就 x品红 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-11-16上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.81 , 2.75 , 4.38 , 4.76 , 4.58 , 1.89 | 2.81 | 2.75 | 4.38 | 4.76 | 4.58 | 1.89 | 19.28 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.38 , 0.41 , 0.5 , 0.72 , 1.58 , 0.92 | 0.38 | 0.41 | 0.5 | 0.72 | 1.58 | 0.92 | 3.59 |
| 净利润(亿) 1.43 , 2.24 , 2.93 , 2.62 , 1.52 , 0.31 | 1.43 | 2.24 | 2.93 | 2.62 | 1.52 | 0.31 | 10.74 |
| 净现比 1.97 , 1.23 , 1.49 , 1.81 , 3.02 , 6.1 | 1.97 | 1.23 | 1.49 | 1.81 | 3.02 | 6.1 | 1.8 |
| 所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.23 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.23 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 19.28亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.59亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.8，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-16上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 17.72 , 18.18 , 23.67 , 23.98 , 28.07 , 11.36 | 17.72 | 18.18 | 23.67 | 23.98 | 28.07 | 11.36 | 111.62 |
| 营业收入(亿) 16.37 , 16.75 , 21.99 , 22.8 , 25.03 , 9.13 | 16.37 | 16.75 | 21.99 | 22.8 | 25.03 | 9.13 | 102.94 |
| 收现比 1.08 , 1.09 , 1.08 , 1.05 , 1.12 , 1.25 , 1.08 | 1.08 | 1.09 | 1.08 | 1.05 | 1.12 | 1.25 | 1.08 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 0.99 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 0.99 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.08，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-16上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 1.18 , 1.75 , 2.52 , 2.17 , 1.41 , 0.18 | 1.18 | 1.75 | 2.52 | 2.17 | 1.41 | 0.18 | 9.03 |
| 其他经营现金增幅(%) 63.89 , 48.31 , 44.0 , -13.89 , -35.02 | 63.89 | 48.31 | 44.0 | -13.89 | -35.02 | -87.23 | 4.55 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 18.91 , 20.0 , 26.56 , 27.07 , 29.61 | 18.91 | 20.0 | 26.56 | 27.07 | 29.61 | 11.6 | 122.15 |
| 其他经营现金占比(%) 6.24 , 8.74 , 9.47 , 8.01 , 4.75 , 1.56 , 7.39 | 6.24 | 8.74 | 9.47 | 8.01 | 4.75 | 1.56 | 7.39 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为7.39%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-16上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.05 , 3.14 , 5.61 , 6.06 , 3.34 | 1.05 | 3.14 | 5.61 | 6.06 | 3.34 | 1.91 | 19.2 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.81 , 2.75 , 4.38 , 4.76 , 4.58 | 2.81 | 2.75 | 4.38 | 4.76 | 4.58 | 1.89 | 19.28 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 21.52 , 18.92 , 10.15 , 10.38 , 7.12 | 21.52 | 18.92 | 10.15 | 10.38 | 7.12 | 11.56 | 68.09 |
| 出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-11-16上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 2.46 , 3.07 , 13.0 , 12.0 , 11.0 | 2.46 | 3.07 | 13.0 | 12.0 | 11.0 | 10.5 | 41.53 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 3.29 , 2.21 , 2.9 , 13.05 , 11.01 | 3.29 | 2.21 | 2.9 | 13.05 | 11.01 | 5.8 | 32.46 |
| 货币资金(亿) 7.1 , 7.26 , 10.75 , 6.46 , 4.23 | 7.1 | 7.26 | 10.75 | 6.46 | 4.23 | 4.42 | 35.8 |
| 速变现金融资产(亿) 0.36 , 0.13 , 0.15 , 0.72 , 0.4 | 0.36 | 0.13 | 0.15 | 0.72 | 0.4 | 0.1 | 1.76 |
| 短期有息负债(亿) 1.98 , 2.9 , 8.76 , 5.78 , 6.16 | 1.98 | 2.9 | 8.76 | 5.78 | 6.16 | 9.97 | 25.58 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.45，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-16上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.05 , 0.12 , 0.39 , 0.24 , 0.38 | 0.05 | 0.12 | 0.39 | 0.24 | 0.38 | 0.21 | 0.24 |
| 有息负债(亿) 1.98 , 2.9 , 11.47 , 11.09 , 7.76 , 12.37 | 1.98 | 2.9 | 11.47 | 11.09 | 7.76 | 12.37 | 7.04 |
| 有息负债率(%) 11.01 , 13.52 , 30.96 , 27.06 , 17.62 , 27.48 | 11.01 | 13.52 | 30.96 | 27.06 | 17.62 | 27.48 | 20.03 |
| 平均筹资利率(%) 2.73 , 4.05 , 3.36 , 2.2 , 4.85 | 2.73 | 4.05 | 3.36 | 2.2 | 4.85 | 1.69 | 3.41 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 1.85 | 4.48 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.76 | 20.33 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.85%，近5年综合筹资利率为3.41%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-11-16上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.81 , 2.75 , 4.38 , 4.76 , 4.58 | 2.81 | 2.75 | 4.38 | 4.76 | 4.58 | 1.89 | 19.28 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.18 , -3.07 , -9.2 , -6.7 , -5.79 | -1.18 | -3.07 | -9.2 | -6.7 | -5.79 | -4.77 | -25.94 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.09 , 0.17 , 5.56 , -1.39 , 1.0 | -2.09 | 0.17 | 5.56 | -1.39 | 1.0 | 1.42 | 3.25 |
| 其中：分红总额(亿) 0.32 , 0.32 , 0.39 , 0.57 , 0.57 | 0.32 | 0.32 | 0.39 | 0.57 | 0.57 | 0.94 | 2.17 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |