就 xST长 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2012-03-21上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 1.23 , 1.47 , -0.99 , -0.96 , -0.19 , -0.1 | 1.23 | 1.47 | -0.99 | -0.96 | -0.19 | -0.1 | 0.56 |
折旧与摊销合计(亿) 1.35 , 1.23 , 1.02 , 0.8 , 0.49 , 0.22 | 1.35 | 1.23 | 1.02 | 0.8 | 0.49 | 0.22 | 4.89 |
净利润(亿) -4.29 , -0.38 , -2.82 , -2.25 , -1.42 , -0.19 | -4.29 | -0.38 | -2.82 | -2.25 | -1.42 | -0.19 | -11.16 |
净现比 -0.29 , -3.88 , 0.35 , 0.43 , 0.13 , 0.51 | -0.29 | -3.88 | 0.35 | 0.43 | 0.13 | 0.51 | -0.05 |
所在行业净现比 -9.63 , 5.94 , 2.7 , 5.48 , 9.25 , 4.15 | -9.63 | 5.94 | 2.7 | 5.48 | 9.25 | 4.15 | 7.01 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 0.56亿元
,
多年累计小于折旧摊销(4.89亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.05
,多年累积净利润为负数(-11.16亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-21上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 13.49 , 12.55 , 11.4 , 6.47 , 5.61 , 2.1 | 13.49 | 12.55 | 11.4 | 6.47 | 5.61 | 2.1 | 49.52 |
营业收入(亿) 16.17 , 13.03 , 15.99 , 7.28 , 5.44 , 2.7 | 16.17 | 13.03 | 15.99 | 7.28 | 5.44 | 2.7 | 57.91 |
收现比 0.83 , 0.96 , 0.71 , 0.89 , 1.03 , 0.78 , 0.86 | 0.83 | 0.96 | 0.71 | 0.89 | 1.03 | 0.78 | 0.86 |
所在行业收现比 0.97 , 0.98 , 0.96 , 0.98 , 0.97 , 0.99 , 0.97 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.99 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.86
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-21上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.23 , 4.03 , 1.34 , 0.47 , 0.59 , 0.31 | 0.23 | 4.03 | 1.34 | 0.47 | 0.59 | 0.31 | 6.66 |
其他经营现金增幅(%) -36.11 , 1652.17 , -66.75 , -64.93 , 25.53 | -36.11 | 1652.17 | -66.75 | -64.93 | 25.53 | -47.46 | 26.56 |
经营活动现金流入小计(亿) 14.36 , 17.21 , 13.23 , 7.34 , 6.46 | 14.36 | 17.21 | 13.23 | 7.34 | 6.46 | 2.6 | 58.6 |
其他经营现金占比(%) 1.62 , 23.41 , 10.16 , 6.44 , 9.1 , 12.05 , 11.37 | 1.62 | 23.41 | 10.16 | 6.44 | 9.1 | 12.05 | 11.37 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为11.37%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2020年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-21上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.65 , 0.65 , 0.59 , 0.16 , 0.04 | 0.65 | 0.65 | 0.59 | 0.16 | 0.04 | 0.05 | 2.09 |
经营活动现金量净额(亿) 1.23 , 1.47 , -0.99 , -0.96 , -0.19 | 1.23 | 1.47 | -0.99 | -0.96 | -0.19 | -0.1 | 0.56 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.46 , 5.4 , 0.14 , 0.02 | 0.0 | 0.46 | 5.4 | 0.14 | 0.02 | 0.27 | 6.02 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.04 , 0.91 , 5.65 , 0.16 , 0.02 | 0.04 | 0.91 | 5.65 | 0.16 | 0.02 | 0.27 | 6.78 |
出售长期资产占比(%) 9.31 , 50.58 , 95.58 , 85.88 , 100.0 | 9.31 | 50.58 | 95.58 | 85.88 | 100.0 | 100.0 | 88.79 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比88.79%
,占比极高,存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-21上市,最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 9.26 , 2.89 , 4.46 , 4.21 , 2.1 | 9.26 | 2.89 | 4.46 | 4.21 | 2.1 | 0.32 | 22.92 |
偿还债务支付的现金(亿) 7.03 , 5.23 , 6.53 , 4.65 , 3.31 | 7.03 | 5.23 | 6.53 | 4.65 | 3.31 | 0.95 | 26.75 |
货币资金(亿) 3.91 , 2.4 , 2.11 , 0.77 , 0.31 | 3.91 | 2.4 | 2.11 | 0.77 | 0.31 | 0.5 | 9.5 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 7.59 , 6.31 , 4.17 , 2.81 , 1.88 | 7.59 | 6.31 | 4.17 | 2.81 | 1.88 | 1.3 | 22.76 |
借款与还款
自有货币资金 0.5亿元
,即使变卖持有的可速变现金融资产(0.0亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(1.3亿元),
公司资金链紧绷,但是公司偿还借款付出的现金(3.31亿元
),远大于借款取得的现金(2.1亿元
),或存在雷形1情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-03-21上市,最近5年某公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.64 , 0.61 , 0.37 , 0.23 , 0.24 | 0.64 | 0.61 | 0.37 | 0.23 | 0.24 | 0.15 | 0.42 |
有息负债(亿) 11.07 , 8.24 , 4.76 , 3.13 , 1.93 , 1.3 | 11.07 | 8.24 | 4.76 | 3.13 | 1.93 | 1.3 | 5.83 |
有息负债率(%) 33.97 , 30.09 , 35.47 , 31.49 , 23.52 , 16.09 | 33.97 | 30.09 | 35.47 | 31.49 | 23.52 | 16.09 | 30.91 |
平均筹资利率(%) 5.8 , 7.38 , 7.73 , 7.35 , 12.64 | 5.8 | 7.38 | 7.73 | 7.35 | 12.64 | 11.59 | 7.2 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.45 , 4.72 , 4.11 , 3.74 , 4.2 | 4.45 | 4.72 | 4.11 | 3.74 | 4.2 | 1.87 | 4.24 |
所在行业有息负债率(%) 23.07 , 18.51 , 16.46 , 16.39 , 14.14 | 23.07 | 18.51 | 16.46 | 16.39 | 14.14 | 14.64 | 17.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。12.64%
,大于10%,公司筹资利率比较高,可能某些方面存在不为人知的问题,导致筹资利率偏高。
于2012-03-21上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.23 , 1.47 , -0.99 , -0.96 , -0.19 | 1.23 | 1.47 | -0.99 | -0.96 | -0.19 | -0.1 | 0.56 |
投资活动现金流净额(亿) -2.91 , -0.24 , 4.81 , 0.0 , -0.1 | -2.91 | -0.24 | 4.81 | 0.0 | -0.1 | 0.23 | 1.56 |
筹资活动现金流净额(亿) 1.72 , -1.65 , -4.15 , 0.24 , 0.38 | 1.72 | -1.65 | -4.15 | 0.24 | 0.38 | 0.21 | -3.46 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | -+- | -++ | --+ | -++ | ++- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'++-'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',表示经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |