就 x克股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-09-16上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 1.45 , -0.46 , 1.19 , -1.31 , -0.57 , -0.32 | 1.45 | -0.46 | 1.19 | -1.31 | -0.57 | -0.32 | 0.3 |
折旧与摊销合计(亿) 0.09 , 0.12 , 0.14 , 0.21 , 0.35 , 0.16 | 0.09 | 0.12 | 0.14 | 0.21 | 0.35 | 0.16 | 0.91 |
净利润(亿) 1.4 , 0.98 , 0.4 , 0.38 , 0.33 , -0.58 | 1.4 | 0.98 | 0.4 | 0.38 | 0.33 | -0.58 | 3.49 |
净现比 1.03 , -0.47 , 2.99 , -3.48 , -1.71 , 0.55 | 1.03 | -0.47 | 2.99 | -3.48 | -1.71 | 0.55 | 0.09 |
所在行业净现比 -9.63 , 5.94 , 2.7 , 5.48 , 9.25 , 4.15 | -9.63 | 5.94 | 2.7 | 5.48 | 9.25 | 4.15 | 7.01 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 0.3亿元
,
多年累计小于折旧摊销(0.91亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.09
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-09-16上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 9.86 , 6.7 , 11.79 , 8.85 , 10.41 , 4.95 | 9.86 | 6.7 | 11.79 | 8.85 | 10.41 | 4.95 | 47.61 |
营业收入(亿) 11.29 , 9.94 , 11.32 , 9.05 , 10.67 , 3.8 | 11.29 | 9.94 | 11.32 | 9.05 | 10.67 | 3.8 | 52.27 |
收现比 0.87 , 0.67 , 1.04 , 0.98 , 0.98 , 1.3 , 0.91 | 0.87 | 0.67 | 1.04 | 0.98 | 0.98 | 1.3 | 0.91 |
所在行业收现比 0.97 , 0.98 , 0.96 , 0.98 , 0.97 , 0.99 , 0.97 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.99 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.91
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-09-16上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.42 , 0.74 , 0.41 , 0.98 , 0.71 , 0.17 | 0.42 | 0.74 | 0.41 | 0.98 | 0.71 | 0.17 | 3.26 |
其他经营现金增幅(%) 200.0 , 76.19 , -44.59 , 139.02 , -27.55 | 200.0 | 76.19 | -44.59 | 139.02 | -27.55 | -76.06 | 14.03 |
经营活动现金流入小计(亿) 10.28 , 7.45 , 12.22 , 9.87 , 11.15 | 10.28 | 7.45 | 12.22 | 9.87 | 11.15 | 5.13 | 50.97 |
其他经营现金占比(%) 4.11 , 9.91 , 3.35 , 9.93 , 6.41 , 3.34 , 6.4 | 4.11 | 9.91 | 3.35 | 9.93 | 6.41 | 3.34 | 6.4 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为6.4%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-09-16上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.42 , 0.47 , 1.27 , 3.68 , 1.07 | 0.42 | 0.47 | 1.27 | 3.68 | 1.07 | 0.12 | 6.91 |
经营活动现金量净额(亿) 1.45 , -0.46 , 1.19 , -1.31 , -0.57 | 1.45 | -0.46 | 1.19 | -1.31 | -0.57 | -0.32 | 0.3 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.03 , 0.03 , 0.0 , 0.02 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.08 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.13 , 9.06 , 20.96 , 8.9 , 1.8 | 0.13 | 9.06 | 20.96 | 8.9 | 1.8 | 0.82 | 40.85 |
出售长期资产占比(%) 0.79 , 0.3 , 0.13 , 0.04 , 1.31 | 0.79 | 0.3 | 0.13 | 0.04 | 1.31 | 0.33 | 0.2 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-09-16上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.01 , 0.27 , 0.41 , 0.32 , 3.62 | 0.01 | 0.27 | 0.41 | 0.32 | 3.62 | 0.42 | 4.63 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.06 , 0.26 , 0.02 , 0.35 , 1.73 | 0.06 | 0.26 | 0.02 | 0.35 | 1.73 | 0.66 | 2.42 |
货币资金(亿) 3.43 , 5.8 , 10.44 , 5.81 , 5.23 | 3.43 | 5.8 | 10.44 | 5.81 | 5.23 | 3.21 | 30.71 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 6.23 , 2.4 , 0.1 , 0.11 | 0.0 | 6.23 | 2.4 | 0.1 | 0.11 | 0.97 | 8.84 |
短期有息负债(亿) 0.0 , 0.02 , 0.63 , 0.89 , 2.01 | 0.0 | 0.02 | 0.63 | 0.89 | 2.01 | 2.38 | 3.55 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.76
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-09-16上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.01 , 0.05 , 0.08 , 0.12 | 0.0 | 0.01 | 0.05 | 0.08 | 0.12 | 0.06 | 0.05 |
有息负债(亿) 0.0 , 0.02 , 0.63 , 1.08 , 2.94 , 2.6 | 0.0 | 0.02 | 0.63 | 1.08 | 2.94 | 2.6 | 0.93 |
有息负债率(%) 0.0 , 0.08 , 2.37 , 4.07 , 10.7 , 10.32 | 0.0 | 0.08 | 2.37 | 4.07 | 10.7 | 10.32 | 3.44 |
平均筹资利率(%) 0 , 28.88 , 8.47 , 7.06 , 3.95 | 0 | 28.88 | 8.47 | 7.06 | 3.95 | 2.33 | 5.38 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.45 , 4.72 , 4.11 , 3.74 , 4.2 | 4.45 | 4.72 | 4.11 | 3.74 | 4.2 | 1.87 | 4.24 |
所在行业有息负债率(%) 23.07 , 18.51 , 16.46 , 16.39 , 14.14 | 23.07 | 18.51 | 16.46 | 16.39 | 14.14 | 14.64 | 17.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.95%
,近5年
综合筹资利率为5.38%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-09-16上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.45 , -0.46 , 1.19 , -1.31 , -0.57 | 1.45 | -0.46 | 1.19 | -1.31 | -0.57 | -0.32 | 0.3 |
投资活动现金流净额(亿) -0.42 , -6.61 , 2.73 , -2.33 , -1.38 | -0.42 | -6.61 | 2.73 | -2.33 | -1.38 | -1.22 | -8.01 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.12 , 9.84 , -0.06 , -0.42 , 1.41 | -0.12 | 9.84 | -0.06 | -0.42 | 1.41 | -0.38 | 10.65 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.16 , 0.05 , 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.05 | 0.09 | 0.05 | 0.3 |
现金流肖像 | +-- | --+ | ++- | --- | --+ | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |