就 x灿光电 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2012-06-01上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 4.14 , -1.1 , 2.49 , 7.33 , 1.05 , -1.44 | 4.14 | -1.1 | 2.49 | 7.33 | 1.05 | -1.44 | 13.91 |
折旧与摊销合计(亿) 7.56 , 7.19 , 7.31 , 7.09 , 8.27 , 4.23 | 7.56 | 7.19 | 7.31 | 7.09 | 8.27 | 4.23 | 37.42 |
净利润(亿) -10.48 , 0.18 , 0.94 , -1.47 , -8.46 , -2.46 | -10.48 | 0.18 | 0.94 | -1.47 | -8.46 | -2.46 | -19.29 |
净现比 -0.4 , -6.04 , 2.66 , -4.98 , -0.12 , 0.58 | -0.4 | -6.04 | 2.66 | -4.98 | -0.12 | 0.58 | -0.72 |
所在行业净现比 -9.63 , 5.94 , 2.7 , 5.48 , 9.25 , 4.15 | -9.63 | 5.94 | 2.7 | 5.48 | 9.25 | 4.15 | 7.01 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 13.91亿元
,
多年累计小于折旧摊销(37.42亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.72
,多年累积净利润为负数(-19.29亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-06-01上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 25.32 , 21.5 , 29.72 , 23.85 , 27.21 , 15.26 | 25.32 | 21.5 | 29.72 | 23.85 | 27.21 | 15.26 | 127.6 |
营业收入(亿) 27.16 , 26.44 , 31.56 , 23.55 , 29.03 , 18.91 | 27.16 | 26.44 | 31.56 | 23.55 | 29.03 | 18.91 | 137.74 |
收现比 0.93 , 0.81 , 0.94 , 1.01 , 0.94 , 0.81 , 0.93 | 0.93 | 0.81 | 0.94 | 1.01 | 0.94 | 0.81 | 0.93 |
所在行业收现比 0.97 , 0.98 , 0.96 , 0.98 , 0.97 , 0.99 , 0.97 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.99 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.93
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-06-01上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 3.37 , 3.36 , 3.32 , 3.35 , 2.57 , 0.64 | 3.37 | 3.36 | 3.32 | 3.35 | 2.57 | 0.64 | 15.97 |
其他经营现金增幅(%) -54.34 , -0.3 , -1.19 , 0.9 , -23.28 | -54.34 | -0.3 | -1.19 | 0.9 | -23.28 | -75.1 | -6.55 |
经营活动现金流入小计(亿) 29.25 , 24.98 , 33.2 , 31.21 , 30.16 | 29.25 | 24.98 | 33.2 | 31.21 | 30.16 | 15.99 | 148.8 |
其他经营现金占比(%) 11.51 , 13.45 , 9.99 , 10.74 , 8.51 , 3.99 , 10.73 | 11.51 | 13.45 | 9.99 | 10.74 | 8.51 | 3.99 | 10.73 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为10.73%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-06-01上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.37 , 3.85 , 11.63 , 8.6 , 5.02 | 2.37 | 3.85 | 11.63 | 8.6 | 5.02 | 8.6 | 31.47 |
经营活动现金量净额(亿) 4.14 , -1.1 , 2.49 , 7.33 , 1.05 | 4.14 | -1.1 | 2.49 | 7.33 | 1.05 | -1.44 | 13.91 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.06 , 0.14 , 0.01 , 0.01 , 0.05 | 0.06 | 0.14 | 0.01 | 0.01 | 0.05 | 0.0 | 0.27 |
投资活动现金流入小计(亿) 7.31 , 9.75 , 2.62 , 3.55 , 5.4 | 7.31 | 9.75 | 2.62 | 3.55 | 5.4 | 9.21 | 28.63 |
出售长期资产占比(%) 0.88 , 1.47 , 0.23 , 0.35 , 0.97 | 0.88 | 1.47 | 0.23 | 0.35 | 0.97 | 0.01 | 0.94 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-06-01上市,最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 20.8 , 31.89 , 19.68 , 25.1 , 15.22 | 20.8 | 31.89 | 19.68 | 25.1 | 15.22 | 15.72 | 112.69 |
偿还债务支付的现金(亿) 21.97 , 42.19 , 18.53 , 20.92 , 23.07 | 21.97 | 42.19 | 18.53 | 20.92 | 23.07 | 10.84 | 126.68 |
货币资金(亿) 15.86 , 21.05 , 9.29 , 11.8 , 16.29 | 15.86 | 21.05 | 9.29 | 11.8 | 16.29 | 10.75 | 74.29 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 2.21 , 0.71 , 4.19 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 0.71 | 4.19 | 4.19 | 7.11 |
短期有息负债(亿) 30.24 , 16.33 , 19.17 , 21.16 , 13.64 | 30.24 | 16.33 | 19.17 | 21.16 | 13.64 | 16.63 | 100.54 |
借款与还款
自有货币资金 10.75亿元
,即使变卖持有的可速变现金融资产(4.19亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(16.63亿元),
公司资金链紧绷,但是公司偿还借款付出的现金(23.07亿元
),远大于借款取得的现金(15.22亿元
),或存在雷形1情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-06-01上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 1.67 , 0.72 , 1.04 , 0.87 , 1.05 | 1.67 | 0.72 | 1.04 | 0.87 | 1.05 | 0.46 | 1.07 |
有息负债(亿) 42.61 , 25.52 , 29.16 , 31.2 , 22.75 , 27.2 | 42.61 | 25.52 | 29.16 | 31.2 | 22.75 | 27.2 | 30.25 |
有息负债率(%) 36.82 , 23.13 , 24.96 , 28.16 , 20.01 , 23.42 | 36.82 | 23.13 | 24.96 | 28.16 | 20.01 | 23.42 | 26.62 |
平均筹资利率(%) 3.91 , 2.81 , 3.55 , 2.78 , 4.62 | 3.91 | 2.81 | 3.55 | 2.78 | 4.62 | 1.7 | 3.54 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.45 , 4.72 , 4.11 , 3.74 , 4.2 | 4.45 | 4.72 | 4.11 | 3.74 | 4.2 | 1.87 | 4.24 |
所在行业有息负债率(%) 23.07 , 18.51 , 16.46 , 16.39 , 14.14 | 23.07 | 18.51 | 16.46 | 16.39 | 14.14 | 14.64 | 17.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。4.62%
,近5年
综合筹资利率为3.54%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2012-06-01上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 4.14 , -1.1 , 2.49 , 7.33 , 1.05 | 4.14 | -1.1 | 2.49 | 7.33 | 1.05 | -1.44 | 13.91 |
投资活动现金流净额(亿) 1.33 , 5.9 , -13.72 , -10.0 , -8.12 | 1.33 | 5.9 | -13.72 | -10.0 | -8.12 | -7.4 | -24.61 |
筹资活动现金流净额(亿) -3.67 , 1.11 , 3.1 , 3.0 , 13.8 | -3.67 | 1.11 | 3.1 | 3.0 | 13.8 | 3.44 | 17.34 |
其中:分红总额(亿) 0.49 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.49 |
现金流肖像 | ++- | -++ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |