就 x路钢构 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2011-01-18上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 8.71 , 1.59 , -2.02 , 6.22 , 10.98 , -0.45 | 8.71 | 1.59 | -2.02 | 6.22 | 10.98 | -0.45 | 25.48 |
折旧与摊销合计(亿) 2.37 , 2.8 , 3.47 , 4.24 , 5.53 , 3.45 | 2.37 | 2.8 | 3.47 | 4.24 | 5.53 | 3.45 | 18.41 |
净利润(亿) 5.59 , 7.99 , 11.5 , 11.63 , 11.79 , 4.28 | 5.59 | 7.99 | 11.5 | 11.63 | 11.79 | 4.28 | 48.5 |
净现比 1.56 , 0.2 , -0.18 , 0.54 , 0.93 , -0.11 | 1.56 | 0.2 | -0.18 | 0.54 | 0.93 | -0.11 | 0.53 |
所在行业净现比 1.27 , 0.49 , -0.77 , -0.71 , 0.24 , 0.05 | 1.27 | 0.49 | -0.77 | -0.71 | 0.24 | 0.05 | 0.01 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 25.48亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(18.41亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.53
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2011-01-18上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 105.6 , 140.92 , 190.84 , 204.65 , 235.14 , 102.37 | 105.6 | 140.92 | 190.84 | 204.65 | 235.14 | 102.37 | 877.15 |
营业收入(亿) 107.55 , 134.51 , 195.15 , 198.48 , 235.39 , 103.26 | 107.55 | 134.51 | 195.15 | 198.48 | 235.39 | 103.26 | 871.08 |
收现比 0.98 , 1.05 , 0.98 , 1.03 , 1.0 , 0.99 , 1.01 | 0.98 | 1.05 | 0.98 | 1.03 | 1.0 | 0.99 | 1.01 |
所在行业收现比 0.96 , 0.93 , 0.87 , 0.92 , 0.93 , 0.94 , 0.92 | 0.96 | 0.93 | 0.87 | 0.92 | 0.93 | 0.94 | 0.92 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.01
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-01-18上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 20.36 , 20.01 , 22.97 , 29.61 , 27.73 , 14.84 | 20.36 | 20.01 | 22.97 | 29.61 | 27.73 | 14.84 | 120.68 |
其他经营现金增幅(%) 22.58 , -1.72 , 14.79 , 28.91 , -6.35 | 22.58 | -1.72 | 14.79 | 28.91 | -6.35 | -46.48 | 8.03 |
经营活动现金流入小计(亿) 126.27 , 161.49 , 214.35 , 234.26 , 262.87 | 126.27 | 161.49 | 214.35 | 234.26 | 262.87 | 117.21 | 999.24 |
其他经营现金占比(%) 16.12 , 12.39 , 10.72 , 12.64 , 10.55 , 12.66 , 12.08 | 16.12 | 12.39 | 10.72 | 12.64 | 10.55 | 12.66 | 12.08 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为12.08%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2011-01-18上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 13.52 , 12.29 , 16.61 , 18.72 , 16.75 | 13.52 | 12.29 | 16.61 | 18.72 | 16.75 | 7.0 | 77.89 |
经营活动现金量净额(亿) 8.71 , 1.59 , -2.02 , 6.22 , 10.98 | 8.71 | 1.59 | -2.02 | 6.22 | 10.98 | -0.45 | 25.48 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.65 , 0.35 , 0.58 , 0.2 | 0.0 | 0.65 | 0.35 | 0.58 | 0.2 | 0.0 | 1.78 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.31 , 1.09 , 0.54 , 0.58 , 0.2 | 0.31 | 1.09 | 0.54 | 0.58 | 0.2 | 0.0 | 2.72 |
出售长期资产占比(%) 1.08 , 59.82 , 65.12 , 100.0 , 100.0 | 1.08 | 59.82 | 65.12 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 65.44 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比65.44%
,占比极高,存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2011-01-18上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 17.45 , 48.58 , 35.43 , 39.52 , 40.17 | 17.45 | 48.58 | 35.43 | 39.52 | 40.17 | 25.69 | 181.15 |
偿还债务支付的现金(亿) 12.79 , 24.1 , 25.47 , 29.99 , 29.65 | 12.79 | 24.1 | 25.47 | 29.99 | 29.65 | 10.0 | 122.0 |
货币资金(亿) 12.75 , 25.65 , 21.14 , 9.13 , 14.11 | 12.75 | 25.65 | 21.14 | 9.13 | 14.11 | 16.89 | 82.78 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 17.44 , 19.39 , 17.69 , 21.62 , 20.42 | 17.44 | 19.39 | 17.69 | 21.62 | 20.42 | 26.38 | 96.56 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.64
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-01-18上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.77 , 1.06 , 1.62 , 2.41 , 2.93 | 0.77 | 1.06 | 1.62 | 2.41 | 2.93 | 1.6 | 1.76 |
有息负债(亿) 18.53 , 39.69 , 47.75 , 57.87 , 68.92 , 84.86 | 18.53 | 39.69 | 47.75 | 57.87 | 68.92 | 84.86 | 46.55 |
有息负债率(%) 14.53 , 24.49 , 24.39 , 28.11 , 29.6 , 34.58 | 14.53 | 24.49 | 24.39 | 28.11 | 29.6 | 34.58 | 24.22 |
平均筹资利率(%) 4.17 , 2.68 , 3.4 , 4.16 , 4.25 | 4.17 | 2.68 | 3.4 | 4.16 | 4.25 | 1.89 | 3.78 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.46 , 4.66 , 4.47 , 3.98 , 3.81 | 5.46 | 4.66 | 4.47 | 3.98 | 3.81 | 1.76 | 4.48 |
所在行业有息负债率(%) 17.4 , 19.05 , 19.32 , 22.64 , 24.18 | 17.4 | 19.05 | 19.32 | 22.64 | 24.18 | 25.69 | 20.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。4.25%
,近5年
综合筹资利率为3.78%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2011-01-18上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 8.71 , 1.59 , -2.02 , 6.22 , 10.98 | 8.71 | 1.59 | -2.02 | 6.22 | 10.98 | -0.45 | 25.48 |
投资活动现金流净额(亿) -13.22 , -11.2 , -16.06 , -18.15 , -16.55 | -13.22 | -11.2 | -16.06 | -18.15 | -16.55 | -6.99 | -75.18 |
筹资活动现金流净额(亿) 4.73 , 22.82 , 8.32 , 6.36 , 6.04 | 4.73 | 22.82 | 8.32 | 6.36 | 6.04 | 11.0 | 48.27 |
其中:分红总额(亿) 0.45 , 0.84 , 1.2 , 1.75 , 1.79 | 0.45 | 0.84 | 1.2 | 1.75 | 1.79 | 3.57 | 6.03 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |