就 x久光电 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-10-21上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.81 , 1.12 , 1.61 , 2.0 , 1.35 , 0.6 | 0.81 | 1.12 | 1.61 | 2.0 | 1.35 | 0.6 | 6.89 |
折旧与摊销合计(亿) 0.4 , 0.58 , 0.59 , 0.66 , 0.91 , 0.43 | 0.4 | 0.58 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | 0.43 | 3.14 |
净利润(亿) 0.85 , 0.99 , 0.82 , 0.4 , -0.17 , 0.33 | 0.85 | 0.99 | 0.82 | 0.4 | -0.17 | 0.33 | 2.89 |
净现比 0.95 , 1.13 , 1.96 , 5.01 , -8.13 , 1.81 | 0.95 | 1.13 | 1.96 | 5.01 | -8.13 | 1.81 | 2.38 |
所在行业净现比 2.48 , -80.47 , -2.98 , -1.11 , 26.69 , 1.82 | 2.48 | -80.47 | -2.98 | -1.11 | 26.69 | 1.82 | -5.6 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 6.89亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(3.14亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为2.38
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-10-21上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 4.71 , 4.32 , 4.65 , 3.82 , 4.25 , 1.86 | 4.71 | 4.32 | 4.65 | 3.82 | 4.25 | 1.86 | 21.75 |
营业收入(亿) 5.51 , 5.17 , 4.88 , 4.69 , 4.78 , 2.8 | 5.51 | 5.17 | 4.88 | 4.69 | 4.78 | 2.8 | 25.03 |
收现比 0.85 , 0.83 , 0.95 , 0.81 , 0.89 , 0.67 , 0.87 | 0.85 | 0.83 | 0.95 | 0.81 | 0.89 | 0.67 | 0.87 |
所在行业收现比 0.93 , 1.0 , 1.11 , 1.04 , 0.94 , 0.99 , 1.0 | 0.93 | 1.0 | 1.11 | 1.04 | 0.94 | 0.99 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.87
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-10-21上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.08 , 0.32 , 0.02 , 0.11 , 0.07 , 0.05 | 0.08 | 0.32 | 0.02 | 0.11 | 0.07 | 0.05 | 0.6 |
其他经营现金增幅(%) 166.67 , 300.0 , -93.75 , 450.0 , -36.36 | 166.67 | 300.0 | -93.75 | 450.0 | -36.36 | -28.57 | -3.28 |
经营活动现金流入小计(亿) 4.79 , 4.64 , 4.67 , 4.34 , 4.33 | 4.79 | 4.64 | 4.67 | 4.34 | 4.33 | 1.91 | 22.77 |
其他经营现金占比(%) 1.74 , 6.85 , 0.48 , 2.63 , 1.67 , 2.41 , 2.64 | 1.74 | 6.85 | 0.48 | 2.63 | 1.67 | 2.41 | 2.64 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.64%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-10-21上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.89 , 0.52 , 2.42 , 1.92 , 0.42 | 1.89 | 0.52 | 2.42 | 1.92 | 0.42 | 0.03 | 7.17 |
经营活动现金量净额(亿) 0.81 , 1.12 , 1.61 , 2.0 , 1.35 | 0.81 | 1.12 | 1.61 | 2.0 | 1.35 | 0.6 | 6.89 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
投资活动现金流入小计(亿) 1.08 , 1.15 , 3.59 , 0.0 , 0.81 | 1.08 | 1.15 | 3.59 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 6.63 |
出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.01 , 0.0 , 94.93 , 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 94.93 | 0.0 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计7.17亿
,大于经营活动现金流量净额合计(6.89亿),企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求,需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-10-21上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 3.56 , 2.06 , 1.25 , 0.98 , 1.28 | 3.56 | 2.06 | 1.25 | 0.98 | 1.28 | 0.56 | 9.13 |
偿还债务支付的现金(亿) 2.03 , 2.77 , 1.88 , 1.1 , 1.33 | 2.03 | 2.77 | 1.88 | 1.1 | 1.33 | 0.76 | 9.11 |
货币资金(亿) 1.13 , 5.07 , 2.67 , 1.5 , 1.79 | 1.13 | 5.07 | 2.67 | 1.5 | 1.79 | 1.38 | 12.16 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 1.88 , 1.31 , 0.88 , 0.96 , 1.07 | 1.88 | 1.31 | 0.88 | 0.96 | 1.07 | 0.87 | 6.1 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.59
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-10-21上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.13 , 0.11 , 0.07 , 0.05 , 0.04 | 0.13 | 0.11 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.02 | 0.08 |
有息负债(亿) 2.59 , 1.88 , 1.25 , 1.12 , 1.07 , 0.87 | 2.59 | 1.88 | 1.25 | 1.12 | 1.07 | 0.87 | 1.58 |
有息负债率(%) 25.86 , 13.08 , 9.31 , 8.59 , 8.88 , 7.62 | 25.86 | 13.08 | 9.31 | 8.59 | 8.88 | 7.62 | 13.14 |
平均筹资利率(%) 5.06 , 5.94 , 5.69 , 4.32 , 3.79 | 5.06 | 5.94 | 5.69 | 4.32 | 3.79 | 2.02 | 5.06 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.28 , 3.77 , 4.57 , 3.94 , 3.25 | 5.28 | 3.77 | 4.57 | 3.94 | 3.25 | 1.72 | 4.16 |
所在行业有息负债率(%) 30.67 , 32.4 , 24.23 , 25.32 , 25.11 | 30.67 | 32.4 | 24.23 | 25.32 | 25.11 | 27.95 | 27.55 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.79%
,近5年
综合筹资利率为5.06%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-10-21上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.81 , 1.12 , 1.61 , 2.0 , 1.35 | 0.81 | 1.12 | 1.61 | 2.0 | 1.35 | 0.6 | 6.89 |
投资活动现金流净额(亿) -1.69 , -3.3 , 0.46 , -1.92 , -0.42 | -1.69 | -3.3 | 0.46 | -1.92 | -0.42 | -0.03 | -6.87 |
筹资活动现金流净额(亿) 1.39 , 3.32 , -1.67 , -1.25 , -0.75 | 1.39 | 3.32 | -1.67 | -1.25 | -0.75 | -0.88 | 1.04 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.42 , 0.55 , 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.55 | 0.54 | 0.27 | 1.51 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |