就 x金诺 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-03-15上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.22 , 1.39 , 1.52 , 1.22 , 0.27 , 0.33 | 1.22 | 1.39 | 1.52 | 1.22 | 0.27 | 0.33 | 5.62 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.61 , 0.63 , 0.86 , 1.11 , 1.32 , 0.74 | 0.61 | 0.63 | 0.86 | 1.11 | 1.32 | 0.74 | 4.53 |
| 净利润(亿) 0.73 , 0.41 , 1.94 , 3.62 , -0.98 , 0.69 | 0.73 | 0.41 | 1.94 | 3.62 | -0.98 | 0.69 | 5.72 |
| 净现比 1.68 , 3.36 , 0.78 , 0.34 , -0.28 , 0.47 | 1.68 | 3.36 | 0.78 | 0.34 | -0.28 | 0.47 | 0.98 |
| 所在行业净现比 5.01 , -3.72 , 1.1 , 1.11 , 1.44 , 1.03 | 5.01 | -3.72 | 1.1 | 1.11 | 1.44 | 1.03 | 1.56 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 5.62亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（4.53亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.98，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量稍有不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-03-15上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 11.53 , 10.36 , 15.69 , 24.7 , 24.78 , 13.08 | 11.53 | 10.36 | 15.69 | 24.7 | 24.78 | 13.08 | 87.06 |
| 营业收入(亿) 11.26 , 10.5 , 15.36 , 25.2 , 27.11 , 13.63 | 11.26 | 10.5 | 15.36 | 25.2 | 27.11 | 13.63 | 89.43 |
| 收现比 1.02 , 0.99 , 1.02 , 0.98 , 0.91 , 0.96 , 0.97 | 1.02 | 0.99 | 1.02 | 0.98 | 0.91 | 0.96 | 0.97 |
| 所在行业收现比 0.96 , 0.94 , 0.92 , 0.91 , 0.92 , 0.89 , 0.93 | 0.96 | 0.94 | 0.92 | 0.91 | 0.92 | 0.89 | 0.93 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.97，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-03-15上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.07 , 0.3 , 0.15 , 0.23 , 0.44 , 0.49 | 0.07 | 0.3 | 0.15 | 0.23 | 0.44 | 0.49 | 1.19 |
| 其他经营现金增幅(%) -41.67 , 328.57 , -50.0 , 53.33 , 91.3 | -41.67 | 328.57 | -50.0 | 53.33 | 91.3 | 11.36 | 58.34 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.6 , 10.66 , 16.14 , 25.32 , 25.62 | 11.6 | 10.66 | 16.14 | 25.32 | 25.62 | 13.57 | 89.34 |
| 其他经营现金占比(%) 0.61 , 2.84 , 0.94 , 0.91 , 1.72 , 3.63 , 1.33 | 0.61 | 2.84 | 0.94 | 0.91 | 1.72 | 3.63 | 1.33 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.33%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-03-15上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.79 , 3.38 , 3.72 , 2.72 , 0.93 | 2.79 | 3.38 | 3.72 | 2.72 | 0.93 | 0.49 | 13.54 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.22 , 1.39 , 1.52 , 1.22 , 0.27 | 1.22 | 1.39 | 1.52 | 1.22 | 0.27 | 0.33 | 5.62 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.0 , 0.13 , 0.05 , 1.29 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.05 | 1.29 | 0.3 | 1.47 |
| 出售长期资产占比(%) 0 , 100.0 , 0.19 , 1.88 , 0.29 | 0 | 100.0 | 0.19 | 1.88 | 0.29 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-03-15上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 3.22 , 3.98 , 3.72 , 4.18 , 8.45 | 3.22 | 3.98 | 3.72 | 4.18 | 8.45 | 2.98 | 23.55 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.3 , 0.52 , 3.18 , 1.77 , 8.72 | 1.3 | 0.52 | 3.18 | 1.77 | 8.72 | 3.26 | 15.49 |
| 货币资金(亿) 2.7 , 4.04 , 2.6 , 2.85 , 7.72 | 2.7 | 4.04 | 2.6 | 2.85 | 7.72 | 7.12 | 19.91 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.3 |
| 短期有息负债(亿) 0.42 , 1.0 , 1.26 , 4.5 , 5.17 | 0.42 | 1.0 | 1.26 | 4.5 | 5.17 | 5.62 | 12.35 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.27（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-03-15上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.06 , 0.09 , 0.17 , 0.17 , 0.35 | 0.06 | 0.09 | 0.17 | 0.17 | 0.35 | 0.11 | 0.17 |
| 有息负债(亿) 3.22 , 5.78 , 4.04 , 7.14 , 7.28 , 6.96 | 3.22 | 5.78 | 4.04 | 7.14 | 7.28 | 6.96 | 5.49 |
| 有息负债率(%) 22.25 , 29.83 , 17.22 , 23.34 , 20.49 , 19.74 | 22.25 | 29.83 | 17.22 | 23.34 | 20.49 | 19.74 | 22.63 |
| 平均筹资利率(%) 2.0 , 1.64 , 4.16 , 2.33 , 4.81 | 2.0 | 1.64 | 4.16 | 2.33 | 4.81 | 1.57 | 3.1 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.77 , 4.95 , 4.48 , 4.34 , 3.78 | 5.77 | 4.95 | 4.48 | 4.34 | 3.78 | 1.71 | 4.66 |
| 所在行业有息负债率(%) 48.24 , 48.6 , 38.7 , 30.79 , 28.52 | 48.24 | 48.6 | 38.7 | 30.79 | 28.52 | 28.78 | 38.97 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.81%，近5年综合筹资利率为3.1%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-03-15上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.22 , 1.39 , 1.52 , 1.22 , 0.27 | 1.22 | 1.39 | 1.52 | 1.22 | 0.27 | 0.33 | 5.62 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.79 , -3.38 , -3.61 , -2.69 , -2.12 | -2.79 | -3.38 | -3.61 | -2.69 | -2.12 | -0.63 | -14.59 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 3.14 , 3.26 , 0.62 , 1.79 , 6.32 | 3.14 | 3.26 | 0.62 | 1.79 | 6.32 | -0.7 | 15.13 |
| 其中：分红总额(亿) 0.14 , 0.16 , 0.08 , 0.3 , 0.0 | 0.14 | 0.16 | 0.08 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | 0.68 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |