就 x宇药业 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2011-04-07上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.05 , 0.48 , 1.57 , 0.16 , -0.04 , 0.33 | 1.05 | 0.48 | 1.57 | 0.16 | -0.04 | 0.33 | 3.22 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.01 , 1.05 , 1.25 , 1.3 , 1.49 , 0.66 | 1.01 | 1.05 | 1.25 | 1.3 | 1.49 | 0.66 | 6.1 |
| 净利润(亿) -8.85 , -6.09 , 0.28 , -3.73 , -5.15 , -0.11 | -8.85 | -6.09 | 0.28 | -3.73 | -5.15 | -0.11 | -23.54 |
| 净现比 -0.12 , -0.08 , 5.52 , -0.04 , 0.01 , -3.01 | -0.12 | -0.08 | 5.52 | -0.04 | 0.01 | -3.01 | -0.14 |
| 所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.23 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.23 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.22亿元，
多年累计小于折旧摊销（6.1亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-0.14，多年累积净利润为负数（-23.54亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2011-04-07上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 10.48 , 8.61 , 7.96 , 7.23 , 6.04 , 2.75 | 10.48 | 8.61 | 7.96 | 7.23 | 6.04 | 2.75 | 40.32 |
| 营业收入(亿) 6.14 , 7.22 , 7.36 , 7.04 , 4.31 , 2.56 | 6.14 | 7.22 | 7.36 | 7.04 | 4.31 | 2.56 | 32.07 |
| 收现比 1.71 , 1.19 , 1.08 , 1.03 , 1.4 , 1.08 , 1.26 | 1.71 | 1.19 | 1.08 | 1.03 | 1.4 | 1.08 | 1.26 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 0.99 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 0.99 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.26，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-04-07上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.62 , 1.93 , 0.95 , 0.29 , 0.52 , 0.27 | 0.62 | 1.93 | 0.95 | 0.29 | 0.52 | 0.27 | 4.31 |
| 其他经营现金增幅(%) -27.91 , 211.29 , -50.78 , -69.47 , 79.31 | -27.91 | 211.29 | -50.78 | -69.47 | 79.31 | -48.08 | -4.3 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.15 , 10.58 , 8.92 , 7.86 , 6.65 | 11.15 | 10.58 | 8.92 | 7.86 | 6.65 | 3.06 | 45.16 |
| 其他经营现金占比(%) 5.54 , 18.27 , 10.66 , 3.73 , 7.83 , 8.94 , 9.54 | 5.54 | 18.27 | 10.66 | 3.73 | 7.83 | 8.94 | 9.54 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为9.54%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2020年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2011-04-07上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 5.7 , 2.44 , 1.99 , 1.9 , 0.82 | 5.7 | 2.44 | 1.99 | 1.9 | 0.82 | 0.43 | 12.85 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.05 , 0.48 , 1.57 , 0.16 , -0.04 | 1.05 | 0.48 | 1.57 | 0.16 | -0.04 | 0.33 | 3.22 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.47 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.01 | 0.45 | 0.48 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.1 , 0.0 , 0.27 , 2.94 , 2.3 | 0.1 | 0.0 | 0.27 | 2.94 | 2.3 | 0.46 | 5.61 |
| 出售长期资产占比(%) 0.49 , 28.74 , 0.5 , 16.17 , 0.47 | 0.49 | 28.74 | 0.5 | 16.17 | 0.47 | 98.66 | 8.56 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2011-04-07上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 8.32 , 6.42 , 14.57 , 4.99 , 10.23 | 8.32 | 6.42 | 14.57 | 4.99 | 10.23 | 6.61 | 44.53 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 5.73 , 7.26 , 16.32 , 4.79 , 11.11 | 5.73 | 7.26 | 16.32 | 4.79 | 11.11 | 8.9 | 45.21 |
| 货币资金(亿) 8.21 , 4.52 , 1.39 , 1.06 , 3.44 | 8.21 | 4.52 | 1.39 | 1.06 | 3.44 | 0.74 | 18.62 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 4.78 , 1.61 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.78 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 6.39 |
| 短期有息负债(亿) 7.71 , 8.07 , 4.12 , 7.75 , 10.71 | 7.71 | 8.07 | 4.12 | 7.75 | 10.71 | 7.29 | 38.36 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.1，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-04-07上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.69 , 0.59 , 0.88 , 1.03 , 1.2 | 0.69 | 0.59 | 0.88 | 1.03 | 1.2 | 0.53 | 0.88 |
| 有息负债(亿) 20.3 , 19.49 , 17.89 , 18.01 , 20.13 , 17.85 | 20.3 | 19.49 | 17.89 | 18.01 | 20.13 | 17.85 | 19.16 |
| 有息负债率(%) 42.97 , 48.49 , 45.8 , 49.88 , 61.41 , 58.91 | 42.97 | 48.49 | 45.8 | 49.88 | 61.41 | 58.91 | 49.71 |
| 平均筹资利率(%) 3.39 , 3.04 , 4.91 , 5.73 , 5.99 | 3.39 | 3.04 | 4.91 | 5.73 | 5.99 | 2.98 | 4.59 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 1.85 | 4.48 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.76 | 20.33 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.99%，近5年综合筹资利率为4.59%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2011-04-07上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.05 , 0.48 , 1.57 , 0.16 , -0.04 | 1.05 | 0.48 | 1.57 | 0.16 | -0.04 | 0.33 | 3.22 |
| 投资活动现金流净额(亿) -5.96 , -2.58 , -1.78 , 0.52 , 1.48 | -5.96 | -2.58 | -1.78 | 0.52 | 1.48 | -0.01 | -8.32 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -4.25 , -0.72 , -2.54 , -0.71 , 0.96 | -4.25 | -0.72 | -2.54 | -0.71 | 0.96 | -3.07 | -7.26 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | ++- | -++ | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |