就 x达股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2017-04-25上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -0.28 , 0.5 , 5.81 , 1.56 , 19.79 , 5.5 | -0.28 | 0.5 | 5.81 | 1.56 | 19.79 | 5.5 | 27.38 |
折旧与摊销合计(亿) 0.62 , 0.57 , 0.87 , 3.17 , 5.43 , 3.6 | 0.62 | 0.57 | 0.87 | 3.17 | 5.43 | 3.6 | 10.66 |
净利润(亿) 0.17 , 0.14 , -1.34 , 8.21 , 8.16 , -1.66 | 0.17 | 0.14 | -1.34 | 8.21 | 8.16 | -1.66 | 15.34 |
净现比 -1.63 , 3.72 , -4.32 , 0.19 , 2.43 , -3.31 | -1.63 | 3.72 | -4.32 | 0.19 | 2.43 | -3.31 | 1.78 |
所在行业净现比 2.14 , 1.92 , 1.98 , 1.7 , 2.16 , 1.91 | 2.14 | 1.92 | 1.98 | 1.7 | 2.16 | 1.91 | 1.96 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 27.38亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(10.66亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.78
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-25上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 5.15 , 5.84 , 16.86 , 32.08 , 40.92 , 16.05 | 5.15 | 5.84 | 16.86 | 32.08 | 40.92 | 16.05 | 100.85 |
营业收入(亿) 8.27 , 8.58 , 28.63 , 115.95 , 186.57 , 63.74 | 8.27 | 8.58 | 28.63 | 115.95 | 186.57 | 63.74 | 348.0 |
收现比 0.62 , 0.68 , 0.59 , 0.28 , 0.22 , 0.25 , 0.29 | 0.62 | 0.68 | 0.59 | 0.28 | 0.22 | 0.25 | 0.29 |
所在行业收现比 0.89 , 0.8 , 0.82 , 0.8 , 0.84 , 0.93 , 0.83 | 0.89 | 0.8 | 0.82 | 0.8 | 0.84 | 0.93 | 0.83 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.29
,多年累积严重小于1,表明大量款项被作为应收账款欠着,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-25上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.23 , 0.46 , 0.94 , 6.93 , 16.52 , 6.17 | 0.23 | 0.46 | 0.94 | 6.93 | 16.52 | 6.17 | 25.08 |
其他经营现金增幅(%) 64.29 , 100.0 , 104.35 , 637.23 , 138.38 | 64.29 | 100.0 | 104.35 | 637.23 | 138.38 | -62.65 | 191.12 |
经营活动现金流入小计(亿) 5.44 , 6.31 , 17.82 , 39.99 , 58.48 | 5.44 | 6.31 | 17.82 | 39.99 | 58.48 | 23.25 | 128.04 |
其他经营现金占比(%) 4.31 , 7.21 , 5.3 , 17.32 , 28.25 , 26.55 , 19.59 | 4.31 | 7.21 | 5.3 | 17.32 | 28.25 | 26.55 | 19.59 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为19.59%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有2
年,
即2022、2023年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-25上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.4 , 1.2 , 1.54 , 5.25 , 27.81 | 1.4 | 1.2 | 1.54 | 5.25 | 27.81 | 2.54 | 37.2 |
经营活动现金量净额(亿) -0.28 , 0.5 , 5.81 , 1.56 , 19.79 | -0.28 | 0.5 | 5.81 | 1.56 | 19.79 | 5.5 | 27.38 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.08 , 0.02 , 0.02 , 0.0 , 0.0 | 0.08 | 0.02 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.12 |
投资活动现金流入小计(亿) 3.49 , 4.14 , 2.49 , 3.76 , 20.53 | 3.49 | 4.14 | 2.49 | 3.76 | 20.53 | 30.72 | 34.41 |
出售长期资产占比(%) 2.43 , 0.53 , 0.78 , 0.02 , 0.01 | 2.43 | 0.53 | 0.78 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.35 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-25上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 1.98 , 2.79 , 2.53 , 30.32 , 25.21 | 1.98 | 2.79 | 2.53 | 30.32 | 25.21 | 10.08 | 62.83 |
偿还债务支付的现金(亿) 1.76 , 2.37 , 2.13 , 4.01 , 18.99 | 1.76 | 2.37 | 2.13 | 4.01 | 18.99 | 11.68 | 29.26 |
货币资金(亿) 2.41 , 3.33 , 4.91 , 18.73 , 36.08 | 2.41 | 3.33 | 4.91 | 18.73 | 36.08 | 23.81 | 65.46 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 1.64 , 1.12 , 5.59 , 12.16 , 13.14 | 1.64 | 1.12 | 5.59 | 12.16 | 13.14 | 12.23 | 33.65 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.95
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-25上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.31 , 0.38 , 0.43 , 1.6 , 2.44 | 0.31 | 0.38 | 0.43 | 1.6 | 2.44 | 1.07 | 1.03 |
有息负债(亿) 4.72 , 3.38 , 19.14 , 43.83 , 76.22 , 72.51 | 4.72 | 3.38 | 19.14 | 43.83 | 76.22 | 72.51 | 29.46 |
有息负债率(%) 25.62 , 18.19 , 31.82 , 46.19 , 41.46 , 45.69 | 25.62 | 18.19 | 31.82 | 46.19 | 41.46 | 45.69 | 32.66 |
平均筹资利率(%) 6.49 , 11.24 , 2.24 , 3.66 , 3.2 | 6.49 | 11.24 | 2.24 | 3.66 | 3.2 | 1.47 | 3.5 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.73 , 4.93 , 4.64 , 4.45 , 3.8 | 5.73 | 4.93 | 4.64 | 4.45 | 3.8 | 1.73 | 4.71 |
所在行业有息负债率(%) 21.66 , 19.02 , 17.51 , 16.84 , 19.73 | 21.66 | 19.02 | 17.51 | 16.84 | 19.73 | 26.91 | 18.95 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.2%
,近5年
综合筹资利率为3.5%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2017-04-25上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -0.28 , 0.5 , 5.81 , 1.56 , 19.79 | -0.28 | 0.5 | 5.81 | 1.56 | 19.79 | 5.5 | 27.38 |
投资活动现金流净额(亿) -1.37 , 0.2 , -5.62 , -7.33 , -27.78 | -1.37 | 0.2 | -5.62 | -7.33 | -27.78 | -2.49 | -41.9 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.16 , 0.21 , -1.12 , 16.07 , 22.05 | -0.16 | 0.21 | -1.12 | 16.07 | 22.05 | -10.15 | 37.05 |
其中:分红总额(亿) 0.18 , 0.0 , 0.07 , 0.0 , 0.85 | 0.18 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.85 | 1.7 | 1.1 |
现金流肖像 | --- | +++ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |