就 x城医药 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2011-06-22上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 5.78 , 5.46 , 4.37 , 2.56 , 6.64 , 1.75 | 5.78 | 5.46 | 4.37 | 2.56 | 6.64 | 1.75 | 24.81 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.79 , 1.98 , 2.19 , 2.51 , 3.05 , 1.6 | 1.79 | 1.98 | 2.19 | 2.51 | 3.05 | 1.6 | 11.52 |
| 净利润(亿) 2.14 , -4.81 , 1.23 , 2.86 , 1.93 , 1.39 | 2.14 | -4.81 | 1.23 | 2.86 | 1.93 | 1.39 | 3.35 |
| 净现比 2.7 , -1.14 , 3.55 , 0.89 , 3.44 , 1.26 | 2.7 | -1.14 | 3.55 | 0.89 | 3.44 | 1.26 | 7.41 |
| 所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.23 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.23 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 24.81亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（11.52亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为7.41，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-06-22上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 22.73 , 24.28 , 28.23 , 27.26 , 32.42 , 16.29 | 22.73 | 24.28 | 28.23 | 27.26 | 32.42 | 16.29 | 134.92 |
| 营业收入(亿) 27.95 , 29.62 , 31.38 , 35.06 , 35.38 , 17.59 | 27.95 | 29.62 | 31.38 | 35.06 | 35.38 | 17.59 | 159.39 |
| 收现比 0.81 , 0.82 , 0.9 , 0.78 , 0.92 , 0.93 , 0.85 | 0.81 | 0.82 | 0.9 | 0.78 | 0.92 | 0.93 | 0.85 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 0.99 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 0.99 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.85，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2011-06-22上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.34 , 0.57 , 0.52 , 0.49 , 0.6 , 0.24 | 0.34 | 0.57 | 0.52 | 0.49 | 0.6 | 0.24 | 2.52 |
| 其他经营现金增幅(%) 3.03 , 67.65 , -8.77 , -5.77 , 22.45 | 3.03 | 67.65 | -8.77 | -5.77 | 22.45 | -60.0 | 15.26 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 23.25 , 25.05 , 29.0 , 28.38 , 33.31 | 23.25 | 25.05 | 29.0 | 28.38 | 33.31 | 16.65 | 138.99 |
| 其他经营现金占比(%) 1.48 , 2.28 , 1.8 , 1.71 , 1.82 , 1.44 , 1.81 | 1.48 | 2.28 | 1.8 | 1.71 | 1.82 | 1.44 | 1.81 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.81%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-06-22上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 3.62 , 2.72 , 3.76 , 3.74 , 3.43 | 3.62 | 2.72 | 3.76 | 3.74 | 3.43 | 0.79 | 17.27 |
| 经营活动现金量净额(亿) 5.78 , 5.46 , 4.37 , 2.56 , 6.64 | 5.78 | 5.46 | 4.37 | 2.56 | 6.64 | 1.75 | 24.81 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.24 , 0.02 , 0.06 , 0.06 , 0.25 | 0.24 | 0.02 | 0.06 | 0.06 | 0.25 | 0.57 | 0.63 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.94 , 0.03 , 1.56 , 0.37 , 1.87 | 2.94 | 0.03 | 1.56 | 0.37 | 1.87 | 1.67 | 6.77 |
| 出售长期资产占比(%) 8.16 , 82.67 , 3.63 , 17.66 , 13.28 | 8.16 | 82.67 | 3.63 | 17.66 | 13.28 | 34.31 | 9.31 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-06-22上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 5.0 , 4.31 , 3.84 , 4.76 , 3.48 | 5.0 | 4.31 | 3.84 | 4.76 | 3.48 | 1.89 | 21.39 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 3.97 , 4.64 , 3.85 , 4.15 , 4.46 | 3.97 | 4.64 | 3.85 | 4.15 | 4.46 | 1.4 | 21.07 |
| 货币资金(亿) 9.9 , 10.75 , 9.81 , 8.59 , 10.25 | 9.9 | 10.75 | 9.81 | 8.59 | 10.25 | 10.74 | 49.3 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 4.15 , 3.33 , 3.81 , 3.77 , 2.04 | 4.15 | 3.33 | 3.81 | 3.77 | 2.04 | 2.76 | 17.1 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比3.89（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-06-22上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.19 , 0.23 , 0.27 , 0.27 , 0.25 | 0.19 | 0.23 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.1 | 0.24 |
| 有息负债(亿) 6.21 , 5.88 , 5.89 , 6.49 , 5.51 , 6.0 | 6.21 | 5.88 | 5.89 | 6.49 | 5.51 | 6.0 | 6.0 |
| 有息负债率(%) 11.1 , 11.77 , 11.17 , 11.14 , 9.31 , 10.46 | 11.1 | 11.77 | 11.17 | 11.14 | 9.31 | 10.46 | 10.9 |
| 平均筹资利率(%) 3.03 , 3.96 , 4.59 , 4.13 , 4.53 | 3.03 | 3.96 | 4.59 | 4.13 | 4.53 | 1.68 | 4.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 1.85 | 4.48 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.76 | 20.33 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.53%，近5年综合筹资利率为4.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2011-06-22上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 5.78 , 5.46 , 4.37 , 2.56 , 6.64 | 5.78 | 5.46 | 4.37 | 2.56 | 6.64 | 1.75 | 24.81 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.93 , -4.51 , -2.32 , -3.58 , -3.1 | -0.93 | -4.51 | -2.32 | -3.58 | -3.1 | -0.24 | -14.44 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.21 , -1.92 , -1.92 , 0.04 , -2.43 | -2.21 | -1.92 | -1.92 | 0.04 | -2.43 | -0.9 | -8.44 |
| 其中：分红总额(亿) 0.98 , 0.78 , 0.77 , 0.77 , 0.58 | 0.98 | 0.78 | 0.77 | 0.77 | 0.58 | 0.76 | 3.88 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |