就 x星股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2012-03-29上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.78 , 0.37 , -1.44 , -0.08 , 1.18 , 0.91 | 0.78 | 0.37 | -1.44 | -0.08 | 1.18 | 0.91 | 0.81 |
折旧与摊销合计(亿) 0.84 , 0.89 , 0.87 , 0.85 , 0.81 , 0.37 | 0.84 | 0.89 | 0.87 | 0.85 | 0.81 | 0.37 | 4.26 |
净利润(亿) -8.7 , -5.59 , 0.73 , 0.77 , 1.09 , 3.05 | -8.7 | -5.59 | 0.73 | 0.77 | 1.09 | 3.05 | -11.7 |
净现比 -0.09 , -0.07 , -1.96 , -0.1 , 1.07 , 0.3 | -0.09 | -0.07 | -1.96 | -0.1 | 1.07 | 0.3 | -0.07 |
所在行业净现比 0.08 , -0.06 , 2.77 , 2.27 , 1.47 , 0.19 | 0.08 | -0.06 | 2.77 | 2.27 | 1.47 | 0.19 | 2.11 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 0.81亿元
,
多年累计小于折旧摊销(4.26亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.07
,多年累积净利润为负数(-11.7亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-29上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 14.12 , 7.93 , 17.92 , 18.38 , 20.45 , 15.41 | 14.12 | 7.93 | 17.92 | 18.38 | 20.45 | 15.41 | 78.8 |
营业收入(亿) 15.21 , 12.33 , 21.31 , 19.01 , 20.32 , 12.78 | 15.21 | 12.33 | 21.31 | 19.01 | 20.32 | 12.78 | 88.18 |
收现比 0.93 , 0.64 , 0.84 , 0.97 , 1.01 , 1.21 , 0.89 | 0.93 | 0.64 | 0.84 | 0.97 | 1.01 | 1.21 | 0.89 |
所在行业收现比 0.9 , 0.99 , 1.06 , 0.97 , 0.97 , 0.97 , 0.98 | 0.9 | 0.99 | 1.06 | 0.97 | 0.97 | 0.97 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.89
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-29上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) 0.78 , 2.34 , 0.99 , 1.89 , 1.97 , 0.46 | 0.78 | 2.34 | 0.99 | 1.89 | 1.97 | 0.46 | 7.97 |
其他经营现金增幅(%) 44.44 , 200.0 , -57.69 , 90.91 , 4.23 | 44.44 | 200.0 | -57.69 | 90.91 | 4.23 | -76.65 | 26.06 |
经营活动现金流入小计(亿) 15.05 , 10.37 , 19.07 , 20.35 , 22.44 | 15.05 | 10.37 | 19.07 | 20.35 | 22.44 | 15.98 | 87.28 |
其他经营现金占比(%) 5.21 , 22.56 , 5.18 , 9.27 , 8.76 , 2.89 , 9.13 | 5.21 | 22.56 | 5.18 | 9.27 | 8.76 | 2.89 | 9.13 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为9.13%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2020年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-29上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.73 , 1.86 , 0.49 , 0.78 , 0.31 | 2.73 | 1.86 | 0.49 | 0.78 | 0.31 | 0.29 | 6.17 |
经营活动现金量净额(亿) 0.78 , 0.37 , -1.44 , -0.08 , 1.18 | 0.78 | 0.37 | -1.44 | -0.08 | 1.18 | 0.91 | 0.81 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.15 , 0.23 , 0.07 , 0.3 , 0.17 | 0.15 | 0.23 | 0.07 | 0.3 | 0.17 | 0.16 | 0.92 |
投资活动现金流入小计(亿) 20.26 , 14.69 , 3.82 , 1.79 , 4.63 | 20.26 | 14.69 | 3.82 | 1.79 | 4.63 | 1.93 | 45.19 |
出售长期资产占比(%) 0.74 , 1.56 , 1.8 , 16.63 , 3.66 | 0.74 | 1.56 | 1.8 | 16.63 | 3.66 | 8.23 | 2.04 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-29上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 3.68 , 4.02 , 6.26 , 9.06 , 6.51 | 3.68 | 4.02 | 6.26 | 9.06 | 6.51 | 0.97 | 29.53 |
偿还债务支付的现金(亿) 6.76 , 3.4 , 4.76 , 7.67 , 5.08 | 6.76 | 3.4 | 4.76 | 7.67 | 5.08 | 1.18 | 27.67 |
货币资金(亿) 4.37 , 5.0 , 4.75 , 5.57 , 3.28 | 4.37 | 5.0 | 4.75 | 5.57 | 3.28 | 3.93 | 22.97 |
速变现金融资产(亿) 5.12 , 3.0 , 0.66 , 0.0 , 0.0 | 5.12 | 3.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 8.78 |
短期有息负债(亿) 1.77 , 2.4 , 3.95 , 5.4 , 5.7 | 1.77 | 2.4 | 3.95 | 5.4 | 5.7 | 2.98 | 19.22 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.49
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2012-03-29上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.13 , 0.06 , 0.11 , 0.25 , 0.15 | 0.13 | 0.06 | 0.11 | 0.25 | 0.15 | 0.02 | 0.14 |
有息负债(亿) 1.77 , 2.4 , 3.95 , 5.4 , 5.7 , 2.98 | 1.77 | 2.4 | 3.95 | 5.4 | 5.7 | 2.98 | 3.84 |
有息负债率(%) 4.47 , 6.73 , 9.73 , 12.21 , 11.9 , 5.97 | 4.47 | 6.73 | 9.73 | 12.21 | 11.9 | 5.97 | 9.01 |
平均筹资利率(%) 7.34 , 2.62 , 2.85 , 4.71 , 2.64 | 7.34 | 2.62 | 2.85 | 4.71 | 2.64 | 0.81 | 3.65 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.21 , 3.68 , 4.81 , 4.67 , 4.1 | 3.21 | 3.68 | 4.81 | 4.67 | 4.1 | 2.03 | 4.09 |
所在行业有息负债率(%) 17.14 , 18.06 , 15.65 , 16.16 , 15.38 | 17.14 | 18.06 | 15.65 | 16.16 | 15.38 | 14.27 | 16.48 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.64%
,近5年
综合筹资利率为3.65%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2012-03-29上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.78 , 0.37 , -1.44 , -0.08 , 1.18 | 0.78 | 0.37 | -1.44 | -0.08 | 1.18 | 0.91 | 0.81 |
投资活动现金流净额(亿) 0.63 , 1.41 , -0.66 , -0.61 , -1.34 | 0.63 | 1.41 | -0.66 | -0.61 | -1.34 | 0.04 | -0.57 |
筹资活动现金流净额(亿) -2.91 , -2.55 , 1.93 , 0.25 , 1.54 | -2.91 | -2.55 | 1.93 | 0.25 | 1.54 | -0.25 | -1.74 |
其中:分红总额(亿) 0.16 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.16 |
现金流肖像 | ++- | ++- | --+ | --+ | +-+ | ++- | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
,但三项总体(剔除分红,即把分红加回来)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |