就 x世光电 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2019-03-28上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.55 , 0.62 , -1.35 , -0.04 , 1.06 , 0.51 | 0.55 | 0.62 | -1.35 | -0.04 | 1.06 | 0.51 | 0.84 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.06 , 0.06 , 0.06 , 0.1 , 0.15 , 0.09 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.1 | 0.15 | 0.09 | 0.43 |
| 净利润(亿) 0.81 , 0.86 , 0.46 , 1.25 , 0.21 , 0.08 | 0.81 | 0.86 | 0.46 | 1.25 | 0.21 | 0.08 | 3.59 |
| 净现比 0.68 , 0.72 , -2.93 , -0.04 , 5.03 , 6.46 | 0.68 | 0.72 | -2.93 | -0.04 | 5.03 | 6.46 | 0.23 |
| 所在行业净现比 -7.21 , 9.87 , 2.31 , -10.74 , -5.09 , -50.73 | -7.21 | 9.87 | 2.31 | -10.74 | -5.09 | -50.73 | 15.16 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 0.84亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.43亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.23，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-03-28上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.42 , 4.66 , 5.75 , 7.65 , 7.72 , 2.73 | 4.42 | 4.66 | 5.75 | 7.65 | 7.72 | 2.73 | 30.2 |
| 营业收入(亿) 4.47 , 4.64 , 6.1 , 8.85 , 6.64 , 3.33 | 4.47 | 4.64 | 6.1 | 8.85 | 6.64 | 3.33 | 30.7 |
| 收现比 0.99 , 1.0 , 0.94 , 0.86 , 1.16 , 0.82 , 0.98 | 0.99 | 1.0 | 0.94 | 0.86 | 1.16 | 0.82 | 0.98 |
| 所在行业收现比 1.08 , 1.06 , 0.96 , 0.99 , 0.95 , 1.03 , 1.0 | 1.08 | 1.06 | 0.96 | 0.99 | 0.95 | 1.03 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.98，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-03-28上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.1 , 0.22 , 0.04 , 0.08 , 0.06 , 0.03 | 0.1 | 0.22 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.03 | 0.5 |
| 其他经营现金增幅(%) 100.0 , 120.0 , -81.82 , 100.0 , -25.0 | 100.0 | 120.0 | -81.82 | 100.0 | -25.0 | -50.0 | -11.99 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.89 , 5.18 , 6.22 , 8.41 , 8.37 | 4.89 | 5.18 | 6.22 | 8.41 | 8.37 | 2.97 | 33.07 |
| 其他经营现金占比(%) 1.97 , 4.2 , 0.57 , 0.93 , 0.67 , 0.89 , 1.51 | 1.97 | 4.2 | 0.57 | 0.93 | 0.67 | 0.89 | 1.51 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.51%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-03-28上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.12 , 0.32 , 0.57 , 0.68 , 0.48 | 0.12 | 0.32 | 0.57 | 0.68 | 0.48 | 0.2 | 2.17 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.55 , 0.62 , -1.35 , -0.04 , 1.06 | 0.55 | 0.62 | -1.35 | -0.04 | 1.06 | 0.51 | 0.84 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 12.26 , 18.18 , 24.27 , 16.46 , 11.36 | 12.26 | 18.18 | 24.27 | 16.46 | 11.36 | 6.61 | 82.53 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.1 | 0.01 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计2.17亿，大于经营活动现金流量净额合计（0.84亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-03-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.15 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.15 |
| 货币资金(亿) 0.58 , 1.46 , 1.01 , 1.27 , 0.91 | 0.58 | 1.46 | 1.01 | 1.27 | 0.91 | 0.94 | 5.23 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.08 , 0.06 , 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 0.19 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | 0.06 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比19.6（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-03-28上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.04 , 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | 0.01 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.2 , 0.36 , 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.2 | 0.36 | 0.43 | 0.12 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 9.22 , 1.48 , 4.28 | 0 | 0 | 9.22 | 1.48 | 4.28 | 0.0 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.24 , 2.88 , 3.61 , 3.1 , 3.09 | 3.24 | 2.88 | 3.61 | 3.1 | 3.09 | 1.54 | 3.18 |
| 所在行业有息负债率(%) 36.42 , 37.38 , 34.02 , 36.78 , 37.44 | 36.42 | 37.38 | 34.02 | 36.78 | 37.44 | 38.29 | 36.41 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.28%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2019-03-28上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.55 , 0.62 , -1.35 , -0.04 , 1.06 | 0.55 | 0.62 | -1.35 | -0.04 | 1.06 | 0.51 | 0.84 |
| 投资活动现金流净额(亿) -5.6 , 0.63 , 1.25 , 0.44 , -0.85 | -5.6 | 0.63 | 1.25 | 0.44 | -0.85 | 0.16 | -4.13 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 3.72 , -0.27 , -0.32 , -0.22 , -0.6 | 3.72 | -0.27 | -0.32 | -0.22 | -0.6 | -0.67 | 2.31 |
| 其中：分红总额(亿) 0.5 , 0.43 , 0.49 , 0.26 , 0.65 | 0.5 | 0.43 | 0.49 | 0.26 | 0.65 | 0.13 | 2.33 |
| 现金流肖像 | +-+ | ++- | -+- | -+- | +-- | ++- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |