就 x雅生物 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2012-03-08上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -1.15 , 7.19 , 13.45 , 5.96 , 6.42 , 2.12 | -1.15 | 7.19 | 13.45 | 5.96 | 6.42 | 2.12 | 31.87 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.83 , 0.83 , 0.96 , 0.93 , 0.95 , 0.45 | 0.83 | 0.83 | 0.96 | 0.93 | 0.95 | 0.45 | 4.5 |
| 净利润(亿) 4.42 , 2.75 , 3.58 , 4.45 , 2.48 , 3.16 | 4.42 | 2.75 | 3.58 | 4.45 | 2.48 | 3.16 | 17.68 |
| 净现比 -0.26 , 2.61 , 3.76 , 1.34 , 2.59 , 0.67 | -0.26 | 2.61 | 3.76 | 1.34 | 2.59 | 0.67 | 1.8 |
| 所在行业净现比 0.78 , 1.06 , 1.29 , 0.94 , 1.46 , 0.52 | 0.78 | 1.06 | 1.29 | 0.94 | 1.46 | 0.52 | 1.14 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 31.87亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（4.5亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.8，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-03-08上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 26.66 , 27.48 , 27.52 , 28.22 , 27.61 , 7.99 | 26.66 | 27.48 | 27.52 | 28.22 | 27.61 | 7.99 | 137.49 |
| 营业收入(亿) 29.09 , 26.84 , 26.51 , 27.59 , 26.52 , 8.96 | 29.09 | 26.84 | 26.51 | 27.59 | 26.52 | 8.96 | 136.55 |
| 收现比 0.92 , 1.02 , 1.04 , 1.02 , 1.04 , 0.89 , 1.01 | 0.92 | 1.02 | 1.04 | 1.02 | 1.04 | 0.89 | 1.01 |
| 所在行业收现比 0.96 , 1.01 , 0.97 , 0.99 , 1.11 , 1.01 , 1.02 | 0.96 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | 1.11 | 1.01 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.01，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-03-08上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.4 , 0.69 , 7.51 , 0.37 , 0.62 , 0.5 | 0.4 | 0.69 | 7.51 | 0.37 | 0.62 | 0.5 | 9.59 |
| 其他经营现金增幅(%) -37.5 , 72.5 , 988.41 , -95.07 , 67.57 | -37.5 | 72.5 | 988.41 | -95.07 | 67.57 | -19.35 | 11.58 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 27.06 , 28.17 , 35.03 , 28.74 , 28.23 | 27.06 | 28.17 | 35.03 | 28.74 | 28.23 | 8.49 | 147.23 |
| 其他经营现金占比(%) 1.49 , 2.43 , 21.43 , 1.3 , 2.21 , 5.83 , 6.51 | 1.49 | 2.43 | 21.43 | 1.3 | 2.21 | 5.83 | 6.51 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为6.51%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2021年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2012-03-08上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.89 , 1.43 , 0.68 , 1.38 , 0.87 | 0.89 | 1.43 | 0.68 | 1.38 | 0.87 | 0.52 | 5.25 |
| 经营活动现金量净额(亿) -1.15 , 7.19 , 13.45 , 5.96 , 6.42 | -1.15 | 7.19 | 13.45 | 5.96 | 6.42 | 2.12 | 31.87 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.04 , 0.02 , 0.04 , 0.0 , 0.03 | 0.04 | 0.02 | 0.04 | 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.13 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 7.58 , 5.29 , 15.44 , 69.28 , 72.1 | 7.58 | 5.29 | 15.44 | 69.28 | 72.1 | 41.16 | 169.69 |
| 出售长期资产占比(%) 0.5 , 0.31 , 0.29 , 0.0 , 0.05 | 0.5 | 0.31 | 0.29 | 0.0 | 0.05 | 0.03 | 0.08 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-03-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 12.61 , 8.2 , 2.52 , 0.0 , 0.22 | 12.61 | 8.2 | 2.52 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 23.55 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 12.45 , 11.13 , 5.6 , 0.0 , 0.22 | 12.45 | 11.13 | 5.6 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 29.4 |
| 货币资金(亿) 5.69 , 7.54 , 15.84 , 15.32 , 19.61 | 5.69 | 7.54 | 15.84 | 15.32 | 19.61 | 32.52 | 64.0 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 27.0 , 31.94 , 33.62 | 0.0 | 0.0 | 27.0 | 31.94 | 33.62 | 22.42 | 92.56 |
| 短期有息负债(亿) 3.54 , 2.75 , 0.02 , 0.25 , 0.01 | 3.54 | 2.75 | 0.02 | 0.25 | 0.01 | 0.23 | 6.57 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比238.87（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-03-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.31 , 0.21 , 0.11 , 0.01 , 0.0 | 0.31 | 0.21 | 0.11 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.13 |
| 有息负债(亿) 6.23 , 3.3 , 0.24 , 0.25 , 0.23 , 0.23 | 6.23 | 3.3 | 0.24 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 2.05 |
| 有息负债率(%) 11.86 , 6.4 , 0.32 , 0.31 , 0.29 , 0.29 | 11.86 | 6.4 | 0.32 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 3.84 |
| 平均筹资利率(%) 4.93 , 6.49 , 43.36 , 2.49 , 1.98 | 4.93 | 6.49 | 43.36 | 2.49 | 1.98 | 0.45 | 6.34 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.77 , 2.85 , 4.09 , 1.42 , 2.81 | 4.77 | 2.85 | 4.09 | 1.42 | 2.81 | 1.33 | 3.19 |
| 所在行业有息负债率(%) 4.35 , 3.8 , 1.22 , 2.08 , 1.58 | 4.35 | 3.8 | 1.22 | 2.08 | 1.58 | 3.01 | 2.61 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。1.98%，近5年综合筹资利率为6.34%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2012-03-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -1.15 , 7.19 , 13.45 , 5.96 , 6.42 | -1.15 | 7.19 | 13.45 | 5.96 | 6.42 | 2.12 | 31.87 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.73 , -1.28 , -25.36 , -5.6 , 0.14 | -2.73 | -1.28 | -25.36 | -5.6 | 0.14 | 12.35 | -34.83 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.38 , -3.9 , 20.32 , -0.85 , -2.37 | -2.38 | -3.9 | 20.32 | -0.85 | -2.37 | -1.48 | 10.82 |
| 其中：分红总额(亿) 0.65 , 0.64 , 0.28 , 0.76 , 1.01 | 0.65 | 0.64 | 0.28 | 0.76 | 1.01 | 1.51 | 3.34 |
| 现金流肖像 | --- | +-- | +-+ | +-- | ++- | ++- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |