就 x顺股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-05-30上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.35 , -0.07 , 0.76 , 0.0 , 1.07 , -1.64 | -0.35 | -0.07 | 0.76 | 0.0 | 1.07 | -1.64 | 1.41 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.08 , 0.08 , 0.08 , 0.09 , 0.08 , 0.04 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.41 |
| 净利润(亿) 0.17 , 0.29 , 0.52 , 0.12 , -0.27 , 0.1 | 0.17 | 0.29 | 0.52 | 0.12 | -0.27 | 0.1 | 0.83 |
| 净现比 -2.01 , -0.24 , 1.46 , 0.03 , -3.94 , -16.89 | -2.01 | -0.24 | 1.46 | 0.03 | -3.94 | -16.89 | 1.7 |
| 所在行业净现比 1.34 , 5.26 , 1.07 , 2.53 , 8.83 , 1.43 | 1.34 | 5.26 | 1.07 | 2.53 | 8.83 | 1.43 | 2.12 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.41亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.41亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.7，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 14.08 , 14.52 , 16.49 , 16.25 , 12.37 , 7.08 | 14.08 | 14.52 | 16.49 | 16.25 | 12.37 | 7.08 | 73.71 |
| 营业收入(亿) 12.0 , 11.31 , 13.02 , 12.41 , 9.5 , 4.93 | 12.0 | 11.31 | 13.02 | 12.41 | 9.5 | 4.93 | 58.24 |
| 收现比 1.17 , 1.28 , 1.27 , 1.31 , 1.3 , 1.44 , 1.27 | 1.17 | 1.28 | 1.27 | 1.31 | 1.3 | 1.44 | 1.27 |
| 所在行业收现比 1.12 , 1.12 , 1.07 , 1.05 , 1.11 , 1.07 , 1.09 | 1.12 | 1.12 | 1.07 | 1.05 | 1.11 | 1.07 | 1.09 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.27，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.78 , 0.65 , 0.59 , 0.7 , 1.06 , 0.27 | 0.78 | 0.65 | 0.59 | 0.7 | 1.06 | 0.27 | 3.78 |
| 其他经营现金增幅(%) 95.0 , -16.67 , -9.23 , 18.64 , 51.43 | 95.0 | -16.67 | -9.23 | 18.64 | 51.43 | -74.53 | 7.97 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 14.88 , 15.17 , 17.11 , 17.02 , 13.44 | 14.88 | 15.17 | 17.11 | 17.02 | 13.44 | 7.36 | 77.62 |
| 其他经营现金占比(%) 5.26 , 4.26 , 3.47 , 4.11 , 7.92 , 3.7 , 4.87 | 5.26 | 4.26 | 3.47 | 4.11 | 7.92 | 3.7 | 4.87 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.87%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.07 , 0.03 , 0.16 , 0.06 , 0.03 | 0.07 | 0.03 | 0.16 | 0.06 | 0.03 | 0.01 | 0.35 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.35 , -0.07 , 0.76 , 0.0 , 1.07 | -0.35 | -0.07 | 0.76 | 0.0 | 1.07 | -1.64 | 1.41 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.01 , 0.01 , 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.05 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , -0.03 , 0.01 , 0.01 , 0.01 | 0.01 | -0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
| 出售长期资产占比(%) 45.05 , -48.14 , 100.0 , 100.0 , 100.0 | 45.05 | -48.14 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 500.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.78 , 2.56 , 3.22 , 4.1 , 2.52 | 1.78 | 2.56 | 3.22 | 4.1 | 2.52 | 2.17 | 14.18 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.46 , 1.56 , 2.97 , 2.97 , 4.93 | 1.46 | 1.56 | 2.97 | 2.97 | 4.93 | 0.73 | 13.89 |
| 货币资金(亿) 0.68 , 1.37 , 2.59 , 3.04 , 1.71 | 0.68 | 1.37 | 2.59 | 3.04 | 1.71 | 1.24 | 9.39 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
| 短期有息负债(亿) 2.22 , 2.62 , 3.24 , 4.08 , 1.66 | 2.22 | 2.62 | 3.24 | 4.08 | 1.66 | 3.0 | 13.82 |
借款与还款
自有货币资金 1.24亿元，即使变卖持有的可速变现金融资产（0.0亿元），也远小于一年内就要偿还的有息负债（3.0亿元），
公司资金链紧绷，但是公司偿还借款付出的现金（4.93亿元），远大于借款取得的现金（2.52亿元），或存在雷形1情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.11 , 0.11 , 0.15 , 0.16 , 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.16 | 0.13 | 0.04 | 0.13 |
| 有息负债(亿) 2.23 , 2.62 , 3.25 , 4.08 , 1.66 , 3.0 | 2.23 | 2.62 | 3.25 | 4.08 | 1.66 | 3.0 | 2.77 |
| 有息负债率(%) 24.92 , 27.8 , 30.7 , 36.81 , 19.8 , 29.54 | 24.92 | 27.8 | 30.7 | 36.81 | 19.8 | 29.54 | 28.01 |
| 平均筹资利率(%) 5.06 , 4.31 , 4.48 , 3.93 , 7.63 | 5.06 | 4.31 | 4.48 | 3.93 | 7.63 | 1.42 | 4.69 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.87 , 3.96 , 4.0 , 3.63 , 4.16 | 4.87 | 3.96 | 4.0 | 3.63 | 4.16 | 1.96 | 4.12 |
| 所在行业有息负债率(%) 30.67 , 36.44 , 36.51 , 39.49 , 38.21 | 30.67 | 36.44 | 36.51 | 39.49 | 38.21 | 38.11 | 36.26 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。7.63%，近5年综合筹资利率为4.69%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-05-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.35 , -0.07 , 0.76 , 0.0 , 1.07 | -0.35 | -0.07 | 0.76 | 0.0 | 1.07 | -1.64 | 1.41 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.06 , -0.09 , -0.31 , -0.25 , -0.02 | -0.06 | -0.09 | -0.31 | -0.25 | -0.02 | -0.01 | -0.73 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.32 , 0.95 , 0.87 , 0.7 , -2.41 | 0.32 | 0.95 | 0.87 | 0.7 | -2.41 | 1.16 | 0.43 |
| 其中：分红总额(亿) 0.01 , 0.04 , 0.06 , 0.12 , 0.0 | 0.01 | 0.04 | 0.06 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.23 |
| 现金流肖像 | --+ | --+ | +-+ | +-+ | +-- | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |