.23 | 2.68 | 0.6 | 6.59 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.13 , 0.96 , 1.17 , 1.05 , 1.16 | 0.13 | 0.96 | 1.17 | 1.05 | 1.16 | 0.36 | 4.47 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.06 , 0.09 , 0.02 , 0.02 | 0.01 | 0.06 | 0.09 | 0.02 | 0.02 | 0.0 | 0.2 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , 0.06 , 0.09 , 0.52 , 3.38 | 0.01 | 0.06 | 0.09 | 0.52 | 3.38 | 1.35 | 4.06 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 100.0 , 3.27 , 0.56 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 3.27 | 0.56 | 0.0 | 4.93 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-08-10上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.64 , 1.04 , 0.83 , 0.65 , 0.85 | 0.64 | 1.04 | 0.83 | 0.65 | 0.85 | 0.35 | 4.01 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.87 , 0.51 , 0.88 , 1.18 , 0.65 | 0.87 | 0.51 | 0.88 | 1.18 | 0.65 | 0.15 | 4.09 |
| 货币资金(亿) 1.43 , 2.04 , 2.08 , 9.63 , 8.44 | 1.43 | 2.04 | 2.08 | 9.63 | 8.44 | 7.73 | 23.62 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.3 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.15 | 0.3 |
| 短期有息负债(亿) 0.46 , 0.93 , 0.73 , 0.33 , 0.53 | 0.46 | 0.93 | 0.73 | 0.33 | 0.53 | 0.72 | 2.98 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比10.94（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-08-10上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.05 , 0.03 , 0.04 , 0.02 , 0.02 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 0.5 , 0.98 , 0.87 , 0.33 , 0.53 , 0.72 | 0.5 | 0.98 | 0.87 | 0.33 | 0.53 | 0.72 | 0.64 |
| 有息负债率(%) 5.24 , 9.02 , 6.83 , 1.53 , 2.34 , 3.07 | 5.24 | 9.02 | 6.83 | 1.53 | 2.34 | 3.07 | 4.99 |
| 平均筹资利率(%) 10.53 , 3.35 , 4.61 , 5.85 , 4.15 | 10.53 | 3.35 | 4.61 | 5.85 | 4.15 | 1.25 | 4.69 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.86 , 3.72 , 3.4 , 3.61 , 3.13 | 4.86 | 3.72 | 3.4 | 3.61 | 3.13 | 1.56 | 3.74 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.34 , 18.53 , 17.73 , 17.34 , 18.52 | 18.34 | 18.53 | 17.73 | 17.34 | 18.52 | 18.37 | 18.09 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.15%，近5年综合筹资利率为4.69%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-08-10上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.13 , 0.96 , 1.17 , 1.05 , 1.16 | 0.13 | 0.96 | 1.17 | 1.05 | 1.16 | 0.36 | 4.47 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.98 , -0.83 , -0.7 , -1.52 , -2.35 | -0.98 | -0.83 | -0.7 | -1.52 | -2.35 | -0.7 | -6.38 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.47 , 0.18 , -0.23 , 8.08 , -0.34 | 0.47 | 0.18 | -0.23 | 8.08 | -0.34 | -0.42 | 8.16 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.6 | 0.49 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |