就 x兴环保 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-12-18上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.59 , 0.93 , 0.79 , -2.22 , 0.82 , 0.69 | 0.59 | 0.93 | 0.79 | -2.22 | 0.82 | 0.69 | 0.91 |
折旧与摊销合计(亿) 0.08 , 0.11 , 0.18 , 0.19 , 0.38 , 0.21 | 0.08 | 0.11 | 0.18 | 0.19 | 0.38 | 0.21 | 0.94 |
净利润(亿) 1.88 , 1.77 , 1.82 , 1.33 , 0.29 , 0.23 | 1.88 | 1.77 | 1.82 | 1.33 | 0.29 | 0.23 | 7.09 |
净现比 0.32 , 0.53 , 0.43 , -1.67 , 2.86 , 3.04 | 0.32 | 0.53 | 0.43 | -1.67 | 2.86 | 3.04 | 0.13 |
所在行业净现比 2.42 , -0.8 , -17.61 , -1.46 , -5.49 , 1.25 | 2.42 | -0.8 | -17.61 | -1.46 | -5.49 | 1.25 | -31.84 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 0.91亿元
,
多年累计小于折旧摊销(0.94亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.13
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-12-18上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 4.65 , 5.25 , 7.46 , 6.33 , 7.08 , 3.15 | 4.65 | 5.25 | 7.46 | 6.33 | 7.08 | 3.15 | 30.77 |
营业收入(亿) 7.59 , 7.68 , 9.33 , 9.38 , 7.75 , 3.03 | 7.59 | 7.68 | 9.33 | 9.38 | 7.75 | 3.03 | 41.73 |
收现比 0.61 , 0.68 , 0.8 , 0.68 , 0.91 , 1.04 , 0.74 | 0.61 | 0.68 | 0.8 | 0.68 | 0.91 | 1.04 | 0.74 |
所在行业收现比 1.13 , 0.86 , 0.84 , 0.81 , 0.94 , 1.0 , 0.91 | 1.13 | 0.86 | 0.84 | 0.81 | 0.94 | 1.0 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.74
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-12-18上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.23 , 0.22 , 0.15 , 0.33 , 0.33 , 0.19 | 0.23 | 0.22 | 0.15 | 0.33 | 0.33 | 0.19 | 1.26 |
其他经营现金增幅(%) 1050.0 , -4.35 , -31.82 , 120.0 , 0.0 | 1050.0 | -4.35 | -31.82 | 120.0 | 0.0 | -42.42 | 9.45 |
经营活动现金流入小计(亿) 4.88 , 5.47 , 7.61 , 6.75 , 7.44 | 4.88 | 5.47 | 7.61 | 6.75 | 7.44 | 3.41 | 32.15 |
其他经营现金占比(%) 4.71 , 4.09 , 1.99 , 4.94 , 4.5 , 5.64 , 3.92 | 4.71 | 4.09 | 1.99 | 4.94 | 4.5 | 5.64 | 3.92 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为3.92%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-12-18上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.73 , 0.46 , 1.08 , 1.28 , 0.66 | 0.73 | 0.46 | 1.08 | 1.28 | 0.66 | 0.64 | 4.21 |
经营活动现金量净额(亿) 0.59 , 0.93 , 0.79 , -2.22 , 0.82 | 0.59 | 0.93 | 0.79 | -2.22 | 0.82 | 0.69 | 0.91 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , 0.0 , 7.8 , 4.25 , 0.42 | 0.01 | 0.0 | 7.8 | 4.25 | 0.42 | 0.56 | 12.48 |
出售长期资产占比(%) 100.0 , 0 , 0.19 , 0.0 , 0.08 | 100.0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0.08 | 0.45 | 0.16 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-12-18上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.68 , 0.28 , 0.0 , 2.28 , 3.94 | 0.68 | 0.28 | 0.0 | 2.28 | 3.94 | 1.61 | 7.18 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.03 , 0.44 , 0.51 , 0.2 , 2.43 | 0.03 | 0.44 | 0.51 | 0.2 | 2.43 | 2.93 | 3.61 |
货币资金(亿) 0.78 , 8.86 , 5.44 , 7.33 , 6.78 | 0.78 | 8.86 | 5.44 | 7.33 | 6.78 | 5.73 | 29.19 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 2.36 , 0.63 , 0.56 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.63 | 0.56 | 0.0 | 3.55 |
短期有息负债(亿) 0.44 , 0.36 , 0.0 , 4.03 , 3.6 | 0.44 | 0.36 | 0.0 | 4.03 | 3.6 | 1.93 | 8.43 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.97
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-12-18上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.03 , 0.0 , 0.04 , 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.0 | 0.04 | 0.07 | 0.04 | 0.03 |
有息负债(亿) 0.67 , 0.51 , 0.0 , 4.03 , 3.6 , 2.28 | 0.67 | 0.51 | 0.0 | 4.03 | 3.6 | 2.28 | 1.76 |
有息负债率(%) 6.06 , 2.5 , 0.0 , 14.93 , 13.17 , 9.03 | 6.06 | 2.5 | 0.0 | 14.93 | 13.17 | 9.03 | 7.33 |
平均筹资利率(%) 3.74 , 5.77 , 0 , 0.97 , 1.97 | 3.74 | 5.77 | 0 | 0.97 | 1.97 | 1.77 | 1.7 |
所在行业平均筹资利率(%) 6.78 , 5.13 , 5.33 , 4.37 , 4.49 | 6.78 | 5.13 | 5.33 | 4.37 | 4.49 | 2.01 | 5.22 |
所在行业有息负债率(%) 14.33 , 16.98 , 18.36 , 23.3 , 22.86 | 14.33 | 16.98 | 18.36 | 23.3 | 22.86 | 21.72 | 19.17 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。1.97%
,近5年
综合筹资利率为1.7%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-12-18上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.59 , 0.93 , 0.79 , -2.22 , 0.82 | 0.59 | 0.93 | 0.79 | -2.22 | 0.82 | 0.69 | 0.91 |
投资活动现金流净额(亿) -0.73 , -0.46 , -3.34 , 0.52 , -0.86 | -0.73 | -0.46 | -3.34 | 0.52 | -0.86 | -0.38 | -4.87 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.4 , 7.49 , -0.62 , 3.49 , -0.98 | 0.4 | 7.49 | -0.62 | 3.49 | -0.98 | -1.02 | 9.78 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.43 , 0.4 , 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.4 | 0.33 | 0.08 | 1.16 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | -++ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |