就 x淳股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-05-28上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.45 , 0.75 , -0.12 , 0.32 , 1.03 , 0.62 | 0.45 | 0.75 | -0.12 | 0.32 | 1.03 | 0.62 | 2.43 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.01 , 0.01 , 0.01 , 0.02 , 0.02 , 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.0 | 0.07 |
| 净利润(亿) 0.67 , 0.85 , 0.48 , -0.06 , 0.07 , 0.05 | 0.67 | 0.85 | 0.48 | -0.06 | 0.07 | 0.05 | 2.01 |
| 净现比 0.68 , 0.89 , -0.24 , -5.4 , 14.63 , 13.34 | 0.68 | 0.89 | -0.24 | -5.4 | 14.63 | 13.34 | 1.21 |
| 所在行业净现比 3.01 , 0.75 , 0.43 , 4.82 , 90.2 , 2.63 | 3.01 | 0.75 | 0.43 | 4.82 | 90.2 | 2.63 | 1.22 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.43亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.07亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.21，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-28上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 8.16 , 9.99 , 8.86 , 9.0 , 7.47 , 3.59 | 8.16 | 9.99 | 8.86 | 9.0 | 7.47 | 3.59 | 43.48 |
| 营业收入(亿) 7.7 , 8.87 , 8.31 , 7.64 , 6.38 , 2.97 | 7.7 | 8.87 | 8.31 | 7.64 | 6.38 | 2.97 | 38.9 |
| 收现比 1.06 , 1.13 , 1.07 , 1.18 , 1.17 , 1.21 , 1.12 | 1.06 | 1.13 | 1.07 | 1.18 | 1.17 | 1.21 | 1.12 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.09 , 1.18 , 1.19 , 1.16 , 1.17 , 1.13 | 1.02 | 1.09 | 1.18 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.13 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.12，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-28上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.1 , 0.1 , 0.1 , 0.35 , 0.34 | 0.09 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.35 | 0.34 | 0.74 |
| 其他经营现金增幅(%) -18.18 , 11.11 , 0.0 , 0.0 , 250.0 | -18.18 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 250.0 | -2.86 | 40.43 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 8.25 , 10.09 , 8.96 , 9.1 , 7.81 | 8.25 | 10.09 | 8.96 | 9.1 | 7.81 | 3.93 | 44.21 |
| 其他经营现金占比(%) 1.1 , 1.02 , 1.1 , 1.12 , 4.44 , 8.57 , 1.67 | 1.1 | 1.02 | 1.1 | 1.12 | 4.44 | 8.57 | 1.67 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.67%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-28上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.01 , 0.03 , 0.08 , 0.04 , 2.32 | 0.01 | 0.03 | 0.08 | 0.04 | 2.32 | 0.09 | 2.48 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.45 , 0.75 , -0.12 , 0.32 , 1.03 | 0.45 | 0.75 | -0.12 | 0.32 | 1.03 | 0.62 | 2.43 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.0 , 8.9 , 18.87 , 15.72 | 0.0 | 0.0 | 8.9 | 18.87 | 15.72 | 8.62 | 43.49 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 100.0 | 100.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计2.48亿，大于经营活动现金流量净额合计（2.43亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-05-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.99 , 1.04 , 0.41 , 0.6 , 0.4 | 1.99 | 1.04 | 0.41 | 0.6 | 0.4 | 0.0 | 4.44 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.81 , 1.29 , 0.27 , 0.54 , 0.43 | 1.81 | 1.29 | 0.27 | 0.54 | 0.43 | 0.03 | 4.34 |
| 货币资金(亿) 0.78 , 1.16 , 3.87 , 3.65 , 4.24 | 0.78 | 1.16 | 3.87 | 3.65 | 4.24 | 2.9 | 13.7 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 1.71 , 2.12 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 2.12 | 0.0 | 1.71 | 3.83 |
| 短期有息负债(亿) 0.47 , 0.22 , 0.52 , 0.52 , 0.09 | 0.47 | 0.22 | 0.52 | 0.52 | 0.09 | 0.07 | 1.82 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比65.86（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-28上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.02 , 0.0 , 0.02 , 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.0 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.47 , 0.22 , 0.52 , 0.52 , 0.44 , 0.38 | 0.47 | 0.22 | 0.52 | 0.52 | 0.44 | 0.38 | 0.43 |
| 有息负债率(%) 11.17 , 4.52 , 4.85 , 5.05 , 4.61 , 4.2 | 11.17 | 4.52 | 4.85 | 5.05 | 4.61 | 4.2 | 6.04 |
| 平均筹资利率(%) 5.65 , 7.48 , 0.32 , 4.35 , 3.78 | 5.65 | 7.48 | 0.32 | 4.35 | 3.78 | 3.74 | 4.65 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.81 , 3.81 , 3.12 , 6.05 , 3.77 | 3.81 | 3.81 | 3.12 | 6.05 | 3.77 | 3.14 | 4.11 |
| 所在行业有息负债率(%) 7.98 , 3.68 , 4.68 , 2.65 , 2.44 | 7.98 | 3.68 | 4.68 | 2.65 | 2.44 | 2.45 | 4.29 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.78%，近5年综合筹资利率为4.65%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-05-28上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.45 , 0.75 , -0.12 , 0.32 , 1.03 | 0.45 | 0.75 | -0.12 | 0.32 | 1.03 | 0.62 | 2.43 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.01 , -0.03 , -2.03 , -0.86 , 0.6 | -0.01 | -0.03 | -2.03 | -0.86 | 0.6 | -1.78 | -2.33 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.35 , -0.33 , 4.56 , -0.2 , -0.23 | -0.35 | -0.33 | 4.56 | -0.2 | -0.23 | -0.17 | 3.45 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.1 , 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | --+ | +-- | ++- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |