就 x工光科 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-11-01上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.3 , 0.24 , 0.12 , 0.31 , 0.6 , -0.5 | 0.3 | 0.24 | 0.12 | 0.31 | 0.6 | -0.5 | 1.57 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.07 , 0.06 , 0.11 , 0.11 , 0.12 , 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.06 | 0.47 |
| 净利润(亿) 0.15 , 0.18 , 0.2 , 0.28 , 0.35 , 0.23 | 0.15 | 0.18 | 0.2 | 0.28 | 0.35 | 0.23 | 1.16 |
| 净现比 1.97 , 1.33 , 0.57 , 1.12 , 1.7 , -2.19 | 1.97 | 1.33 | 0.57 | 1.12 | 1.7 | -2.19 | 1.35 |
| 所在行业净现比 0.96 , 2.18 , 0.62 , 0.45 , 0.7 , -0.87 | 0.96 | 2.18 | 0.62 | 0.45 | 0.7 | -0.87 | 0.81 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.57亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.47亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.35，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-11-01上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.08 , 4.37 , 5.19 , 5.02 , 5.13 , 2.13 | 3.08 | 4.37 | 5.19 | 5.02 | 5.13 | 2.13 | 22.79 |
| 营业收入(亿) 2.69 , 4.26 , 4.44 , 5.45 , 6.04 , 2.71 | 2.69 | 4.26 | 4.44 | 5.45 | 6.04 | 2.71 | 22.88 |
| 收现比 1.14 , 1.03 , 1.17 , 0.92 , 0.85 , 0.79 , 1.0 | 1.14 | 1.03 | 1.17 | 0.92 | 0.85 | 0.79 | 1.0 |
| 所在行业收现比 0.97 , 1.01 , 0.97 , 0.94 , 0.97 , 0.95 , 0.97 | 0.97 | 1.01 | 0.97 | 0.94 | 0.97 | 0.95 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.0，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-11-01上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.25 , 0.31 , 0.16 , 0.39 , 0.36 , 0.09 | 0.25 | 0.31 | 0.16 | 0.39 | 0.36 | 0.09 | 1.47 |
| 其他经营现金增幅(%) -28.57 , 24.0 , -48.39 , 143.75 , -7.69 | -28.57 | 24.0 | -48.39 | 143.75 | -7.69 | -75.0 | 9.54 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.36 , 4.69 , 5.36 , 5.4 , 5.5 | 3.36 | 4.69 | 5.36 | 5.4 | 5.5 | 2.23 | 24.31 |
| 其他经营现金占比(%) 7.48 , 6.59 , 2.96 , 7.13 , 6.59 , 4.25 , 6.05 | 7.48 | 6.59 | 2.96 | 7.13 | 6.59 | 4.25 | 6.05 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为6.05%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-11-01上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.51 , 0.34 , 0.13 , 0.12 , 0.18 | 0.51 | 0.34 | 0.13 | 0.12 | 0.18 | 0.04 | 1.28 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.3 , 0.24 , 0.12 , 0.31 , 0.6 | 0.3 | 0.24 | 0.12 | 0.31 | 0.6 | -0.5 | 1.57 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.55 , 0.4 , 0.0 , 3.73 , 0.0 | 0.55 | 0.4 | 0.0 | 3.73 | 0.0 | 0.03 | 4.68 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0 , 0.01 , 100.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0.01 | 100.0 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-11-01上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.5 , 0.7 , 0.46 , 0.34 , 0.08 | 0.5 | 0.7 | 0.46 | 0.34 | 0.08 | 0.0 | 2.08 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.5 , 0.8 , 0.64 , 0.0 | 0.0 | 0.5 | 0.8 | 0.64 | 0.0 | 0.08 | 1.94 |
| 货币资金(亿) 2.47 , 2.29 , 1.9 , 6.15 , 6.54 | 2.47 | 2.29 | 1.9 | 6.15 | 6.54 | 5.74 | 19.35 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.5 , 0.7 , 0.36 , 0.06 , 0.08 | 0.5 | 0.7 | 0.36 | 0.06 | 0.08 | 0.0 | 1.7 |
借款与还款
最近年份一年内就要偿还的有息负债为0.0亿元，资金链不紧张，没有资金链紧绷且还款远大于借款的情况，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-11-01上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.02 , 0.02 , 0.01 , 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 有息负债(亿) 0.5 , 0.7 , 0.36 , 0.06 , 0.08 , 0.0 | 0.5 | 0.7 | 0.36 | 0.06 | 0.08 | 0.0 | 0.34 |
| 有息负债率(%) 5.52 , 6.69 , 3.19 , 0.37 , 0.48 , 0.0 | 5.52 | 6.69 | 3.19 | 0.37 | 0.48 | 0.0 | 3.25 |
| 平均筹资利率(%) 2.74 , 2.9 , 6.34 , 21.47 , 2.58 | 2.74 | 2.9 | 6.34 | 21.47 | 2.58 | 0 | 2.94 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.66 , 5.36 , 6.65 , 5.43 , 3.32 | 5.66 | 5.36 | 6.65 | 5.43 | 3.32 | 1.61 | 5.28 |
| 所在行业有息负债率(%) 11.34 , 10.79 , 7.67 , 7.95 , 9.85 | 11.34 | 10.79 | 7.67 | 7.95 | 9.85 | 10.62 | 9.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.58%，近5年综合筹资利率为2.94%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-11-01上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.3 , 0.24 , 0.12 , 0.31 , 0.6 | 0.3 | 0.24 | 0.12 | 0.31 | 0.6 | -0.5 | 1.57 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.51 , -0.58 , -0.13 , -0.09 , -0.18 | -0.51 | -0.58 | -0.13 | -0.09 | -0.18 | -0.01 | -1.49 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.67 , 0.18 , -0.38 , 4.04 , -0.03 | 0.67 | 0.18 | -0.38 | 4.04 | -0.03 | -0.29 | 4.48 |
| 其中：分红总额(亿) 0.06 , 0.0 , 0.0 , 0.11 , 0.14 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.14 | 0.14 | 0.31 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |