就 x欣食品 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2012-10-11上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.19 , 1.19 , -0.48 , 1.72 , -0.23 , 0.09 | -0.19 | 1.19 | -0.48 | 1.72 | -0.23 | 0.09 | 2.01 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.33 , 0.35 , 0.38 , 0.43 , 0.47 , 0.26 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | 0.26 | 1.96 |
| 净利润(亿) 0.07 , 0.7 , -0.37 , 0.64 , -0.01 , -0.12 | 0.07 | 0.7 | -0.37 | 0.64 | -0.01 | -0.12 | 1.03 |
| 净现比 -2.77 , 1.69 , 1.31 , 2.68 , 40.79 , -0.71 | -2.77 | 1.69 | 1.31 | 2.68 | 40.79 | -0.71 | 1.95 |
| 所在行业净现比 1.77 , 1.44 , 1.32 , 1.58 , 1.59 , 0.96 | 1.77 | 1.44 | 1.32 | 1.58 | 1.59 | 0.96 | 1.52 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.01亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.96亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.95，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-10-11上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 12.94 , 18.09 , 17.8 , 17.92 , 18.98 , 9.27 | 12.94 | 18.09 | 17.8 | 17.92 | 18.98 | 9.27 | 85.73 |
| 营业收入(亿) 13.85 , 16.06 , 15.5 , 16.21 , 17.16 , 7.15 | 13.85 | 16.06 | 15.5 | 16.21 | 17.16 | 7.15 | 78.78 |
| 收现比 0.93 , 1.13 , 1.15 , 1.11 , 1.11 , 1.3 , 1.09 | 0.93 | 1.13 | 1.15 | 1.11 | 1.11 | 1.3 | 1.09 |
| 所在行业收现比 1.11 , 1.13 , 1.11 , 1.12 , 1.1 , 1.04 , 1.11 | 1.11 | 1.13 | 1.11 | 1.12 | 1.1 | 1.04 | 1.11 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.09，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-10-11上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.1 , 0.36 , 0.18 , 0.25 , 0.22 , 0.07 | 0.1 | 0.36 | 0.18 | 0.25 | 0.22 | 0.07 | 1.11 |
| 其他经营现金增幅(%) -71.43 , 260.0 , -50.0 , 38.89 , -12.0 | -71.43 | 260.0 | -50.0 | 38.89 | -12.0 | -68.18 | 21.79 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 13.04 , 18.46 , 17.99 , 18.22 , 19.29 | 13.04 | 18.46 | 17.99 | 18.22 | 19.29 | 9.35 | 87.0 |
| 其他经营现金占比(%) 0.75 , 1.94 , 1.0 , 1.4 , 1.16 , 0.76 , 1.28 | 0.75 | 1.94 | 1.0 | 1.4 | 1.16 | 0.76 | 1.28 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.28%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-10-11上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.47 , 0.95 , 2.28 , 2.23 , 1.85 | 0.47 | 0.95 | 2.28 | 2.23 | 1.85 | 0.85 | 7.78 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.19 , 1.19 , -0.48 , 1.72 , -0.23 | -0.19 | 1.19 | -0.48 | 1.72 | -0.23 | 0.09 | 2.01 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.43 , 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.45 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 7.4 , 5.89 , 2.52 , 0.43 , 1.11 | 7.4 | 5.89 | 2.52 | 0.43 | 1.11 | 1.21 | 17.35 |
| 出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.28 , 0.11 , 100.0 , 0.01 | 0.01 | 0.28 | 0.11 | 100.0 | 0.01 | 0.02 | 2.59 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2012-10-11上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.5 , 2.01 , 2.28 , 2.36 | 0.0 | 0.5 | 2.01 | 2.28 | 2.36 | 0.81 | 7.15 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.65 , 1.32 , 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 1.32 | 1.51 | 1.12 | 3.48 |
| 货币资金(亿) 1.05 , 1.18 , 1.16 , 1.79 , 2.77 | 1.05 | 1.18 | 1.16 | 1.79 | 2.77 | 0.87 | 7.95 |
| 速变现金融资产(亿) 1.18 , 1.46 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 1.18 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 2.64 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.5 , 1.38 , 1.04 , 1.64 | 0.0 | 0.5 | 1.38 | 1.04 | 1.64 | 1.21 | 4.56 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.13（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-10-11上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.01 , 0.03 , 0.06 , 0.09 | 0.0 | 0.01 | 0.03 | 0.06 | 0.09 | 0.04 | 0.04 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.5 , 1.91 , 2.88 , 3.71 , 3.4 | 0.0 | 0.5 | 1.91 | 2.88 | 3.71 | 3.4 | 1.8 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 3.7 , 12.82 , 16.33 , 17.15 , 16.93 | 0.0 | 3.7 | 12.82 | 16.33 | 17.15 | 16.93 | 10.0 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 1.72 , 1.61 , 1.98 , 2.49 | 0 | 1.72 | 1.61 | 1.98 | 2.49 | 1.31 | 2.22 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.07 , 3.79 , 4.06 , 3.68 , 3.85 | 6.07 | 3.79 | 4.06 | 3.68 | 3.85 | 1.9 | 4.29 |
| 所在行业有息负债率(%) 10.04 , 10.02 , 7.12 , 7.73 , 10.04 | 10.04 | 10.02 | 7.12 | 7.73 | 10.04 | 10.87 | 8.99 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.49%，近5年综合筹资利率为2.22%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2012-10-11上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.19 , 1.19 , -0.48 , 1.72 , -0.23 | -0.19 | 1.19 | -0.48 | 1.72 | -0.23 | 0.09 | 2.01 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.38 , -1.29 , -0.82 , -1.81 , -2.68 | 0.38 | -1.29 | -0.82 | -1.81 | -2.68 | -1.35 | -6.22 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.24 , 0.27 , 1.18 , 0.83 , 3.92 | -0.24 | 0.27 | 1.18 | 0.83 | 3.92 | -0.62 | 5.96 |
| 其中：分红总额(亿) 0.24 , 0.24 , 0.24 , 0.0 , 0.48 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.0 | 0.48 | 0.22 | 1.2 |
| 现金流肖像 | -+- | +-+ | --+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |