就 x荣天宇 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2021-05-12上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.34 , 0.84 , 0.16 , 1.27 , -0.28 , 0.48 | 0.34 | 0.84 | 0.16 | 1.27 | -0.28 | 0.48 | 2.33 |
折旧与摊销合计(亿) 0.22 , 0.25 , 0.28 , 0.32 , 0.44 , 0.24 | 0.22 | 0.25 | 0.28 | 0.32 | 0.44 | 0.24 | 1.51 |
净利润(亿) 0.55 , 0.65 , 0.75 , 0.83 , 0.87 , 0.2 | 0.55 | 0.65 | 0.75 | 0.83 | 0.87 | 0.2 | 3.65 |
净现比 0.62 , 1.29 , 0.22 , 1.53 , -0.32 , 2.46 | 0.62 | 1.29 | 0.22 | 1.53 | -0.32 | 2.46 | 0.64 |
所在行业净现比 1.77 , 1.41 , 0.75 , 0.64 , 1.13 , -0.16 | 1.77 | 1.41 | 0.75 | 0.64 | 1.13 | -0.16 | 0.99 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 2.33亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(1.51亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.64
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-05-12上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 9.49 , 10.52 , 13.71 , 15.37 , 15.66 , 8.93 | 9.49 | 10.52 | 13.71 | 15.37 | 15.66 | 8.93 | 64.75 |
营业收入(亿) 8.74 , 9.9 , 13.41 , 14.29 , 15.27 , 8.58 | 8.74 | 9.9 | 13.41 | 14.29 | 15.27 | 8.58 | 61.61 |
收现比 1.09 , 1.06 , 1.02 , 1.08 , 1.03 , 1.04 , 1.05 | 1.09 | 1.06 | 1.02 | 1.08 | 1.03 | 1.04 | 1.05 |
所在行业收现比 0.93 , 0.89 , 0.89 , 0.92 , 0.93 , 0.97 , 0.91 | 0.93 | 0.89 | 0.89 | 0.92 | 0.93 | 0.97 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.05
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-05-12上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.07 , 0.03 , 0.1 , 0.11 , 0.07 , 0.03 | 0.07 | 0.03 | 0.1 | 0.11 | 0.07 | 0.03 | 0.38 |
其他经营现金增幅(%) 250.0 , -57.14 , 233.33 , 10.0 , -36.36 | 250.0 | -57.14 | 233.33 | 10.0 | -36.36 | -57.14 | 0.0 |
经营活动现金流入小计(亿) 9.56 , 10.6 , 13.82 , 15.66 , 15.93 | 9.56 | 10.6 | 13.82 | 15.66 | 15.93 | 8.99 | 65.57 |
其他经营现金占比(%) 0.7 , 0.32 , 0.74 , 0.68 , 0.42 , 0.33 , 0.58 | 0.7 | 0.32 | 0.74 | 0.68 | 0.42 | 0.33 | 0.58 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为0.58%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-05-12上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.36 , 0.7 , 0.86 , 1.8 , 2.25 | 0.36 | 0.7 | 0.86 | 1.8 | 2.25 | 1.19 | 5.97 |
经营活动现金量净额(亿) 0.34 , 0.84 , 0.16 , 1.27 , -0.28 | 0.34 | 0.84 | 0.16 | 1.27 | -0.28 | 0.48 | 2.33 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.02 , 0.01 , 0.06 , 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.06 | 0.01 | 0.02 | 0.11 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , 0.02 , 0.99 , 1.14 , 2.59 | 0.01 | 0.02 | 0.99 | 1.14 | 2.59 | 0.42 | 4.75 |
出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.75 , 5.08 , 0.44 | 100.0 | 100.0 | 0.75 | 5.08 | 0.44 | 3.66 | 2.32 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-05-12上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 1.38 , 1.82 , 1.63 , 1.65 , 4.63 | 1.38 | 1.82 | 1.63 | 1.65 | 4.63 | 2.66 | 11.11 |
偿还债务支付的现金(亿) 1.35 , 1.6 , 1.56 , 1.27 , 2.04 | 1.35 | 1.6 | 1.56 | 1.27 | 2.04 | 1.72 | 7.82 |
货币资金(亿) 0.51 , 0.53 , 2.79 , 2.4 , 2.81 | 0.51 | 0.53 | 2.79 | 2.4 | 2.81 | 2.42 | 9.04 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.5 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.5 |
短期有息负债(亿) 0.66 , 0.87 , 1.1 , 1.4 , 3.96 | 0.66 | 0.87 | 1.1 | 1.4 | 3.96 | 4.39 | 7.99 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.6
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-05-12上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.04 , 0.05 , 0.06 , 0.06 , 0.1 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.1 | 0.08 | 0.06 |
有息负债(亿) 0.7 , 0.9 , 1.1 , 1.4 , 4.07 , 5.06 | 0.7 | 0.9 | 1.1 | 1.4 | 4.07 | 5.06 | 1.63 |
有息负债率(%) 10.09 , 11.39 , 8.44 , 9.93 , 20.34 , 24.2 | 10.09 | 11.39 | 8.44 | 9.93 | 20.34 | 24.2 | 12.04 |
平均筹资利率(%) 5.25 , 5.48 , 5.23 , 3.93 , 2.35 | 5.25 | 5.48 | 5.23 | 3.93 | 2.35 | 1.52 | 3.68 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.82 , 4.55 , 4.1 , 4.02 , 4.33 | 4.82 | 4.55 | 4.1 | 4.02 | 4.33 | 2.2 | 4.36 |
所在行业有息负债率(%) 16.17 , 14.09 , 13.3 , 13.59 , 14.21 | 16.17 | 14.09 | 13.3 | 13.59 | 14.21 | 14.34 | 14.27 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.35%
,近5年
综合筹资利率为3.68%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2021-05-12上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.34 , 0.84 , 0.16 , 1.27 , -0.28 | 0.34 | 0.84 | 0.16 | 1.27 | -0.28 | 0.48 | 2.33 |
投资活动现金流净额(亿) -0.34 , -0.68 , -1.28 , -1.55 , -2.91 | -0.34 | -0.68 | -1.28 | -1.55 | -2.91 | -1.42 | -6.76 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.23 , -0.09 , 3.41 , -0.15 , 3.6 | -0.23 | -0.09 | 3.41 | -0.15 | 3.6 | 0.58 | 6.54 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.3 , 0.22 , 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.74 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |