就 x频三 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-05-03上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.26 , 0.15 , -1.12 , -1.44 , -0.1 , -1.1 | 0.26 | 0.15 | -1.12 | -1.44 | -0.1 | -1.1 | -2.25 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.26 , 0.32 , 0.39 , 0.57 , 0.54 , 0.25 | 0.26 | 0.32 | 0.39 | 0.57 | 0.54 | 0.25 | 2.08 |
| 净利润(亿) 0.18 , 0.16 , -1.89 , 0.1 , -3.53 , -0.37 | 0.18 | 0.16 | -1.89 | 0.1 | -3.53 | -0.37 | -4.98 |
| 净现比 1.4 , 0.93 , 0.59 , -14.11 , 0.03 , 3.02 | 1.4 | 0.93 | 0.59 | -14.11 | 0.03 | 3.02 | 0.45 |
| 所在行业净现比 1.47 , 1.06 , 0.87 , 1.47 , 2.61 , 1.06 | 1.47 | 1.06 | 0.87 | 1.47 | 2.61 | 1.06 | 1.53 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -2.25亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.45，多年累积净利润为负数（-4.98亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-05-03上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 5.19 , 5.93 , 5.87 , 10.01 , 6.13 , 3.19 | 5.19 | 5.93 | 5.87 | 10.01 | 6.13 | 3.19 | 33.13 |
| 营业收入(亿) 5.36 , 6.09 , 5.8 , 11.5 , 6.35 , 4.0 | 5.36 | 6.09 | 5.8 | 11.5 | 6.35 | 4.0 | 35.1 |
| 收现比 0.97 , 0.97 , 1.01 , 0.87 , 0.97 , 0.8 , 0.94 | 0.97 | 0.97 | 1.01 | 0.87 | 0.97 | 0.8 | 0.94 |
| 所在行业收现比 1.0 , 1.0 , 1.0 , 1.01 , 1.0 , 0.99 , 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.01 | 1.0 | 0.99 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.94，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-05-03上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.47 , 0.34 , 0.25 , 0.37 , 0.37 , 0.61 | 0.47 | 0.34 | 0.25 | 0.37 | 0.37 | 0.61 | 1.8 |
| 其他经营现金增幅(%) -49.46 , -27.66 , -26.47 , 48.0 , 0.0 | -49.46 | -27.66 | -26.47 | 48.0 | 0.0 | 64.86 | -5.81 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 5.73 , 6.35 , 6.19 , 10.66 , 6.55 | 5.73 | 6.35 | 6.19 | 10.66 | 6.55 | 3.82 | 35.48 |
| 其他经营现金占比(%) 8.19 , 5.36 , 4.11 , 3.46 , 5.63 , 16.07 , 5.07 | 8.19 | 5.36 | 4.11 | 3.46 | 5.63 | 16.07 | 5.07 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.07%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-03上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.74 , 0.72 , 0.56 , 1.12 , 2.76 | 0.74 | 0.72 | 0.56 | 1.12 | 2.76 | 0.46 | 5.9 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.26 , 0.15 , -1.12 , -1.44 , -0.1 | 0.26 | 0.15 | -1.12 | -1.44 | -0.1 | -1.1 | -2.25 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , 0.0 , 5.04 , 5.16 , 1.07 | 0.01 | 0.0 | 5.04 | 5.16 | 1.07 | 0.05 | 11.28 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.04 , 0.65 , 0.22 | 100.0 | 100.0 | 0.04 | 0.65 | 0.22 | 0.58 | 0.35 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-05-03上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 4.72 , 4.13 , 6.17 , 7.07 , 9.68 | 4.72 | 4.13 | 6.17 | 7.07 | 9.68 | 5.17 | 31.77 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 4.76 , 3.66 , 5.21 , 6.32 , 7.69 | 4.76 | 3.66 | 5.21 | 6.32 | 7.69 | 5.09 | 27.64 |
| 货币资金(亿) 1.43 , 0.92 , 1.97 , 4.5 , 2.98 | 1.43 | 0.92 | 1.97 | 4.5 | 2.98 | 1.57 | 11.8 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 2.5 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.5 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.5 |
| 短期有息负债(亿) 3.72 , 3.98 , 5.83 , 6.06 , 6.75 | 3.72 | 3.98 | 5.83 | 6.06 | 6.75 | 8.08 | 26.34 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.19，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-03上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.23 , 0.23 , 0.32 , 0.27 , 0.45 | 0.23 | 0.23 | 0.32 | 0.27 | 0.45 | 0.22 | 0.3 |
| 有息负债(亿) 4.51 , 4.51 , 5.9 , 6.88 , 8.45 , 9.63 | 4.51 | 4.51 | 5.9 | 6.88 | 8.45 | 9.63 | 6.05 |
| 有息负债率(%) 34.81 , 31.26 , 28.27 , 28.59 , 37.74 , 42.04 | 34.81 | 31.26 | 28.27 | 28.59 | 37.74 | 42.04 | 32.13 |
| 平均筹资利率(%) 5.18 , 5.03 , 5.35 , 3.95 , 5.33 | 5.18 | 5.03 | 5.35 | 3.95 | 5.33 | 2.32 | 4.96 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.2 , 2.75 , 2.54 , 3.26 , 4.12 | 4.2 | 2.75 | 2.54 | 3.26 | 4.12 | 1.92 | 3.37 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.74 , 20.42 , 19.71 , 19.94 , 18.57 | 18.74 | 20.42 | 19.71 | 19.94 | 18.57 | 19.17 | 19.48 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.33%，近5年综合筹资利率为4.96%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-05-03上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.26 , 0.15 , -1.12 , -1.44 , -0.1 | 0.26 | 0.15 | -1.12 | -1.44 | -0.1 | -1.1 | -2.25 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.98 , -0.94 , -3.15 , 1.43 , -2.7 | -0.98 | -0.94 | -3.15 | 1.43 | -2.7 | -0.41 | -6.34 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.81 , 0.88 , 5.37 , 1.94 , 1.92 | -0.81 | 0.88 | 5.37 | 1.94 | 1.92 | -0.03 | 9.3 |
| 其中：分红总额(亿) 0.04 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.04 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | --+ | -++ | --+ | --- | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |