就 x江环保 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2012-04-26上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 12.35 , 9.74 , 3.91 , 2.84 , 0.01 , 0.02 | 12.35 | 9.74 | 3.91 | 2.84 | 0.01 | 0.02 | 28.85 |
折旧与摊销合计(亿) 3.81 , 4.56 , 5.06 , 5.8 , 5.95 , 3.14 | 3.81 | 4.56 | 5.06 | 5.8 | 5.95 | 3.14 | 25.18 |
净利润(亿) 4.67 , 3.33 , 1.56 , -5.69 , -8.89 , -3.19 | 4.67 | 3.33 | 1.56 | -5.69 | -8.89 | -3.19 | -5.02 |
净现比 2.65 , 2.92 , 2.51 , -0.5 , -0.0 , -0.01 | 2.65 | 2.92 | 2.51 | -0.5 | -0.0 | -0.01 | -5.75 |
所在行业净现比 -1.05 , 0.7 , 0.76 , 1.25 , 1.46 , 1.02 | -1.05 | 0.7 | 0.76 | 1.25 | 1.46 | 1.02 | 1.35 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 28.85亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(25.18亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-5.75
,多年累积净利润为负数(-5.02亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-04-26上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 37.36 , 35.91 , 41.76 , 42.02 , 45.08 , 18.87 | 37.36 | 35.91 | 41.76 | 42.02 | 45.08 | 18.87 | 202.13 |
营业收入(亿) 34.59 , 33.15 , 40.15 , 38.78 , 40.22 , 15.53 | 34.59 | 33.15 | 40.15 | 38.78 | 40.22 | 15.53 | 186.89 |
收现比 1.08 , 1.08 , 1.04 , 1.08 , 1.12 , 1.21 , 1.08 | 1.08 | 1.08 | 1.04 | 1.08 | 1.12 | 1.21 | 1.08 |
所在行业收现比 1.0 , 0.99 , 0.9 , 0.93 , 0.95 , 0.94 , 0.95 | 1.0 | 0.99 | 0.9 | 0.93 | 0.95 | 0.94 | 0.95 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.08
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2012-04-26上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 1.64 , 0.69 , 0.77 , 1.13 , 1.18 , 0.36 | 1.64 | 0.69 | 0.77 | 1.13 | 1.18 | 0.36 | 5.41 |
其他经营现金增幅(%) 18.84 , -57.93 , 11.59 , 46.75 , 4.42 | 18.84 | -57.93 | 11.59 | 46.75 | 4.42 | -69.49 | -7.9 |
经营活动现金流入小计(亿) 40.01 , 37.15 , 42.67 , 44.72 , 47.58 | 40.01 | 37.15 | 42.67 | 44.72 | 47.58 | 19.27 | 212.13 |
其他经营现金占比(%) 4.11 , 1.84 , 1.8 , 2.53 , 2.47 , 1.87 , 2.55 | 4.11 | 1.84 | 1.8 | 2.53 | 2.47 | 1.87 | 2.55 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.55%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2012-04-26上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 8.99 , 9.29 , 8.7 , 5.45 , 4.26 | 8.99 | 9.29 | 8.7 | 5.45 | 4.26 | 1.35 | 36.69 |
经营活动现金量净额(亿) 12.35 , 9.74 , 3.91 , 2.84 , 0.01 | 12.35 | 9.74 | 3.91 | 2.84 | 0.01 | 0.02 | 28.85 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.32 , 0.08 , 0.05 , 0.01 | 0.01 | 0.32 | 0.08 | 0.05 | 0.01 | 0.0 | 0.47 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.34 , 0.42 , 0.18 , 0.45 , 11.23 | 0.34 | 0.42 | 0.18 | 0.45 | 11.23 | 13.58 | 12.62 |
出售长期资产占比(%) 2.2 , 75.94 , 45.89 , 11.09 , 0.05 | 2.2 | 75.94 | 45.89 | 11.09 | 0.05 | 0.01 | 3.72 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2012-04-26上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 26.46 , 25.09 , 35.72 , 39.9 , 38.75 | 26.46 | 25.09 | 35.72 | 39.9 | 38.75 | 11.9 | 165.92 |
偿还债务支付的现金(亿) 24.71 , 27.59 , 24.96 , 33.52 , 36.95 | 24.71 | 27.59 | 24.96 | 33.52 | 36.95 | 12.9 | 147.73 |
货币资金(亿) 11.05 , 6.62 , 5.5 , 6.23 , 12.41 | 11.05 | 6.62 | 5.5 | 6.23 | 12.41 | 9.04 | 41.81 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.8 | 0.6 |
短期有息负债(亿) 26.96 , 19.96 , 22.06 , 15.34 , 21.99 | 26.96 | 19.96 | 22.06 | 15.34 | 21.99 | 31.13 | 106.31 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.32
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2012-04-26上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 1.56 , 1.27 , 1.35 , 1.77 , 1.85 | 1.56 | 1.27 | 1.35 | 1.77 | 1.85 | 0.99 | 1.56 |
有息负债(亿) 34.66 , 32.58 , 44.79 , 46.1 , 55.9 , 54.91 | 34.66 | 32.58 | 44.79 | 46.1 | 55.9 | 54.91 | 42.81 |
有息负债率(%) 33.34 , 31.25 , 37.91 , 39.38 , 45.96 , 46.87 | 33.34 | 31.25 | 37.91 | 39.38 | 45.96 | 46.87 | 37.57 |
平均筹资利率(%) 4.49 , 3.9 , 3.01 , 3.83 , 3.31 | 4.49 | 3.9 | 3.01 | 3.83 | 3.31 | 1.8 | 3.64 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.54 , 4.55 , 4.41 , 3.7 , 3.72 | 4.54 | 4.55 | 4.41 | 3.7 | 3.72 | 1.8 | 4.18 |
所在行业有息负债率(%) 42.21 , 37.84 , 34.8 , 36.01 , 36.34 | 42.21 | 37.84 | 34.8 | 36.01 | 36.34 | 37.88 | 37.44 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.31%
,近5年
综合筹资利率为3.64%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2012-04-26上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 12.35 , 9.74 , 3.91 , 2.84 , 0.01 | 12.35 | 9.74 | 3.91 | 2.84 | 0.01 | 0.02 | 28.85 |
投资活动现金流净额(亿) -9.33 , -9.32 , -13.33 , -5.55 , -4.94 | -9.33 | -9.32 | -13.33 | -5.55 | -4.94 | -1.48 | -42.47 |
筹资活动现金流净额(亿) -2.34 , -4.86 , 8.1 , 3.67 , 11.12 | -2.34 | -4.86 | 8.1 | 3.67 | 11.12 | -1.96 | 15.69 |
其中:分红总额(亿) 1.23 , 1.32 , 0.97 , 0.48 , 0.0 | 1.23 | 1.32 | 0.97 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 4.0 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |