就 x能重工 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2016-11-25上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -1.66 , 3.77 , -4.19 , -1.11 , -5.31 , 0.46 | -1.66 | 3.77 | -4.19 | -1.11 | -5.31 | 0.46 | -8.5 |
折旧与摊销合计(亿) 0.77 , 1.12 , 1.75 , 2.2 , 2.62 , 1.6 | 0.77 | 1.12 | 1.75 | 2.2 | 2.62 | 1.6 | 8.46 |
净利润(亿) 2.84 , 4.64 , 3.98 , 2.34 , 2.47 , 0.66 | 2.84 | 4.64 | 3.98 | 2.34 | 2.47 | 0.66 | 16.27 |
净现比 -0.58 , 0.81 , -1.05 , -0.47 , -2.15 , 0.7 | -0.58 | 0.81 | -1.05 | -0.47 | -2.15 | 0.7 | -0.52 |
所在行业净现比 1.59 , 1.03 , 0.41 , 0.08 , 1.05 , -1.72 | 1.59 | 1.03 | 0.41 | 0.08 | 1.05 | -1.72 | 0.76 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 -8.5亿元
,
3年及以上累计为负,公司入不敷出,存在雷形1的现象,公司经营或财表抑或存在异常,须注意风险。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.52
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2016-11-25上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 18.43 , 25.97 , 26.68 , 30.62 , 21.31 , 11.01 | 18.43 | 25.97 | 26.68 | 30.62 | 21.31 | 11.01 | 123.01 |
营业收入(亿) 24.64 , 34.25 , 40.81 , 41.83 , 42.35 , 11.65 | 24.64 | 34.25 | 40.81 | 41.83 | 42.35 | 11.65 | 183.88 |
收现比 0.75 , 0.76 , 0.65 , 0.73 , 0.5 , 0.94 , 0.67 | 0.75 | 0.76 | 0.65 | 0.73 | 0.5 | 0.94 | 0.67 |
所在行业收现比 0.99 , 0.87 , 0.81 , 0.81 , 0.84 , 1.09 , 0.85 | 0.99 | 0.87 | 0.81 | 0.81 | 0.84 | 1.09 | 0.85 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.67
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2016-11-25上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.33 , 0.44 , 0.29 , 1.14 , 1.03 , 0.3 | 0.33 | 0.44 | 0.29 | 1.14 | 1.03 | 0.3 | 3.23 |
其他经营现金增幅(%) 83.33 , 33.33 , -34.09 , 293.1 , -9.65 | 83.33 | 33.33 | -34.09 | 293.1 | -9.65 | -70.87 | 32.92 |
经营活动现金流入小计(亿) 18.76 , 26.41 , 26.97 , 32.39 , 22.87 | 18.76 | 26.41 | 26.97 | 32.39 | 22.87 | 11.33 | 127.4 |
其他经营现金占比(%) 1.76 , 1.65 , 1.06 , 3.5 , 4.5 , 2.62 , 2.54 | 1.76 | 1.65 | 1.06 | 3.5 | 4.5 | 2.62 | 2.54 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.54%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2016-11-25上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.13 , 8.03 , 5.57 , 8.22 , 3.84 | 2.13 | 8.03 | 5.57 | 8.22 | 3.84 | 1.31 | 27.79 |
经营活动现金量净额(亿) -1.66 , 3.77 , -4.19 , -1.11 , -5.31 | -1.66 | 3.77 | -4.19 | -1.11 | -5.31 | 0.46 | -8.5 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 |
投资活动现金流入小计(亿) 1.88 , 4.31 , 2.95 , 0.76 , 0.06 | 1.88 | 4.31 | 2.95 | 0.76 | 0.06 | 0.0 | 9.96 |
出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.01 , 1.76 , 0.65 , 7.44 | 0.01 | 0.01 | 1.76 | 0.65 | 7.44 | 100.0 | 0.5 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2016-11-25上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 6.3 , 17.7 , 10.99 , 22.26 , 13.9 | 6.3 | 17.7 | 10.99 | 22.26 | 13.9 | 7.92 | 71.15 |
偿还债务支付的现金(亿) 6.34 , 6.8 , 12.01 , 5.54 , 15.88 | 6.34 | 6.8 | 12.01 | 5.54 | 15.88 | 3.85 | 46.57 |
货币资金(亿) 8.36 , 7.25 , 14.55 , 12.32 , 12.61 | 8.36 | 7.25 | 14.55 | 12.32 | 12.61 | 9.3 | 55.09 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 2.81 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 2.81 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.81 |
短期有息负债(亿) 7.93 , 9.55 , 11.26 , 16.12 , 15.44 | 7.93 | 9.55 | 11.26 | 16.12 | 15.44 | 19.11 | 60.3 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.49
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2016-11-25上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.68 , 1.22 , 1.78 , 2.03 , 2.01 | 0.68 | 1.22 | 1.78 | 2.03 | 2.01 | 1.0 | 1.54 |
有息负债(亿) 17.15 , 29.21 , 34.57 , 48.85 , 45.98 , 47.34 | 17.15 | 29.21 | 34.57 | 48.85 | 45.98 | 47.34 | 35.15 |
有息负债率(%) 29.48 , 38.41 , 35.02 , 43.76 , 35.8 , 39.81 | 29.48 | 38.41 | 35.02 | 43.76 | 35.8 | 39.81 | 36.49 |
平均筹资利率(%) 3.99 , 4.18 , 5.15 , 4.16 , 4.37 | 3.99 | 4.18 | 5.15 | 4.16 | 4.37 | 2.11 | 4.38 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.39 , 5.13 , 4.83 , 3.51 , 3.49 | 4.39 | 5.13 | 4.83 | 3.51 | 3.49 | 1.44 | 4.27 |
所在行业有息负债率(%) 22.33 , 18.16 , 16.62 , 21.65 , 21.72 | 22.33 | 18.16 | 16.62 | 21.65 | 21.72 | 29.48 | 20.1 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。4.37%
,近5年
综合筹资利率为4.38%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2016-11-25上市,最近5年某公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -1.66 , 3.77 , -4.19 , -1.11 , -5.31 | -1.66 | 3.77 | -4.19 | -1.11 | -5.31 | 0.46 | -8.5 |
投资活动现金流净额(亿) -1.34 , -11.0 , -2.74 , -8.19 , -3.78 | -1.34 | -11.0 | -2.74 | -8.19 | -3.78 | -1.3 | -27.05 |
筹资活动现金流净额(亿) 3.83 , 5.84 , 9.5 , 13.8 , 9.46 | 3.83 | 5.84 | 9.5 | 13.8 | 9.46 | -0.15 | 42.43 |
其中:分红总额(亿) 0.22 , 1.29 , 1.04 , 1.21 , 0.69 | 0.22 | 1.29 | 1.04 | 1.21 | 0.69 | 0.76 | 4.45 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | --+ | --+ | --+ | +-- | --+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'--+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',表示经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司或经营异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |