就 x兴达 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2017-01-25上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) 3.94 , 0.77 , 9.37 , 9.04 , 3.57 , 3.6 | 3.94 | 0.77 | 9.37 | 9.04 | 3.57 | 3.6 | 26.69 |
折旧与摊销合计(亿) 0.7 , 1.2 , 1.58 , 1.99 , 2.12 , 1.04 | 0.7 | 1.2 | 1.58 | 1.99 | 2.12 | 1.04 | 7.59 |
净利润(亿) 1.1 , 2.8 , 4.05 , -0.51 , 0.48 , 0.16 | 1.1 | 2.8 | 4.05 | -0.51 | 0.48 | 0.16 | 7.92 |
净现比 3.59 , 0.28 , 2.31 , -17.86 , 7.47 , 21.89 | 3.59 | 0.28 | 2.31 | -17.86 | 7.47 | 21.89 | 3.37 |
所在行业净现比 -7.21 , 9.87 , 2.31 , -10.74 , -5.09 , -50.73 | -7.21 | 9.87 | 2.31 | -10.74 | -5.09 | -50.73 | 15.16 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 26.69亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(7.59亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为3.37
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 48.66 , 72.62 , 77.97 , 69.2 , 79.8 , 49.38 | 48.66 | 72.62 | 77.97 | 69.2 | 79.8 | 49.38 | 348.25 |
营业收入(亿) 61.96 , 106.01 , 128.6 , 84.19 , 85.14 , 43.35 | 61.96 | 106.01 | 128.6 | 84.19 | 85.14 | 43.35 | 465.9 |
收现比 0.79 , 0.69 , 0.61 , 0.82 , 0.94 , 1.14 , 0.75 | 0.79 | 0.69 | 0.61 | 0.82 | 0.94 | 1.14 | 0.75 |
所在行业收现比 1.08 , 1.06 , 0.96 , 0.99 , 0.95 , 1.03 , 1.0 | 1.08 | 1.06 | 0.96 | 0.99 | 0.95 | 1.03 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.75
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) 1.97 , 1.04 , 1.85 , 2.99 , 1.05 , 0.09 | 1.97 | 1.04 | 1.85 | 2.99 | 1.05 | 0.09 | 8.9 |
其他经营现金增幅(%) 111.83 , -47.21 , 77.88 , 61.62 , -64.88 | 111.83 | -47.21 | 77.88 | 61.62 | -64.88 | -91.43 | -14.56 |
经营活动现金流入小计(亿) 50.99 , 75.0 , 82.4 , 74.05 , 83.33 | 50.99 | 75.0 | 82.4 | 74.05 | 83.33 | 50.2 | 365.77 |
其他经营现金占比(%) 3.86 , 1.39 , 2.25 , 4.04 , 1.26 , 0.17 , 2.43 | 3.86 | 1.39 | 2.25 | 4.04 | 1.26 | 0.17 | 2.43 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.43%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 4.36 , 5.34 , 3.77 , 4.65 , 5.55 | 4.36 | 5.34 | 3.77 | 4.65 | 5.55 | 1.54 | 23.67 |
经营活动现金量净额(亿) 3.94 , 0.77 , 9.37 , 9.04 , 3.57 | 3.94 | 0.77 | 9.37 | 9.04 | 3.57 | 3.6 | 26.69 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.04 , 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.04 | 0.01 | 0.0 | 0.07 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.54 , 0.49 , 0.7 , 0.54 , 2.96 | 0.54 | 0.49 | 0.7 | 0.54 | 2.96 | 2.38 | 5.23 |
出售长期资产占比(%) 1.85 , 0.53 , 1.44 , 7.73 , 0.21 | 1.85 | 0.53 | 1.44 | 7.73 | 0.21 | 0.04 | 1.34 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
取得借款收到的现金(亿) 5.71 , 12.0 , 6.87 , 8.98 , 11.39 | 5.71 | 12.0 | 6.87 | 8.98 | 11.39 | 9.58 | 44.95 |
偿还债务支付的现金(亿) 3.73 , 5.73 , 11.35 , 9.2 , 11.41 | 3.73 | 5.73 | 11.35 | 9.2 | 11.41 | 6.0 | 41.42 |
货币资金(亿) 12.16 , 16.41 , 15.12 , 12.01 , 9.0 | 12.16 | 16.41 | 15.12 | 12.01 | 9.0 | 12.6 | 64.7 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.51 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.51 |
短期有息负债(亿) 6.7 , 10.79 , 7.66 , 9.82 , 8.16 | 6.7 | 10.79 | 7.66 | 9.82 | 8.16 | 8.72 | 43.13 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.44
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
财务费用-利息费用(亿) 0.75 , 1.33 , 0.72 , 0.65 , 0.5 | 0.75 | 1.33 | 0.72 | 0.65 | 0.5 | 0.29 | 0.79 |
有息负债(亿) 7.55 , 14.38 , 9.58 , 11.11 , 10.39 , 14.93 | 7.55 | 14.38 | 9.58 | 11.11 | 10.39 | 14.93 | 10.6 |
有息负债率(%) 11.8 , 15.42 , 10.32 , 15.13 , 12.47 , 17.04 | 11.8 | 15.42 | 10.32 | 15.13 | 12.47 | 17.04 | 13.03 |
平均筹资利率(%) 9.97 , 9.24 , 7.49 , 5.82 , 4.85 | 9.97 | 9.24 | 7.49 | 5.82 | 4.85 | 1.91 | 7.45 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.24 , 2.88 , 3.61 , 3.1 , 3.09 | 3.24 | 2.88 | 3.61 | 3.1 | 3.09 | 1.54 | 3.18 |
所在行业有息负债率(%) 36.42 , 37.38 , 34.02 , 36.78 , 37.44 | 36.42 | 37.38 | 34.02 | 36.78 | 37.44 | 38.29 | 36.41 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。4.85%
,近5年
综合筹资利率为7.45%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2017-01-25上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营活动现金流净额(亿) 3.94 , 0.77 , 9.37 , 9.04 , 3.57 | 3.94 | 0.77 | 9.37 | 9.04 | 3.57 | 3.6 | 26.69 |
投资活动现金流净额(亿) -3.87 , -5.88 , -3.74 , -4.11 , -5.86 | -3.87 | -5.88 | -3.74 | -4.11 | -5.86 | -2.28 | -23.46 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.2 , 11.37 , -7.62 , -4.64 , -2.04 | 0.2 | 11.37 | -7.62 | -4.64 | -2.04 | 0.55 | -2.73 |
其中:分红总额(亿) 0.1 , 0.12 , 0.28 , 0.37 , 0.0 | 0.1 | 0.12 | 0.28 | 0.37 | 0.0 | 0.26 | 0.87 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
且三项总体仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
---|---|---|---|---|
奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |