就 x乐达 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-08-22上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.04 , -0.24 , 2.46 , -0.44 , 4.5 , -0.32 | 1.04 | -0.24 | 2.46 | -0.44 | 4.5 | -0.32 | 7.32 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.23 , 0.27 , 0.32 , 0.36 , 0.42 , 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.32 | 0.36 | 0.42 | 0.22 | 1.6 |
| 净利润(亿) 0.78 , 1.37 , 2.55 , 2.13 , 0.69 , -0.18 | 0.78 | 1.37 | 2.55 | 2.13 | 0.69 | -0.18 | 7.52 |
| 净现比 1.33 , -0.17 , 0.96 , -0.21 , 6.54 , 1.81 | 1.33 | -0.17 | 0.96 | -0.21 | 6.54 | 1.81 | 0.97 |
| 所在行业净现比 2.14 , 1.9 , 1.6 , 1.59 , -0.53 , -4.68 | 2.14 | 1.9 | 1.6 | 1.59 | -0.53 | -4.68 | 1.08 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 7.32亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.6亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.97，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量稍有不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 2.12 , 1.32 , 5.6 , 3.32 , 7.52 , 1.56 | 2.12 | 1.32 | 5.6 | 3.32 | 7.52 | 1.56 | 19.88 |
| 营业收入(亿) 1.84 , 3.04 , 6.14 , 5.61 , 3.5 , 1.37 | 1.84 | 3.04 | 6.14 | 5.61 | 3.5 | 1.37 | 20.13 |
| 收现比 1.15 , 0.43 , 0.91 , 0.59 , 2.15 , 1.13 , 0.99 | 1.15 | 0.43 | 0.91 | 0.59 | 2.15 | 1.13 | 0.99 |
| 所在行业收现比 0.98 , 0.89 , 1.12 , 0.98 , 0.83 , 0.63 , 0.95 | 0.98 | 0.89 | 1.12 | 0.98 | 0.83 | 0.63 | 0.95 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.99，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.1 , 0.19 , 0.04 , 0.18 , 0.19 , 0.09 | 0.1 | 0.19 | 0.04 | 0.18 | 0.19 | 0.09 | 0.7 |
| 其他经营现金增幅(%) 42.86 , 90.0 , -78.95 , 350.0 , 5.56 | 42.86 | 90.0 | -78.95 | 350.0 | 5.56 | -52.63 | 17.41 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.22 , 1.51 , 5.64 , 3.5 , 7.71 | 2.22 | 1.51 | 5.64 | 3.5 | 7.71 | 1.65 | 20.58 |
| 其他经营现金占比(%) 4.48 , 12.54 , 0.67 , 5.15 , 2.47 , 5.56 , 3.4 | 4.48 | 12.54 | 0.67 | 5.15 | 2.47 | 5.56 | 3.4 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.4%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2020年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.73 , 0.71 , 0.97 , 1.28 , 0.77 | 0.73 | 0.71 | 0.97 | 1.28 | 0.77 | 0.6 | 4.46 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.04 , -0.24 , 2.46 , -0.44 , 4.5 | 1.04 | -0.24 | 2.46 | -0.44 | 4.5 | -0.32 | 7.32 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 9.39 , 6.87 , 2.69 , 8.46 , 5.88 | 9.39 | 6.87 | 2.69 | 8.46 | 5.88 | 4.05 | 33.29 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.3 , 0.0 , 0.0 , 0.06 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.21 | 0.06 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.1 | 0.0 | 0.15 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.15 , 0.05 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.2 |
| 货币资金(亿) 1.16 , 1.5 , 5.63 , 4.78 , 6.72 | 1.16 | 1.5 | 5.63 | 4.78 | 6.72 | 5.93 | 19.79 |
| 速变现金融资产(亿) 0.6 , 0.3 , 3.05 , 1.75 , 3.18 | 0.6 | 0.3 | 3.05 | 1.75 | 3.18 | 2.68 | 8.88 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.04 , 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.12 | 0.12 | 0.16 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比71.75（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| 有息负债(亿) 0.3 , 0.3 , 0.15 , 0.19 , 0.27 , 0.27 | 0.3 | 0.3 | 0.15 | 0.19 | 0.27 | 0.27 | 0.24 |
| 有息负债率(%) 3.23 , 2.72 , 0.79 , 0.88 , 1.23 , 1.34 | 3.23 | 2.72 | 0.79 | 0.88 | 1.23 | 1.34 | 1.77 |
| 平均筹资利率(%) 1.49 , 1.66 , 2.25 , 8.01 , 4.3 | 1.49 | 1.66 | 2.25 | 8.01 | 4.3 | 2.55 | 4.17 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.26 , 5.21 , 3.31 , 4.62 , 3.75 | 6.26 | 5.21 | 3.31 | 4.62 | 3.75 | 1.41 | 4.63 |
| 所在行业有息负债率(%) 8.36 , 7.25 , 7.39 , 5.62 , 6.99 | 8.36 | 7.25 | 7.39 | 5.62 | 6.99 | 9.29 | 7.12 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.3%，近5年综合筹资利率为4.17%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-08-22上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.04 , -0.24 , 2.46 , -0.44 , 4.5 | 1.04 | -0.24 | 2.46 | -0.44 | 4.5 | -0.32 | 7.32 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.66 , 0.73 , -2.89 , 0.08 , -2.03 | -0.66 | 0.73 | -2.89 | 0.08 | -2.03 | -0.16 | -4.77 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.0 , -0.15 , 4.57 , -0.49 , -0.53 | 0.0 | -0.15 | 4.57 | -0.49 | -0.53 | -0.31 | 3.4 |
| 其中：分红总额(亿) 0.21 , 0.24 , 0.21 , 0.49 , 0.59 | 0.21 | 0.24 | 0.21 | 0.49 | 0.59 | 0.29 | 1.74 |
| 现金流肖像 | +-+ | -+- | +-+ | -+- | +-- | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |