就 x园牧场 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-10-31上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.4 , 1.42 , 2.07 , 1.8 , 1.61 , 0.23 | 1.4 | 1.42 | 2.07 | 1.8 | 1.61 | 0.23 | 8.3 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.72 , 0.93 , 1.18 , 1.02 , 1.01 , 0.51 | 0.72 | 0.93 | 1.18 | 1.02 | 1.01 | 0.51 | 4.86 |
| 净利润(亿) 0.51 , 0.1 , 0.54 , 0.61 , -0.81 , -0.88 | 0.51 | 0.1 | 0.54 | 0.61 | -0.81 | -0.88 | 0.95 |
| 净现比 2.73 , 13.55 , 3.87 , 2.95 , -1.98 , -0.26 | 2.73 | 13.55 | 3.87 | 2.95 | -1.98 | -0.26 | 8.74 |
| 所在行业净现比 1.56 , 1.7 , 2.05 , 1.55 , 1.94 , 0.84 | 1.56 | 1.7 | 2.05 | 1.55 | 1.94 | 0.84 | 1.78 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 8.3亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（4.86亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为8.74，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-31上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 8.97 , 8.17 , 11.45 , 11.38 , 11.06 , 4.69 | 8.97 | 8.17 | 11.45 | 11.38 | 11.06 | 4.69 | 51.03 |
| 营业收入(亿) 8.14 , 7.4 , 10.21 , 10.5 , 9.56 , 4.26 | 8.14 | 7.4 | 10.21 | 10.5 | 9.56 | 4.26 | 45.81 |
| 收现比 1.1 , 1.1 , 1.12 , 1.08 , 1.16 , 1.1 , 1.11 | 1.1 | 1.1 | 1.12 | 1.08 | 1.16 | 1.1 | 1.11 |
| 所在行业收现比 1.11 , 1.11 , 1.12 , 1.1 , 1.1 , 1.03 , 1.11 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.1 | 1.1 | 1.03 | 1.11 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.11，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-31上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.41 , 0.44 , 0.34 , 0.42 , 0.46 , 0.18 | 0.41 | 0.44 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | 0.18 | 2.07 |
| 其他经营现金增幅(%) 13.89 , 7.32 , -22.73 , 23.53 , 9.52 | 13.89 | 7.32 | -22.73 | 23.53 | 9.52 | -60.87 | 2.92 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 9.38 , 8.61 , 11.79 , 11.8 , 11.52 | 9.38 | 8.61 | 11.79 | 11.8 | 11.52 | 4.87 | 53.1 |
| 其他经营现金占比(%) 4.41 , 5.09 , 2.86 , 3.54 , 4.0 , 3.75 , 3.9 | 4.41 | 5.09 | 2.86 | 3.54 | 4.0 | 3.75 | 3.9 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.9%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-31上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 4.6 , 4.1 , 3.75 , 2.05 , 1.32 | 4.6 | 4.1 | 3.75 | 2.05 | 1.32 | 0.59 | 15.82 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.4 , 1.42 , 2.07 , 1.8 , 1.61 | 1.4 | 1.42 | 2.07 | 1.8 | 1.61 | 0.23 | 8.3 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.29 , 0.22 , 0.28 , 0.2 , 0.3 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.2 | 0.3 | 0.38 | 1.29 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.31 , 0.63 , 0.42 , 0.2 , 0.3 | 0.31 | 0.63 | 0.42 | 0.2 | 0.3 | 0.38 | 1.86 |
| 出售长期资产占比(%) 91.81 , 34.4 , 66.43 , 100.0 , 100.0 | 91.81 | 34.4 | 66.43 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 69.35 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年合计，投资活动现金流入小计中，出售固定、无形等长期资产获得的资金占比69.35%，占比极高，存在雷形2情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-10-31上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 6.55 , 5.51 , 4.68 , 11.1 , 6.99 | 6.55 | 5.51 | 4.68 | 11.1 | 6.99 | 5.22 | 34.83 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 5.63 , 4.69 , 4.71 , 8.14 , 7.13 | 5.63 | 4.69 | 4.71 | 8.14 | 7.13 | 4.69 | 30.3 |
| 货币资金(亿) 4.14 , 8.47 , 4.04 , 2.56 , 2.36 | 4.14 | 8.47 | 4.04 | 2.56 | 2.36 | 2.52 | 21.57 |
| 速变现金融资产(亿) 0.2 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.2 |
| 短期有息负债(亿) 3.71 , 3.71 , 3.25 , 5.45 , 7.51 | 3.71 | 3.71 | 3.25 | 5.45 | 7.51 | 7.7 | 23.63 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.33，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-10-31上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.21 , 0.28 , 0.19 , 0.37 , 0.18 | 0.21 | 0.28 | 0.19 | 0.37 | 0.18 | 0.18 | 0.25 |
| 有息负债(亿) 5.99 , 6.82 , 6.78 , 9.73 , 9.61 , 10.16 | 5.99 | 6.82 | 6.78 | 9.73 | 9.61 | 10.16 | 7.79 |
| 有息负债率(%) 24.02 , 22.14 , 24.14 , 36.18 , 37.97 , 41.72 | 24.02 | 22.14 | 24.14 | 36.18 | 37.97 | 41.72 | 28.89 |
| 平均筹资利率(%) 3.51 , 4.04 , 2.76 , 3.77 , 1.92 | 3.51 | 4.04 | 2.76 | 3.77 | 1.92 | 1.74 | 3.21 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.59 , 3.75 , 3.89 , 3.64 , 3.95 | 4.59 | 3.75 | 3.89 | 3.64 | 3.95 | 1.67 | 3.96 |
| 所在行业有息负债率(%) 17.62 , 20.76 , 20.39 , 27.43 , 31.83 | 17.62 | 20.76 | 20.39 | 27.43 | 31.83 | 35.63 | 23.61 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。1.92%，近5年综合筹资利率为3.21%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-10-31上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.4 , 1.42 , 2.07 , 1.8 , 1.61 | 1.4 | 1.42 | 2.07 | 1.8 | 1.61 | 0.23 | 8.3 |
| 投资活动现金流净额(亿) -4.41 , -3.47 , -3.33 , -1.85 , -1.02 | -4.41 | -3.47 | -3.33 | -1.85 | -1.02 | -0.21 | -14.08 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 1.6 , 5.89 , -1.43 , -1.22 , -0.86 | 1.6 | 5.89 | -1.43 | -1.22 | -0.86 | 0.03 | 3.98 |
| 其中：分红总额(亿) 0.13 , 0.1 , 0.04 , 0.11 , 0.12 | 0.13 | 0.1 | 0.04 | 0.11 | 0.12 | 0.0 | 0.5 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |