就 x银股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-01-06上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 1.47 , 3.05 , 1.19 , 1.82 , 0.79 , 0.15 | 1.47 | 3.05 | 1.19 | 1.82 | 0.79 | 0.15 | 8.32 |
折旧与摊销合计(亿) 1.5 , 2.19 , 2.26 , 2.17 , 2.6 , 1.22 | 1.5 | 2.19 | 2.26 | 2.17 | 2.6 | 1.22 | 10.72 |
净利润(亿) 1.69 , 4.07 , 2.53 , 3.05 , 3.29 , 1.73 | 1.69 | 4.07 | 2.53 | 3.05 | 3.29 | 1.73 | 14.63 |
净现比 0.87 , 0.75 , 0.47 , 0.6 , 0.24 , 0.09 | 0.87 | 0.75 | 0.47 | 0.6 | 0.24 | 0.09 | 0.57 |
所在行业净现比 -1.05 , 0.7 , 0.76 , 1.25 , 1.46 , 1.02 | -1.05 | 0.7 | 0.76 | 1.25 | 1.46 | 1.02 | 1.35 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 8.32亿元
,
多年累计小于折旧摊销(10.72亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.57
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-01-06上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 19.78 , 27.91 , 30.13 , 34.75 , 33.56 , 15.39 | 19.78 | 27.91 | 30.13 | 34.75 | 33.56 | 15.39 | 146.13 |
营业收入(亿) 21.95 , 28.29 , 33.32 , 39.55 , 39.43 , 19.46 | 21.95 | 28.29 | 33.32 | 39.55 | 39.43 | 19.46 | 162.54 |
收现比 0.9 , 0.99 , 0.9 , 0.88 , 0.85 , 0.79 , 0.9 | 0.9 | 0.99 | 0.9 | 0.88 | 0.85 | 0.79 | 0.9 |
所在行业收现比 1.0 , 0.99 , 0.9 , 0.93 , 0.95 , 0.94 , 0.95 | 1.0 | 0.99 | 0.9 | 0.93 | 0.95 | 0.94 | 0.95 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.9
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-01-06上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.19 , 0.24 , 0.68 , 0.31 , 0.32 , 0.16 | 0.19 | 0.24 | 0.68 | 0.31 | 0.32 | 0.16 | 1.74 |
其他经营现金增幅(%) -83.04 , 26.32 , 183.33 , -54.41 , 3.23 | -83.04 | 26.32 | 183.33 | -54.41 | 3.23 | -50.0 | 13.92 |
经营活动现金流入小计(亿) 20.04 , 28.17 , 30.84 , 35.84 , 33.9 | 20.04 | 28.17 | 30.84 | 35.84 | 33.9 | 15.56 | 148.79 |
其他经营现金占比(%) 0.94 , 0.84 , 2.2 , 0.85 , 0.93 , 1.02 , 1.17 | 0.94 | 0.84 | 2.2 | 0.85 | 0.93 | 1.02 | 1.17 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为1.17%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-01-06上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 7.04 , 6.79 , 6.88 , 5.29 , 5.2 | 7.04 | 6.79 | 6.88 | 5.29 | 5.2 | 1.93 | 31.2 |
经营活动现金量净额(亿) 1.47 , 3.05 , 1.19 , 1.82 , 0.79 | 1.47 | 3.05 | 1.19 | 1.82 | 0.79 | 0.15 | 8.32 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.06 , 0.06 , 0.16 , 0.76 , 0.12 | 0.06 | 0.06 | 0.16 | 0.76 | 0.12 | 0.14 | 1.16 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.34 , 0.7 , 0.6 , 1.4 , 2.16 | 0.34 | 0.7 | 0.6 | 1.4 | 2.16 | 0.16 | 5.2 |
出售长期资产占比(%) 17.99 , 8.15 , 27.38 , 54.3 , 5.62 | 17.99 | 8.15 | 27.38 | 54.3 | 5.62 | 85.68 | 22.31 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比22.31%
,占比高,或存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-01-06上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 8.72 , 11.88 , 16.92 , 25.06 , 28.93 | 8.72 | 11.88 | 16.92 | 25.06 | 28.93 | 16.24 | 91.51 |
偿还债务支付的现金(亿) 3.04 , 6.11 , 10.42 , 19.93 , 25.43 | 3.04 | 6.11 | 10.42 | 19.93 | 25.43 | 16.31 | 64.93 |
货币资金(亿) 3.94 , 6.73 , 5.1 , 6.43 , 5.08 | 3.94 | 6.73 | 5.1 | 6.43 | 5.08 | 2.72 | 27.28 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.28 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.28 |
短期有息负债(亿) 5.94 , 9.79 , 14.47 , 18.05 , 21.94 | 5.94 | 9.79 | 14.47 | 18.05 | 21.94 | 22.19 | 70.19 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.12
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-01-06上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.16 , 0.49 , 0.69 , 1.15 , 1.39 | 0.16 | 0.49 | 0.69 | 1.15 | 1.39 | 0.74 | 0.78 |
有息负债(亿) 11.91 , 20.08 , 27.44 , 33.06 , 36.68 , 35.14 | 11.91 | 20.08 | 27.44 | 33.06 | 36.68 | 35.14 | 25.83 |
有息负债率(%) 36.34 , 44.9 , 47.93 , 48.04 , 48.77 , 44.05 | 36.34 | 44.9 | 47.93 | 48.04 | 48.77 | 44.05 | 45.2 |
平均筹资利率(%) 1.34 , 2.42 , 2.53 , 3.49 , 3.79 | 1.34 | 2.42 | 2.53 | 3.49 | 3.79 | 2.11 | 3.02 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.54 , 4.55 , 4.41 , 3.7 , 3.72 | 4.54 | 4.55 | 4.41 | 3.7 | 3.72 | 1.8 | 4.18 |
所在行业有息负债率(%) 42.21 , 37.84 , 34.8 , 36.01 , 36.34 | 42.21 | 37.84 | 34.8 | 36.01 | 36.34 | 37.88 | 37.44 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.79%
,近5年
综合筹资利率为3.02%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-01-06上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.47 , 3.05 , 1.19 , 1.82 , 0.79 | 1.47 | 3.05 | 1.19 | 1.82 | 0.79 | 0.15 | 8.32 |
投资活动现金流净额(亿) -6.73 , -7.41 , -6.68 , -4.71 , -3.24 | -6.73 | -7.41 | -6.68 | -4.71 | -3.24 | -2.0 | -28.77 |
筹资活动现金流净额(亿) 6.86 , 7.19 , 4.02 , 4.17 , 1.15 | 6.86 | 7.19 | 4.02 | 4.17 | 1.15 | -0.56 | 23.39 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.14 , 0.41 , 0.41 , 0.41 | 0.0 | 0.14 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 1.37 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |