就 x方日升 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2010-09-02上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 26.09 , 6.86 , 6.01 , 30.36 , -16.43 , -44.66 | 26.09 | 6.86 | 6.01 | 30.36 | -16.43 | -44.66 | 52.89 |
折旧与摊销合计(亿) 5.56 , 8.79 , 7.86 , 9.77 , 15.12 , 9.07 | 5.56 | 8.79 | 7.86 | 9.77 | 15.12 | 9.07 | 47.1 |
净利润(亿) 9.78 , 2.36 , -0.15 , 9.56 , 13.86 , -9.61 | 9.78 | 2.36 | -0.15 | 9.56 | 13.86 | -9.61 | 35.41 |
净现比 2.67 , 2.91 , -40.33 , 3.18 , -1.19 , 4.65 | 2.67 | 2.91 | -40.33 | 3.18 | -1.19 | 4.65 | 1.49 |
所在行业净现比 2.14 , 1.92 , 1.98 , 1.7 , 2.16 , 1.91 | 2.14 | 1.92 | 1.98 | 1.7 | 2.16 | 1.91 | 1.96 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 52.89亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(47.1亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.49
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2010-09-02上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 151.33 , 139.27 , 167.87 , 268.95 , 295.36 , 86.16 | 151.33 | 139.27 | 167.87 | 268.95 | 295.36 | 86.16 | 1022.78 |
营业收入(亿) 144.04 , 160.63 , 188.31 , 293.85 , 353.27 , 104.59 | 144.04 | 160.63 | 188.31 | 293.85 | 353.27 | 104.59 | 1140.1 |
收现比 1.05 , 0.87 , 0.89 , 0.92 , 0.84 , 0.82 , 0.9 | 1.05 | 0.87 | 0.89 | 0.92 | 0.84 | 0.82 | 0.9 |
所在行业收现比 0.89 , 0.8 , 0.82 , 0.8 , 0.84 , 0.93 , 0.83 | 0.89 | 0.8 | 0.82 | 0.8 | 0.84 | 0.93 | 0.83 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.9
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2010-09-02上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 20.87 , 11.27 , 14.54 , 24.18 , 29.97 , 15.87 | 20.87 | 11.27 | 14.54 | 24.18 | 29.97 | 15.87 | 100.83 |
其他经营现金增幅(%) 338.45 , -46.0 , 29.02 , 66.3 , 23.95 | 338.45 | -46.0 | 29.02 | 66.3 | 23.95 | -47.05 | 9.47 |
经营活动现金流入小计(亿) 182.29 , 160.02 , 194.6 , 323.98 , 342.0 | 182.29 | 160.02 | 194.6 | 323.98 | 342.0 | 108.48 | 1202.89 |
其他经营现金占比(%) 11.45 , 7.04 , 7.47 , 7.46 , 8.76 , 14.63 , 8.38 | 11.45 | 7.04 | 7.47 | 7.46 | 8.76 | 14.63 | 8.38 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为8.38%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2019年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2010-09-02上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 5.52 , 8.93 , 40.46 , 21.07 , 45.97 | 5.52 | 8.93 | 40.46 | 21.07 | 45.97 | 15.32 | 121.95 |
经营活动现金量净额(亿) 26.09 , 6.86 , 6.01 , 30.36 , -16.43 | 26.09 | 6.86 | 6.01 | 30.36 | -16.43 | -44.66 | 52.89 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.12 , 1.16 , 0.18 , 9.08 , 0.24 | 0.12 | 1.16 | 0.18 | 9.08 | 0.24 | 0.01 | 10.78 |
投资活动现金流入小计(亿) 1.02 , 1.46 , 40.14 , 15.54 , 3.89 | 1.02 | 1.46 | 40.14 | 15.54 | 3.89 | 0.01 | 62.05 |
出售长期资产占比(%) 11.73 , 79.24 , 0.45 , 58.43 , 6.11 | 11.73 | 79.24 | 0.45 | 58.43 | 6.11 | 100.0 | 17.37 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2010-09-02上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 61.0 , 76.37 , 77.09 , 89.25 , 108.48 | 61.0 | 76.37 | 77.09 | 89.25 | 108.48 | 87.08 | 412.19 |
偿还债务支付的现金(亿) 45.16 , 60.68 , 70.86 , 65.9 , 71.56 | 45.16 | 60.68 | 70.86 | 65.9 | 71.56 | 44.4 | 314.16 |
货币资金(亿) 42.18 , 51.68 , 52.02 , 98.46 , 105.73 | 42.18 | 51.68 | 52.02 | 98.46 | 105.73 | 82.56 | 350.07 |
速变现金融资产(亿) 0.03 , 6.38 , 1.37 , 0.76 , 0.83 | 0.03 | 6.38 | 1.37 | 0.76 | 0.83 | 0.64 | 9.37 |
短期有息负债(亿) 36.28 , 45.89 , 45.15 , 53.12 , 78.05 | 36.28 | 45.89 | 45.15 | 53.12 | 78.05 | 112.44 | 258.49 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.74
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2010-09-02上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 2.58 , 3.62 , 3.99 , 3.65 , 4.16 | 2.58 | 3.62 | 3.99 | 3.65 | 4.16 | 3.18 | 3.6 |
有息负债(亿) 65.69 , 83.03 , 69.92 , 80.8 , 128.34 , 169.78 | 65.69 | 83.03 | 69.92 | 80.8 | 128.34 | 169.78 | 85.56 |
有息负债率(%) 25.65 , 28.71 , 23.65 , 21.12 , 23.66 , 33.84 | 25.65 | 28.71 | 23.65 | 21.12 | 23.66 | 33.84 | 24.56 |
平均筹资利率(%) 3.92 , 4.36 , 5.71 , 4.52 , 3.24 | 3.92 | 4.36 | 5.71 | 4.52 | 3.24 | 1.87 | 4.21 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.73 , 4.93 , 4.64 , 4.45 , 3.8 | 5.73 | 4.93 | 4.64 | 4.45 | 3.8 | 1.73 | 4.71 |
所在行业有息负债率(%) 21.66 , 19.02 , 17.51 , 16.84 , 19.73 | 21.66 | 19.02 | 17.51 | 16.84 | 19.73 | 26.91 | 18.95 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.24%
,近5年
综合筹资利率为4.21%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2010-09-02上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 26.09 , 6.86 , 6.01 , 30.36 , -16.43 | 26.09 | 6.86 | 6.01 | 30.36 | -16.43 | -44.66 | 52.89 |
投资活动现金流净额(亿) -9.52 , -10.76 , -5.04 , -6.22 , -53.76 | -9.52 | -10.76 | -5.04 | -6.22 | -53.76 | -15.47 | -85.3 |
筹资活动现金流净额(亿) -10.96 , 17.18 , -5.91 , 5.93 , 75.24 | -10.96 | 17.18 | -5.91 | 5.93 | 75.24 | 53.22 | 81.48 |
其中:分红总额(亿) 0.53 , 1.74 , 1.74 , 0.0 , 2.28 | 0.53 | 1.74 | 1.74 | 0.0 | 2.28 | 2.26 | 6.29 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |