就 x芝股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2017-03-20上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -0.25 , -0.66 , -0.56 , -0.28 , -0.74 , -0.45 | -0.25 | -0.66 | -0.56 | -0.28 | -0.74 | -0.45 | -2.49 |
折旧与摊销合计(亿) 0.05 , 0.05 , 0.06 , 0.07 , 0.09 , 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.04 | 0.32 |
净利润(亿) -0.18 , 0.15 , -1.61 , -1.39 , -1.88 , -0.24 | -0.18 | 0.15 | -1.61 | -1.39 | -1.88 | -0.24 | -4.91 |
净现比 1.37 , -4.27 , 0.35 , 0.2 , 0.39 , 1.89 | 1.37 | -4.27 | 0.35 | 0.2 | 0.39 | 1.89 | 0.51 |
所在行业净现比 1.0 , 1.53 , -0.07 , 0.01 , -2.38 , 10.35 | 1.0 | 1.53 | -0.07 | 0.01 | -2.38 | 10.35 | -0.69 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 -2.49亿元
,
3年及以上累计为负,公司入不敷出,存在雷形1的现象,公司经营或财表抑或存在异常,须注意风险。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.51
,多年累积净利润为负数(-4.91亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-03-20上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 9.36 , 10.81 , 7.07 , 12.13 , 10.12 , 4.52 | 9.36 | 10.81 | 7.07 | 12.13 | 10.12 | 4.52 | 49.49 |
营业收入(亿) 9.11 , 12.49 , 5.88 , 16.67 , 8.78 , 3.66 | 9.11 | 12.49 | 5.88 | 16.67 | 8.78 | 3.66 | 52.93 |
收现比 1.03 , 0.87 , 1.2 , 0.73 , 1.15 , 1.23 , 0.94 | 1.03 | 0.87 | 1.2 | 0.73 | 1.15 | 1.23 | 0.94 |
所在行业收现比 0.88 , 0.93 , 0.99 , 0.98 , 0.98 , 1.04 , 0.95 | 0.88 | 0.93 | 0.99 | 0.98 | 0.98 | 1.04 | 0.95 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.94
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-03-20上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.03 , 0.56 , 0.4 , 0.32 , 0.4 , 0.17 | 0.03 | 0.56 | 0.4 | 0.32 | 0.4 | 0.17 | 1.71 |
其他经营现金增幅(%) -62.5 , 1766.67 , -28.57 , -20.0 , 25.0 | -62.5 | 1766.67 | -28.57 | -20.0 | 25.0 | -57.5 | 91.09 |
经营活动现金流入小计(亿) 9.39 , 11.37 , 7.47 , 12.45 , 10.52 | 9.39 | 11.37 | 7.47 | 12.45 | 10.52 | 4.7 | 51.2 |
其他经营现金占比(%) 0.3 , 4.92 , 5.36 , 2.56 , 3.81 , 3.71 , 3.34 | 0.3 | 4.92 | 5.36 | 2.56 | 3.81 | 3.71 | 3.34 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为3.34%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-03-20上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.07 , 0.02 , 0.04 , 0.08 , 0.07 | 0.07 | 0.02 | 0.04 | 0.08 | 0.07 | 0.0 | 0.28 |
经营活动现金量净额(亿) -0.25 , -0.66 , -0.56 , -0.28 , -0.74 | -0.25 | -0.66 | -0.56 | -0.28 | -0.74 | -0.45 | -2.49 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.02 , 0.0 , 0.15 , 0.0 , 0.04 | 0.02 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.21 |
出售长期资产占比(%) 0.0 , 100.0 , 0.45 , 100.0 , 0.22 | 0.0 | 100.0 | 0.45 | 100.0 | 0.22 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-03-20上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 2.3 , 3.51 , 0.87 , 3.61 , 2.43 | 2.3 | 3.51 | 0.87 | 3.61 | 2.43 | 1.75 | 12.72 |
偿还债务支付的现金(亿) 2.0 , 4.17 , 2.64 , 3.37 , 1.53 | 2.0 | 4.17 | 2.64 | 3.37 | 1.53 | 1.52 | 13.71 |
货币资金(亿) 1.52 , 1.45 , 0.72 , 0.31 , 0.86 | 1.52 | 1.45 | 0.72 | 0.31 | 0.86 | 0.76 | 4.86 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 2.3 , 2.64 , 0.62 , 0.98 , 2.19 | 2.3 | 2.64 | 0.62 | 0.98 | 2.19 | 1.7 | 8.73 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.45
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-03-20上市,最近5年某公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.1 , 0.13 , 0.12 , 0.28 , 0.3 | 0.1 | 0.13 | 0.12 | 0.28 | 0.3 | 0.16 | 0.19 |
有息负债(亿) 2.3 , 2.64 , 0.9 , 1.76 , 2.64 , 2.18 | 2.3 | 2.64 | 0.9 | 1.76 | 2.64 | 2.18 | 2.05 |
有息负债率(%) 14.92 , 14.84 , 5.64 , 7.84 , 12.16 , 10.58 | 14.92 | 14.84 | 5.64 | 7.84 | 12.16 | 10.58 | 11.08 |
平均筹资利率(%) 4.13 , 4.96 , 12.99 , 15.71 , 11.22 | 4.13 | 4.96 | 12.99 | 15.71 | 11.22 | 7.43 | 9.27 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.98 , 7.29 , 7.27 , 7.2 , 9.53 | 5.98 | 7.29 | 7.27 | 7.2 | 9.53 | 3.15 | 7.45 |
所在行业有息负债率(%) 15.23 , 13.02 , 13.96 , 15.07 , 13.04 | 15.23 | 13.02 | 13.96 | 15.07 | 13.04 | 13.45 | 14.06 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。11.22%
,大于10%,公司筹资利率比较高,可能某些方面存在不为人知的问题,导致筹资利率偏高。
于2017-03-20上市,最近5年某公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -0.25 , -0.66 , -0.56 , -0.28 , -0.74 | -0.25 | -0.66 | -0.56 | -0.28 | -0.74 | -0.45 | -2.49 |
投资活动现金流净额(亿) -0.65 , -0.18 , 0.12 , -0.6 , -0.04 | -0.65 | -0.18 | 0.12 | -0.6 | -0.04 | -0.0 | -1.35 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.22 , 0.58 , 0.01 , 0.47 , 1.28 | 0.22 | 0.58 | 0.01 | 0.47 | 1.28 | 0.07 | 2.56 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金流肖像 | --+ | --+ | -++ | --+ | --+ | --+ | --+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'--+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',表示经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司或经营异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |