就 x芝股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2010-07-20上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.46 , 4.86 , 5.63 , 1.52 , 3.68 , 1.48 | 2.46 | 4.86 | 5.63 | 1.52 | 3.68 | 1.48 | 18.15 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.05 , 1.04 , 1.17 , 1.19 , 1.25 , 0.62 | 1.05 | 1.04 | 1.17 | 1.19 | 1.25 | 0.62 | 5.7 |
| 净利润(亿) 1.87 , 2.61 , 1.4 , 1.22 , 1.22 , 1.05 | 1.87 | 2.61 | 1.4 | 1.22 | 1.22 | 1.05 | 8.32 |
| 净现比 1.31 , 1.86 , 4.02 , 1.24 , 3.02 , 1.41 | 1.31 | 1.86 | 4.02 | 1.24 | 3.02 | 1.41 | 2.18 |
| 所在行业净现比 -0.11 , -0.31 , -0.76 , 2.11 , 2.11 , 1.53 | -0.11 | -0.31 | -0.76 | 2.11 | 2.11 | 1.53 | -1.27 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 18.15亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（5.7亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为2.18，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-07-20上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 40.31 , 39.85 , 46.69 , 40.16 , 46.8 , 21.46 | 40.31 | 39.85 | 46.69 | 40.16 | 46.8 | 21.46 | 213.81 |
| 营业收入(亿) 34.06 , 33.84 , 41.24 , 42.25 , 47.58 , 22.4 | 34.06 | 33.84 | 41.24 | 42.25 | 47.58 | 22.4 | 198.97 |
| 收现比 1.18 , 1.18 , 1.13 , 0.95 , 0.98 , 0.96 , 1.07 | 1.18 | 1.18 | 1.13 | 0.95 | 0.98 | 0.96 | 1.07 |
| 所在行业收现比 1.09 , 1.07 , 1.04 , 1.0 , 0.99 , 1.01 , 1.03 | 1.09 | 1.07 | 1.04 | 1.0 | 0.99 | 1.01 | 1.03 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.07，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-07-20上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 1.04 , 1.3 , 1.75 , 2.85 , 5.34 , 0.24 | 1.04 | 1.3 | 1.75 | 2.85 | 5.34 | 0.24 | 12.28 |
| 其他经营现金增幅(%) 82.46 , 25.0 , 34.62 , 62.86 , 87.37 | 82.46 | 25.0 | 34.62 | 62.86 | 87.37 | -95.51 | 50.53 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 41.44 , 41.22 , 48.57 , 43.25 , 52.25 | 41.44 | 41.22 | 48.57 | 43.25 | 52.25 | 21.79 | 226.73 |
| 其他经营现金占比(%) 2.51 , 3.16 , 3.6 , 6.58 , 10.23 , 1.11 , 5.42 | 2.51 | 3.16 | 3.6 | 6.58 | 10.23 | 1.11 | 5.42 |
占比水平
最近年份，收到其他经营活动的现金合计占比为10.23%，存在雷形1情形，或有美化经营活动现金流量嫌疑，注意分析辨别。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2023年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-07-20上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.44 , 0.89 , 2.01 , 1.81 , 1.82 | 1.44 | 0.89 | 2.01 | 1.81 | 1.82 | 0.36 | 7.97 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.46 , 4.86 , 5.63 , 1.52 , 3.68 | 2.46 | 4.86 | 5.63 | 1.52 | 3.68 | 1.48 | 18.15 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 2.37 , 0.48 , 0.04 , 0.02 , 0.17 | 2.37 | 0.48 | 0.04 | 0.02 | 0.17 | 0.0 | 3.08 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 25.12 , 49.1 , 33.95 , 33.46 , 33.94 | 25.12 | 49.1 | 33.95 | 33.46 | 33.94 | 23.14 | 175.57 |
| 出售长期资产占比(%) 9.44 , 0.98 , 0.12 , 0.05 , 0.51 | 9.44 | 0.98 | 0.12 | 0.05 | 0.51 | 0.01 | 1.75 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-07-20上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 1.03 , 1.25 , 1.47 , 0.99 | 0.0 | 1.03 | 1.25 | 1.47 | 0.99 | 0.2 | 4.74 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.6 , 1.03 , 1.0 , 1.41 , 1.01 | 0.6 | 1.03 | 1.0 | 1.41 | 1.01 | 0.23 | 5.05 |
| 货币资金(亿) 5.37 , 7.72 , 7.61 , 7.25 , 11.1 | 5.37 | 7.72 | 7.61 | 7.25 | 11.1 | 9.89 | 39.05 |
| 速变现金融资产(亿) 2.86 , 4.5 , 8.71 , 8.72 , 9.42 | 2.86 | 4.5 | 8.71 | 8.72 | 9.42 | 9.6 | 34.21 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.25 , 0.33 , 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.9 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比67.21（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-07-20上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.03 , 0.03 , 0.02 , 0.03 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.25 , 0.33 , 0.32 , 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.18 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.37 , 0.47 , 0.44 , 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.47 | 0.44 | 0.4 | 0.26 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 12.99 , 7.45 , 8.59 | 0 | 0 | 12.99 | 7.45 | 8.59 | 9.8 | 11.11 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.43 , 5.19 , 5.36 , 4.02 , 4.6 | 5.43 | 5.19 | 5.36 | 4.02 | 4.6 | 2.35 | 4.92 |
| 所在行业有息负债率(%) 24.03 , 26.88 , 23.04 , 22.92 , 21.22 | 24.03 | 26.88 | 23.04 | 22.92 | 21.22 | 21.89 | 23.62 |
平均筹资利率
最近 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5年，公司综合筹资利率为11.11%，大于10%，公司筹资利率比较高，但总体有息负债率较低（0.44%），关注后续变化。
于2010-07-20上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.46 , 4.86 , 5.63 , 1.52 , 3.68 | 2.46 | 4.86 | 5.63 | 1.52 | 3.68 | 1.48 | 18.15 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.53 , -0.94 , -6.34 , -1.49 , -2.05 | -2.53 | -0.94 | -6.34 | -1.49 | -2.05 | -1.63 | -13.35 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.82 , -0.24 , -0.15 , -0.85 , 0.22 | -0.82 | -0.24 | -0.15 | -0.85 | 0.22 | -0.45 | -1.84 |
| 其中：分红总额(亿) 0.38 , 0.38 , 0.5 , 0.25 , 0.19 | 0.38 | 0.38 | 0.5 | 0.25 | 0.19 | 0.38 | 1.7 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |