就 x佳股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-04-24上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 3.02 , 1.61 , 1.14 , 1.21 , 1.62 , 0.96 | 3.02 | 1.61 | 1.14 | 1.21 | 1.62 | 0.96 | 8.6 |
折旧与摊销合计(亿) 0.6 , 0.77 , 1.36 , 1.7 , 2.31 , 1.22 | 0.6 | 0.77 | 1.36 | 1.7 | 2.31 | 1.22 | 6.74 |
净利润(亿) 2.29 , 1.7 , 0.29 , 1.13 , -1.48 , 0.14 | 2.29 | 1.7 | 0.29 | 1.13 | -1.48 | 0.14 | 3.93 |
净现比 1.32 , 0.95 , 3.96 , 1.07 , -1.09 , 7.1 | 1.32 | 0.95 | 3.96 | 1.07 | -1.09 | 7.1 | 2.19 |
所在行业净现比 1.13 , 1.49 , 9.22 , 4.63 , 51.67 , 2.63 | 1.13 | 1.49 | 9.22 | 4.63 | 51.67 | 2.63 | 1.92 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 8.6亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(6.74亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为2.19
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-04-24上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 18.77 , 22.01 , 30.61 , 37.95 , 40.01 , 18.84 | 18.77 | 22.01 | 30.61 | 37.95 | 40.01 | 18.84 | 149.35 |
营业收入(亿) 18.78 , 21.9 , 30.06 , 38.23 , 38.9 , 18.53 | 18.78 | 21.9 | 30.06 | 38.23 | 38.9 | 18.53 | 147.87 |
收现比 1.0 , 1.01 , 1.02 , 0.99 , 1.03 , 1.02 , 1.01 | 1.0 | 1.01 | 1.02 | 0.99 | 1.03 | 1.02 | 1.01 |
所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.02 , 1.0 , 1.02 , 1.0 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.0 | 1.02 | 1.0 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.01
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-04-24上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.33 , 0.67 , 1.28 , 0.65 , 0.73 , 0.57 | 0.33 | 0.67 | 1.28 | 0.65 | 0.73 | 0.57 | 3.66 |
其他经营现金增幅(%) 22.22 , 103.03 , 91.04 , -49.22 , 12.31 | 22.22 | 103.03 | 91.04 | -49.22 | 12.31 | -21.92 | 21.96 |
经营活动现金流入小计(亿) 19.11 , 22.69 , 31.89 , 38.6 , 40.76 | 19.11 | 22.69 | 31.89 | 38.6 | 40.76 | 19.41 | 153.05 |
其他经营现金占比(%) 1.74 , 2.97 , 4.0 , 1.67 , 1.8 , 2.94 , 2.39 | 1.74 | 2.97 | 4.0 | 1.67 | 1.8 | 2.94 | 2.39 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.39%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-04-24上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.66 , 4.21 , 6.73 , 4.74 , 4.78 | 1.66 | 4.21 | 6.73 | 4.74 | 4.78 | 1.6 | 22.12 |
经营活动现金量净额(亿) 3.02 , 1.61 , 1.14 , 1.21 , 1.62 | 3.02 | 1.61 | 1.14 | 1.21 | 1.62 | 0.96 | 8.6 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.02 , 0.0 , 0.03 , 0.01 , 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.07 |
投资活动现金流入小计(亿) 1.34 , 8.88 , 1.19 , 0.62 , 0.22 | 1.34 | 8.88 | 1.19 | 0.62 | 0.22 | 0.01 | 12.25 |
出售长期资产占比(%) 1.57 , 0.02 , 2.15 , 1.37 , 2.91 | 1.57 | 0.02 | 2.15 | 1.37 | 2.91 | 12.72 | 0.57 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-04-24上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.87 , 2.27 , 4.71 , 10.25 , 3.84 | 0.87 | 2.27 | 4.71 | 10.25 | 3.84 | 2.75 | 21.94 |
偿还债务支付的现金(亿) 1.2 , 0.98 , 2.54 , 3.1 , 2.44 | 1.2 | 0.98 | 2.54 | 3.1 | 2.44 | 2.6 | 10.26 |
货币资金(亿) 1.92 , 6.62 , 2.98 , 6.02 , 3.42 | 1.92 | 6.62 | 2.98 | 6.02 | 3.42 | 2.14 | 20.96 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.2 | 0.01 |
短期有息负债(亿) 0.64 , 1.93 , 3.01 , 2.08 , 3.22 | 0.64 | 1.93 | 3.01 | 2.08 | 3.22 | 2.52 | 10.88 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.93
,稍小于1,自有资金能勉强覆盖短期有息负债,未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-04-24上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.12 , 0.1 , 0.18 , 0.3 , 0.42 | 0.12 | 0.1 | 0.18 | 0.3 | 0.42 | 0.19 | 0.22 |
有息负债(亿) 1.74 , 2.99 , 5.93 , 11.92 , 13.42 , 13.69 | 1.74 | 2.99 | 5.93 | 11.92 | 13.42 | 13.69 | 7.2 |
有息负债率(%) 13.08 , 12.56 , 20.68 , 31.52 , 34.81 , 35.88 | 13.08 | 12.56 | 20.68 | 31.52 | 34.81 | 35.88 | 22.53 |
平均筹资利率(%) 7.13 , 3.42 , 2.97 , 2.56 , 3.13 | 7.13 | 3.42 | 2.97 | 2.56 | 3.13 | 1.37 | 3.06 |
所在行业平均筹资利率(%) 6.06 , 3.83 , 3.57 , 3.77 , 3.32 | 6.06 | 3.83 | 3.57 | 3.77 | 3.32 | 1.75 | 4.11 |
所在行业有息负债率(%) 10.48 , 11.11 , 18.37 , 22.68 , 26.0 | 10.48 | 11.11 | 18.37 | 22.68 | 26.0 | 26.6 | 17.73 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.13%
,近5年
综合筹资利率为3.06%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-04-24上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 3.02 , 1.61 , 1.14 , 1.21 , 1.62 | 3.02 | 1.61 | 1.14 | 1.21 | 1.62 | 0.96 | 8.6 |
投资活动现金流净额(亿) -1.62 , -4.38 , -6.85 , -4.78 , -4.77 | -1.62 | -4.38 | -6.85 | -4.78 | -4.77 | -1.79 | -22.4 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.6 , 7.47 , 2.07 , 6.6 , 0.56 | -0.6 | 7.47 | 2.07 | 6.6 | 0.56 | -0.44 | 16.1 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.2 , 0.2 , 0.0 , 0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.6 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |