就 x测检测 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2009-10-30上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 7.95 , 9.31 , 10.73 , 11.0 , 11.22 , 2.74 | 7.95 | 9.31 | 10.73 | 11.0 | 11.22 | 2.74 | 50.21 |
| 折旧与摊销合计(亿) 2.46 , 2.65 , 2.9 , 3.04 , 3.31 , 0.0 | 2.46 | 2.65 | 2.9 | 3.04 | 3.31 | 0.0 | 14.36 |
| 净利润(亿) 4.84 , 5.89 , 7.63 , 9.25 , 9.27 , 7.52 | 4.84 | 5.89 | 7.63 | 9.25 | 9.27 | 7.52 | 36.88 |
| 净现比 1.64 , 1.58 , 1.41 , 1.19 , 1.21 , 0.36 | 1.64 | 1.58 | 1.41 | 1.19 | 1.21 | 0.36 | 1.36 |
| 所在行业净现比 1.33 , 1.47 , 1.3 , 1.28 , 1.41 , 0.96 | 1.33 | 1.47 | 1.3 | 1.28 | 1.41 | 0.96 | 1.36 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 50.21亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（14.36亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.36，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-30上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 30.91 , 36.25 , 42.87 , 49.47 , 56.1 , 39.4 | 30.91 | 36.25 | 42.87 | 49.47 | 56.1 | 39.4 | 215.6 |
| 营业收入(亿) 31.83 , 35.68 , 43.29 , 51.31 , 56.05 , 43.96 | 31.83 | 35.68 | 43.29 | 51.31 | 56.05 | 43.96 | 218.16 |
| 收现比 0.97 , 1.02 , 0.99 , 0.96 , 1.0 , 0.9 , 0.99 | 0.97 | 1.02 | 0.99 | 0.96 | 1.0 | 0.9 | 0.99 |
| 所在行业收现比 0.92 , 0.97 , 0.93 , 0.94 , 0.95 , 0.93 , 0.94 | 0.92 | 0.97 | 0.93 | 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.99，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2009-10-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 2.61 , 3.49 , 2.28 , 2.54 , 2.79 , 1.37 | 2.61 | 3.49 | 2.28 | 2.54 | 2.79 | 1.37 | 13.71 |
| 其他经营现金增幅(%) 45.0 , 33.72 , -34.67 , 11.4 , 9.84 | 45.0 | 33.72 | -34.67 | 11.4 | 9.84 | -50.9 | 1.68 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 33.59 , 39.74 , 45.16 , 52.01 , 58.89 | 33.59 | 39.74 | 45.16 | 52.01 | 58.89 | 40.77 | 229.39 |
| 其他经营现金占比(%) 7.78 , 8.78 , 5.06 , 4.88 , 4.74 , 3.36 , 5.98 | 7.78 | 8.78 | 5.06 | 4.88 | 4.74 | 3.36 | 5.98 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.98%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-30上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 4.46 , 5.46 , 5.61 , 6.42 , 6.53 | 4.46 | 5.46 | 5.61 | 6.42 | 6.53 | 5.05 | 28.48 |
| 经营活动现金量净额(亿) 7.95 , 9.31 , 10.73 , 11.0 , 11.22 | 7.95 | 9.31 | 10.73 | 11.0 | 11.22 | 2.74 | 50.21 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.02 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.06 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 19.5 , 25.25 , 32.54 , 5.81 , 5.68 | 19.5 | 25.25 | 32.54 | 5.81 | 5.68 | 2.96 | 88.78 |
| 出售长期资产占比(%) 0.08 , 0.01 , 0.01 , 0.3 , 0.31 | 0.08 | 0.01 | 0.01 | 0.3 | 0.31 | 1.16 | 0.07 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 2.32 , 3.34 , 0.05 , 0.02 , 0.08 | 2.32 | 3.34 | 0.05 | 0.02 | 0.08 | 0.12 | 5.81 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 5.48 , 2.42 , 1.96 , 0.67 , 1.22 | 5.48 | 2.42 | 1.96 | 0.67 | 1.22 | 0.11 | 11.75 |
| 货币资金(亿) 5.07 , 5.61 , 11.63 , 16.02 , 14.51 | 5.07 | 5.61 | 11.63 | 16.02 | 14.51 | 8.53 | 52.84 |
| 速变现金融资产(亿) 5.56 , 10.02 , 4.21 , 0.0 , 0.0 | 5.56 | 10.02 | 4.21 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 19.79 |
| 短期有息负债(亿) 1.93 , 1.93 , 1.4 , 1.28 , 1.15 | 1.93 | 1.93 | 1.4 | 1.28 | 1.15 | 1.06 | 7.69 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比8.47（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.09 , 0.07 , 0.14 , 0.15 , 0.18 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.12 | 0.13 |
| 有息负债(亿) 1.93 , 2.79 , 1.83 , 1.32 , 1.23 , 1.19 | 1.93 | 2.79 | 1.83 | 1.32 | 1.23 | 1.19 | 1.82 |
| 有息负债率(%) 4.36 , 5.11 , 2.83 , 1.69 , 1.4 , 1.34 | 4.36 | 5.11 | 2.83 | 1.69 | 1.4 | 1.34 | 3.08 |
| 平均筹资利率(%) 4.76 , 2.52 , 7.44 , 11.25 , 14.26 | 4.76 | 2.52 | 7.44 | 11.25 | 14.26 | 10.18 | 7.14 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.63 , 4.49 , 4.61 , 5.34 , 3.72 | 4.63 | 4.49 | 4.61 | 5.34 | 3.72 | 2.74 | 4.56 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.09 , 15.9 , 12.09 , 8.93 , 9.49 | 15.09 | 15.9 | 12.09 | 8.93 | 9.49 | 10.2 | 12.3 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。14.26%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（7.14%），总体有息负债率较低（1.4%），关注后续变化。
于2009-10-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 7.95 , 9.31 , 10.73 , 11.0 , 11.22 | 7.95 | 9.31 | 10.73 | 11.0 | 11.22 | 2.74 | 50.21 |
| 投资活动现金流净额(亿) -6.58 , -9.37 , -1.21 , -6.96 , -8.45 | -6.58 | -9.37 | -1.21 | -6.96 | -8.45 | -5.43 | -32.57 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -3.9 , 0.67 , -3.48 , 0.2 , -4.28 | -3.9 | 0.67 | -3.48 | 0.2 | -4.28 | -3.27 | -10.79 |
| 其中：分红总额(亿) 0.58 , 0.58 , 0.58 , 1.01 , 1.01 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 1.01 | 1.01 | 1.67 | 3.76 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |