就 x赛龙 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-03-14上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -1.69 , -1.32 , -1.29 , -0.54 , -0.27 , 0.3 | -1.69 | -1.32 | -1.29 | -0.54 | -0.27 | 0.3 | -5.11 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.09 , 0.12 , 0.15 , 0.17 , 0.23 , 0.14 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.23 | 0.14 | 0.76 |
| 净利润(亿) 0.48 , 0.77 , 0.64 , 0.33 , 0.3 , 0.09 | 0.48 | 0.77 | 0.64 | 0.33 | 0.3 | 0.09 | 2.52 |
| 净现比 -3.56 , -1.72 , -2.01 , -1.65 , -0.89 , 3.53 | -3.56 | -1.72 | -2.01 | -1.65 | -0.89 | 3.53 | -2.03 |
| 所在行业净现比 1.91 , 1.2 , 0.89 , 1.4 , 2.57 , 2.29 | 1.91 | 1.2 | 0.89 | 1.4 | 2.57 | 2.29 | 1.43 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -5.11亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-2.03，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-03-14上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 6.6 , 7.86 , 9.07 , 10.37 , 11.94 , 7.15 | 6.6 | 7.86 | 9.07 | 10.37 | 11.94 | 7.15 | 45.84 |
| 营业收入(亿) 9.99 , 11.08 , 13.03 , 13.04 , 14.77 , 7.58 | 9.99 | 11.08 | 13.03 | 13.04 | 14.77 | 7.58 | 61.91 |
| 收现比 0.66 , 0.71 , 0.7 , 0.8 , 0.81 , 0.94 , 0.74 | 0.66 | 0.71 | 0.7 | 0.8 | 0.81 | 0.94 | 0.74 |
| 所在行业收现比 0.91 , 0.94 , 0.89 , 0.94 , 0.94 , 0.96 , 0.93 | 0.91 | 0.94 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.96 | 0.93 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.74，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-03-14上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.06 , 0.06 , 0.13 , 0.14 , 0.14 , 0.1 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.1 | 0.53 |
| 其他经营现金增幅(%) -50.0 , 0.0 , 116.67 , 7.69 , 0.0 | -50.0 | 0.0 | 116.67 | 7.69 | 0.0 | -28.57 | 23.59 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 6.65 , 7.92 , 9.21 , 10.64 , 12.12 | 6.65 | 7.92 | 9.21 | 10.64 | 12.12 | 7.25 | 46.54 |
| 其他经营现金占比(%) 0.84 , 0.76 , 1.46 , 1.32 , 1.11 , 1.42 , 1.14 | 0.84 | 0.76 | 1.46 | 1.32 | 1.11 | 1.42 | 1.14 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.14%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-14上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.17 , 0.5 , 0.55 , 0.81 , 1.07 | 0.17 | 0.5 | 0.55 | 0.81 | 1.07 | 0.46 | 3.1 |
| 经营活动现金量净额(亿) -1.69 , -1.32 , -1.29 , -0.54 , -0.27 | -1.69 | -1.32 | -1.29 | -0.54 | -0.27 | 0.3 | -5.11 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.07 , 0.0 , 0.0 , 0.55 , 1.92 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 1.92 | 0.5 | 2.54 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 100.0 , 100.0 , 0.07 , 0.04 | 0.0 | 100.0 | 100.0 | 0.07 | 0.04 | 0.44 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-03-14上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 2.23 , 3.53 , 4.72 , 4.73 , 5.59 | 2.23 | 3.53 | 4.72 | 4.73 | 5.59 | 2.12 | 20.8 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 2.01 , 2.72 , 3.44 , 4.96 , 4.06 | 2.01 | 2.72 | 3.44 | 4.96 | 4.06 | 1.93 | 17.19 |
| 货币资金(亿) 0.86 , 1.11 , 0.91 , 1.58 , 2.02 | 0.86 | 1.11 | 0.91 | 1.58 | 2.02 | 1.17 | 6.48 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 2.91 , 3.36 , 3.53 , 3.37 , 5.04 | 2.91 | 3.36 | 3.53 | 3.37 | 5.04 | 4.94 | 18.21 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.24，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-14上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.15 , 0.15 , 0.2 , 0.17 , 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.2 | 0.17 | 0.16 | 0.1 | 0.17 |
| 有息负债(亿) 2.91 , 3.77 , 4.39 , 4.18 , 5.71 , 5.9 | 2.91 | 3.77 | 4.39 | 4.18 | 5.71 | 5.9 | 4.19 |
| 有息负债率(%) 33.62 , 35.21 , 35.33 , 29.37 , 34.04 , 35.38 | 33.62 | 35.21 | 35.33 | 29.37 | 34.04 | 35.38 | 33.51 |
| 平均筹资利率(%) 5.05 , 3.88 , 4.63 , 4.12 , 2.77 | 5.05 | 3.88 | 4.63 | 4.12 | 2.77 | 1.64 | 4.06 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.72 , 5.12 , 3.79 , 4.03 , 3.81 | 4.72 | 5.12 | 3.79 | 4.03 | 3.81 | 1.96 | 4.29 |
| 所在行业有息负债率(%) 35.57 , 27.09 , 30.13 , 30.42 , 33.6 | 35.57 | 27.09 | 30.13 | 30.42 | 33.6 | 35.31 | 31.36 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.77%，近5年综合筹资利率为4.06%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-03-14上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -1.69 , -1.32 , -1.29 , -0.54 , -0.27 | -1.69 | -1.32 | -1.29 | -0.54 | -0.27 | 0.3 | -5.11 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.17 , -0.5 , -0.54 , -1.31 , -0.64 | -0.17 | -0.5 | -0.54 | -1.31 | -0.64 | -1.12 | -3.16 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 2.08 , 1.82 , 1.87 , 2.85 , 1.26 | 2.08 | 1.82 | 1.87 | 2.85 | 1.26 | -0.04 | 9.88 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.24 , 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.1 | 0.18 | 0.34 |
| 现金流肖像 | --+ | --+ | --+ | --+ | --+ | +-- | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |