就 x典制药 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-10-10上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.91 , 1.5 , 1.91 , 2.69 , 4.31 , 6.02 | 0.91 | 1.5 | 1.91 | 2.69 | 4.31 | 6.02 | 11.32 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.37 , 0.48 , 0.54 , 0.6 , 0.71 , 0.0 | 0.37 | 0.48 | 0.54 | 0.6 | 0.71 | 0.0 | 2.7 |
| 净利润(亿) 0.55 , 0.82 , 2.04 , 2.7 , 3.68 , 4.5 | 0.55 | 0.82 | 2.04 | 2.7 | 3.68 | 4.5 | 9.79 |
| 净现比 1.65 , 1.82 , 0.93 , 1.0 , 1.17 , 1.34 | 1.65 | 1.82 | 0.93 | 1.0 | 1.17 | 1.34 | 1.16 |
| 所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.27 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.27 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 11.32亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.7亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.16，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-10上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 10.55 , 10.99 , 17.57 , 24.23 , 28.79 , 25.23 | 10.55 | 10.99 | 17.57 | 24.23 | 28.79 | 25.23 | 92.13 |
| 营业收入(亿) 9.24 , 9.78 , 16.28 , 23.26 , 26.93 , 21.46 | 9.24 | 9.78 | 16.28 | 23.26 | 26.93 | 21.46 | 85.49 |
| 收现比 1.14 , 1.12 , 1.08 , 1.04 , 1.07 , 1.18 , 1.08 | 1.14 | 1.12 | 1.08 | 1.04 | 1.07 | 1.18 | 1.08 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 1.01 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 1.01 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.08，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-10上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.21 , 0.25 , 0.65 , 0.98 , 1.8 , 0.83 | 0.21 | 0.25 | 0.65 | 0.98 | 1.8 | 0.83 | 3.89 |
| 其他经营现金增幅(%) 16.67 , 19.05 , 160.0 , 50.77 , 83.67 | 16.67 | 19.05 | 160.0 | 50.77 | 83.67 | -53.89 | 71.11 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 10.77 , 11.25 , 18.25 , 25.31 , 30.59 | 10.77 | 11.25 | 18.25 | 25.31 | 30.59 | 26.08 | 96.17 |
| 其他经营现金占比(%) 1.99 , 2.22 , 3.58 , 3.88 , 5.89 , 3.19 , 4.04 | 1.99 | 2.22 | 3.58 | 3.88 | 5.89 | 3.19 | 4.04 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.04%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-10上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.82 , 0.78 , 1.26 , 4.13 , 4.27 | 1.82 | 0.78 | 1.26 | 4.13 | 4.27 | 2.67 | 12.26 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.91 , 1.5 , 1.91 , 2.69 , 4.31 | 0.91 | 1.5 | 1.91 | 2.69 | 4.31 | 6.02 | 11.32 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.03 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.03 , 0.0 , 2.83 , 3.42 , 1.82 | 0.03 | 0.0 | 2.83 | 3.42 | 1.82 | 2.8 | 8.1 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.09 , 0.04 , 0.08 | 100.0 | 100.0 | 0.09 | 0.04 | 0.08 | 0.04 | 0.37 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计12.26亿，大于经营活动现金流量净额合计（11.32亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-10-10上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.15 , 0.2 , 0.54 , 3.15 , 1.58 | 1.15 | 0.2 | 0.54 | 3.15 | 1.58 | 0.37 | 6.62 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.55 , 0.72 , 0.18 , 1.24 , 3.64 | 0.55 | 0.72 | 0.18 | 1.24 | 3.64 | 0.31 | 6.33 |
| 货币资金(亿) 1.32 , 1.35 , 3.98 , 3.46 , 4.25 | 1.32 | 1.35 | 3.98 | 3.46 | 4.25 | 4.91 | 14.36 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 1.0 , 0.9 , 0.9 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 0.9 | 0.9 | 2.19 | 2.8 |
| 短期有息负债(亿) 0.72 , 0.18 , 1.04 , 0.85 , 0.58 | 0.72 | 0.18 | 1.04 | 0.85 | 0.58 | 0.35 | 3.37 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比20.29（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-10上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.05 , 0.05 , 0.16 , 0.18 , 0.11 | 0.05 | 0.05 | 0.16 | 0.18 | 0.11 | 0.16 | 0.11 |
| 有息负债(亿) 1.4 , 0.88 , 3.29 , 3.16 , 3.9 , 3.67 | 1.4 | 0.88 | 3.29 | 3.16 | 3.9 | 3.67 | 2.53 |
| 有息负债率(%) 13.07 , 7.82 , 18.83 , 13.75 , 13.6 , 11.34 | 13.07 | 7.82 | 18.83 | 13.75 | 13.6 | 11.34 | 13.41 |
| 平均筹资利率(%) 3.34 , 5.94 , 4.87 , 5.82 , 2.83 | 3.34 | 5.94 | 4.87 | 5.82 | 2.83 | 4.22 | 4.35 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 2.84 | 4.48 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.83 | 20.33 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.83%，近5年综合筹资利率为4.35%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-10-10上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.91 , 1.5 , 1.91 , 2.69 , 4.31 | 0.91 | 1.5 | 1.91 | 2.69 | 4.31 | 6.02 | 11.32 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.79 , -0.78 , -2.3 , -4.31 , -4.25 | -1.79 | -0.78 | -2.3 | -4.31 | -4.25 | -4.48 | -13.43 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.45 , -0.66 , 2.84 , 1.21 , 0.74 | 0.45 | -0.66 | 2.84 | 1.21 | 0.74 | -0.89 | 4.58 |
| 其中：分红总额(亿) 0.11 , 0.08 , 0.1 , 0.61 , 0.81 | 0.11 | 0.08 | 0.1 | 0.61 | 0.81 | 1.11 | 1.71 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |