就 x河环保 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2010-11-05上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 3.53 , 1.59 , 1.16 , -1.47 , 0.1 , -1.16 | 3.53 | 1.59 | 1.16 | -1.47 | 0.1 | -1.16 | 4.91 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.33 , 0.33 , 0.37 , 0.32 , 0.27 , 0.11 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | 0.32 | 0.27 | 0.11 | 1.62 |
| 净利润(亿) 2.63 , 1.38 , 0.74 , -1.31 , -1.18 , 0.18 | 2.63 | 1.38 | 0.74 | -1.31 | -1.18 | 0.18 | 2.26 |
| 净现比 1.34 , 1.15 , 1.57 , 1.12 , -0.08 , -6.55 | 1.34 | 1.15 | 1.57 | 1.12 | -0.08 | -6.55 | 2.17 |
| 所在行业净现比 1.92 , 1.79 , 0.7 , 0.88 , 1.83 , 0.02 | 1.92 | 1.79 | 0.7 | 0.88 | 1.83 | 0.02 | 1.4 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.91亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.62亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为2.17，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-11-05上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 14.53 , 11.85 , 11.38 , 8.32 , 9.71 , 3.64 | 14.53 | 11.85 | 11.38 | 8.32 | 9.71 | 3.64 | 55.79 |
| 营业收入(亿) 13.74 , 12.48 , 11.11 , 10.08 , 9.66 , 3.94 | 13.74 | 12.48 | 11.11 | 10.08 | 9.66 | 3.94 | 57.07 |
| 收现比 1.06 , 0.95 , 1.02 , 0.83 , 1.0 , 0.92 , 0.98 | 1.06 | 0.95 | 1.02 | 0.83 | 1.0 | 0.92 | 0.98 |
| 所在行业收现比 0.93 , 0.94 , 0.89 , 0.86 , 0.9 , 0.86 , 0.9 | 0.93 | 0.94 | 0.89 | 0.86 | 0.9 | 0.86 | 0.9 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.98，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-11-05上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 1.58 , 1.13 , 0.73 , 0.78 , 0.61 , 0.2 | 1.58 | 1.13 | 0.73 | 0.78 | 0.61 | 0.2 | 4.83 |
| 其他经营现金增幅(%) 182.14 , -28.48 , -35.4 , 6.85 , -21.79 | 182.14 | -28.48 | -35.4 | 6.85 | -21.79 | -67.21 | -21.17 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 16.37 , 13.1 , 12.25 , 9.16 , 10.41 | 16.37 | 13.1 | 12.25 | 9.16 | 10.41 | 3.87 | 61.29 |
| 其他经营现金占比(%) 9.65 , 8.59 , 5.93 , 8.49 , 5.82 , 5.09 , 7.88 | 9.65 | 8.59 | 5.93 | 8.49 | 5.82 | 5.09 | 7.88 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为7.88%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-11-05上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.27 , 0.19 , 0.15 , 0.18 , 0.06 | 0.27 | 0.19 | 0.15 | 0.18 | 0.06 | 0.02 | 0.85 |
| 经营活动现金量净额(亿) 3.53 , 1.59 , 1.16 , -1.47 , 0.1 | 3.53 | 1.59 | 1.16 | -1.47 | 0.1 | -1.16 | 4.91 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.07 , 0.01 , 0.01 , 0.01 , 0.0 | 0.07 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.1 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.51 , 0.28 , 0.04 , 0.14 , 3.56 | 0.51 | 0.28 | 0.04 | 0.14 | 3.56 | 0.82 | 4.53 |
| 出售长期资产占比(%) 13.93 , 3.86 , 29.37 , 9.88 , 0.03 | 13.93 | 3.86 | 29.37 | 9.88 | 0.03 | 0.14 | 2.21 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-11-05上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.34 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.34 |
| 货币资金(亿) 7.58 , 7.75 , 8.1 , 3.2 , 4.86 | 7.58 | 7.75 | 8.1 | 3.2 | 4.86 | 3.95 | 31.49 |
| 速变现金融资产(亿) 0.15 , 0.0 , 0.0 , 2.81 , 1.2 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 2.81 | 1.2 | 0.69 | 4.16 |
| 短期有息负债(亿) 0.05 , 0.0 , 0.06 , 0.02 , 0.03 | 0.05 | 0.0 | 0.06 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.16 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比464.0（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-11-05上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.0 , 0.01 , 0.01 , 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
| 有息负债(亿) 0.05 , 0.0 , 0.06 , 0.02 , 0.03 , 0.01 | 0.05 | 0.0 | 0.06 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.03 |
| 有息负债率(%) 0.18 , 0.0 , 0.25 , 0.09 , 0.13 , 0.06 | 0.18 | 0.0 | 0.25 | 0.09 | 0.13 | 0.06 | 0.13 |
| 平均筹资利率(%) 51.66 , 0 , 11.69 , 40.46 , 27.53 | 51.66 | 0 | 11.69 | 40.46 | 27.53 | 34.59 | 33.33 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.79 , 4.15 , 4.22 , 4.35 , 4.29 | 4.79 | 4.15 | 4.22 | 4.35 | 4.29 | 1.78 | 4.36 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.01 , 14.5 , 15.55 , 17.02 , 15.36 | 15.01 | 14.5 | 15.55 | 17.02 | 15.36 | 16.82 | 15.49 |
平均筹资利率
最近年份公司平均筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。27.53%，近5年综合筹资利率为33.33%，公司筹资利率比较高，但总体有息负债率较低（0.13%），
关注后续变化。
于2010-11-05上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 3.53 , 1.59 , 1.16 , -1.47 , 0.1 | 3.53 | 1.59 | 1.16 | -1.47 | 0.1 | -1.16 | 4.91 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.2 , -0.03 , -0.14 , -2.84 , 1.58 | -0.2 | -0.03 | -0.14 | -2.84 | 1.58 | 0.31 | -1.63 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.56 , -1.35 , -0.62 , -0.62 , -0.08 | -1.56 | -1.35 | -0.62 | -0.62 | -0.08 | -0.02 | -4.23 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.55 , 0.54 , 0.54 , 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 1.63 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | --- | ++- | -+- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体（剔除分红，即把分红加回来）仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |