就 x弘股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-08-22上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.12 , 1.12 , 1.06 , 2.02 , 4.39 , 0.12 | 1.12 | 1.12 | 1.06 | 2.02 | 4.39 | 0.12 | 9.71 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.09 , 0.08 , 0.13 , 0.2 , 0.27 , 0.0 | 0.09 | 0.08 | 0.13 | 0.2 | 0.27 | 0.0 | 0.77 |
| 净利润(亿) 0.62 , 1.06 , 1.13 , 2.24 , 4.01 , 2.67 | 0.62 | 1.06 | 1.13 | 2.24 | 4.01 | 2.67 | 9.06 |
| 净现比 1.8 , 1.06 , 0.94 , 0.9 , 1.09 , 0.04 | 1.8 | 1.06 | 0.94 | 0.9 | 1.09 | 0.04 | 1.07 |
| 所在行业净现比 2.0 , 10.68 , 3.39 , 2.31 , 1.79 , 3.27 | 2.0 | 10.68 | 3.39 | 2.31 | 1.79 | 3.27 | 2.44 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 9.71亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.77亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.07，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 5.09 , 5.95 , 8.47 , 12.13 , 21.37 , 17.1 | 5.09 | 5.95 | 8.47 | 12.13 | 21.37 | 17.1 | 53.01 |
| 营业收入(亿) 6.36 , 7.71 , 10.21 , 15.03 , 26.51 , 20.95 | 6.36 | 7.71 | 10.21 | 15.03 | 26.51 | 20.95 | 65.82 |
| 收现比 0.8 , 0.77 , 0.83 , 0.81 , 0.81 , 0.82 , 0.81 | 0.8 | 0.77 | 0.83 | 0.81 | 0.81 | 0.82 | 0.81 |
| 所在行业收现比 0.99 , 1.02 , 1.06 , 1.06 , 1.05 , 1.04 , 1.04 | 0.99 | 1.02 | 1.06 | 1.06 | 1.05 | 1.04 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.81，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.19 , 0.14 , 0.12 , 0.3 , 0.2 | 0.09 | 0.19 | 0.14 | 0.12 | 0.3 | 0.2 | 0.84 |
| 其他经营现金增幅(%) 125.0 , 111.11 , -26.32 , -14.29 , 150.0 | 125.0 | 111.11 | -26.32 | -14.29 | 150.0 | -33.33 | 35.12 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 5.4 , 6.35 , 8.93 , 12.99 , 22.32 | 5.4 | 6.35 | 8.93 | 12.99 | 22.32 | 17.72 | 55.99 |
| 其他经营现金占比(%) 1.73 , 3.06 , 1.54 , 0.9 , 1.34 , 1.13 , 1.5 | 1.73 | 3.06 | 1.54 | 0.9 | 1.34 | 1.13 | 1.5 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.5%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.5 , 1.6 , 1.39 , 1.43 , 1.46 | 0.5 | 1.6 | 1.39 | 1.43 | 1.46 | 1.21 | 6.38 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.12 , 1.12 , 1.06 , 2.02 , 4.39 | 1.12 | 1.12 | 1.06 | 2.02 | 4.39 | 0.12 | 9.71 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 7.85 , 6.72 , 4.55 , 1.16 , 4.19 | 7.85 | 6.72 | 4.55 | 1.16 | 4.19 | 3.55 | 24.47 |
| 出售长期资产占比(%) 0.1 , 0.0 , 0.04 , 0.2 , 0.01 | 0.1 | 0.0 | 0.04 | 0.2 | 0.01 | 0.03 | 0.04 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.72 , 0.95 , 0.6 , 2.02 , 1.21 | 0.72 | 0.95 | 0.6 | 2.02 | 1.21 | 2.77 | 5.5 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.79 , 1.05 , 0.7 , 0.6 , 1.14 | 0.79 | 1.05 | 0.7 | 0.6 | 1.14 | 2.41 | 4.28 |
| 货币资金(亿) 1.83 , 1.93 , 2.57 , 3.33 , 5.42 | 1.83 | 1.93 | 2.57 | 3.33 | 5.42 | 3.24 | 15.08 |
| 速变现金融资产(亿) 2.52 , 1.71 , 0.4 , 1.66 , 2.64 | 2.52 | 1.71 | 0.4 | 1.66 | 2.64 | 2.68 | 8.93 |
| 短期有息负债(亿) 0.5 , 0.4 , 0.38 , 1.08 , 0.88 | 0.5 | 0.4 | 0.38 | 1.08 | 0.88 | 1.32 | 3.24 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.48（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-22上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.03 , 0.05 , 0.05 , 0.05 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 |
| 有息负债(亿) 0.5 , 0.4 , 0.38 , 1.79 , 1.9 , 2.27 | 0.5 | 0.4 | 0.38 | 1.79 | 1.9 | 2.27 | 0.99 |
| 有息负债率(%) 4.65 , 3.23 , 2.5 , 7.93 , 5.68 , 6.78 | 4.65 | 3.23 | 2.5 | 7.93 | 5.68 | 6.78 | 4.8 |
| 平均筹资利率(%) 6.48 , 6.83 , 12.21 , 2.89 , 2.75 | 6.48 | 6.83 | 12.21 | 2.89 | 2.75 | 2.47 | 4.04 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.08 , 4.73 , 3.83 , 3.93 , 3.19 | 5.08 | 4.73 | 3.83 | 3.93 | 3.19 | 1.99 | 4.15 |
| 所在行业有息负债率(%) 16.01 , 17.14 , 16.39 , 13.79 , 13.45 | 16.01 | 17.14 | 16.39 | 13.79 | 13.45 | 11.86 | 15.36 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.75%，近5年综合筹资利率为4.04%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-08-22上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.12 , 1.12 , 1.06 , 2.02 , 4.39 | 1.12 | 1.12 | 1.06 | 2.02 | 4.39 | 0.12 | 9.71 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.5 , -0.75 , -0.03 , -2.57 , -2.39 | -0.5 | -0.75 | -0.03 | -2.57 | -2.39 | -1.74 | -6.24 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.38 , -0.3 , -0.49 , 1.12 , -0.36 | -0.38 | -0.3 | -0.49 | 1.12 | -0.36 | -0.52 | -0.41 |
| 其中：分红总额(亿) 0.14 , 0.14 , 0.22 , 0.25 , 0.45 | 0.14 | 0.14 | 0.22 | 0.25 | 0.45 | 1.02 | 1.2 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |