就 x固特 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-03-03上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.83 , 0.85 , 0.37 , 0.85 , 0.82 , -0.04 | 0.83 | 0.85 | 0.37 | 0.85 | 0.82 | -0.04 | 3.72 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.1 , 0.12 , 0.11 , 0.12 , 0.13 , 0.0 | 0.1 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.0 | 0.58 |
| 净利润(亿) 0.62 , 0.62 , 0.43 , 0.66 , 0.39 , 0.98 | 0.62 | 0.62 | 0.43 | 0.66 | 0.39 | 0.98 | 2.72 |
| 净现比 1.35 , 1.38 , 0.87 , 1.29 , 2.12 , -0.05 | 1.35 | 1.38 | 0.87 | 1.29 | 2.12 | -0.05 | 1.37 |
| 所在行业净现比 3.8 , 1.54 , 1.83 , 1.42 , 2.0 , 0.56 | 3.8 | 1.54 | 1.83 | 1.42 | 2.0 | 0.56 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.72亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.58亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.37，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-03-03上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.34 , 2.72 , 2.53 , 3.6 , 4.32 , 3.23 | 3.34 | 2.72 | 2.53 | 3.6 | 4.32 | 3.23 | 16.51 |
| 营业收入(亿) 2.64 , 2.51 , 2.95 , 3.24 , 3.1 , 4.21 | 2.64 | 2.51 | 2.95 | 3.24 | 3.1 | 4.21 | 14.44 |
| 收现比 1.26 , 1.09 , 0.86 , 1.11 , 1.39 , 0.77 , 1.14 | 1.26 | 1.09 | 0.86 | 1.11 | 1.39 | 0.77 | 1.14 |
| 所在行业收现比 0.92 , 0.9 , 0.92 , 0.89 , 0.95 , 0.89 , 0.92 | 0.92 | 0.9 | 0.92 | 0.89 | 0.95 | 0.89 | 0.92 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.14，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-03-03上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.51 , 0.51 , 0.31 , 0.19 , 0.27 , 0.23 | 0.51 | 0.51 | 0.31 | 0.19 | 0.27 | 0.23 | 1.79 |
| 其他经营现金增幅(%) 104.0 , 0.0 , -39.22 , -38.71 , 42.11 | 104.0 | 0.0 | -39.22 | -38.71 | 42.11 | -14.81 | -14.7 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.87 , 3.27 , 2.97 , 3.87 , 4.74 | 3.87 | 3.27 | 2.97 | 3.87 | 4.74 | 3.56 | 18.72 |
| 其他经营现金占比(%) 13.26 , 15.63 , 10.4 , 4.91 , 5.66 , 6.38 , 9.56 | 13.26 | 15.63 | 10.4 | 4.91 | 5.66 | 6.38 | 9.56 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为9.56%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2019年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-03-03上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.07 , 0.03 , 0.09 , 0.36 , 1.29 | 0.07 | 0.03 | 0.09 | 0.36 | 1.29 | 1.1 | 1.84 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.83 , 0.85 , 0.37 , 0.85 , 0.82 | 0.83 | 0.85 | 0.37 | 0.85 | 0.82 | -0.04 | 3.72 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.1 , 7.19 , 6.29 , 3.53 , 5.97 | 1.1 | 7.19 | 6.29 | 3.53 | 5.97 | 2.61 | 24.08 |
| 出售长期资产占比(%) 0.02 , 0.01 , 0.09 , 0.08 , 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.09 | 0.08 | 0.01 | 0.02 | 0.04 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-03-03上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 0.0 , 0.1 , 0.0 , 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.3 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.1 , 0.1 , 0.0 , 0.1 , 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.3 |
| 货币资金(亿) 1.18 , 1.56 , 3.02 , 2.59 , 2.83 | 1.18 | 1.56 | 3.02 | 2.59 | 2.83 | 1.37 | 11.18 |
| 速变现金融资产(亿) 0.32 , 0.0 , 0.75 , 1.66 , 1.0 | 0.32 | 0.0 | 0.75 | 1.66 | 1.0 | 0.3 | 3.73 |
| 短期有息负债(亿) 0.1 , 0.0 , 0.1 , 0.0 , 0.17 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.17 | 0.04 | 0.37 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比41.75（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-03-03上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.1 , 0.0 , 0.1 , 0.0 , 0.17 , 0.04 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.17 | 0.04 | 0.07 |
| 有息负债率(%) 1.78 , 0.0 , 1.3 , 0.03 , 1.51 , 0.42 | 1.78 | 0.0 | 1.3 | 0.03 | 1.51 | 0.42 | 0.92 |
| 平均筹资利率(%) 4.69 , 0 , 1.86 , 260.95 , 3.48 | 4.69 | 0 | 1.86 | 260.95 | 3.48 | 8.07 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.83 , 4.49 , 3.86 , 3.6 , 3.36 | 4.83 | 4.49 | 3.86 | 3.6 | 3.36 | 2.18 | 4.03 |
| 所在行业有息负债率(%) 28.11 , 25.66 , 23.53 , 22.02 , 20.93 | 28.11 | 25.66 | 23.53 | 22.02 | 20.93 | 20.37 | 24.05 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.48%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-03-03上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.83 , 0.85 , 0.37 , 0.85 , 0.82 | 0.83 | 0.85 | 0.37 | 0.85 | 0.82 | -0.04 | 3.72 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.35 , 0.31 , -0.81 , -1.24 , -0.6 | -0.35 | 0.31 | -0.81 | -1.24 | -0.6 | -0.89 | -2.69 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.48 , -0.58 , 1.78 , -0.21 , -0.01 | -0.48 | -0.58 | 1.78 | -0.21 | -0.01 | -0.33 | 0.5 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.1 , 0.1 , 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.15 | 0.23 | 0.35 |
| 现金流肖像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |