就 x象股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2010-04-29上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.19 , 0.95 , 0.01 , -0.4 , 1.11 , -0.72 | 0.19 | 0.95 | 0.01 | -0.4 | 1.11 | -0.72 | 1.86 |
折旧与摊销合计(亿) 0.53 , 0.55 , 0.53 , 0.52 , 0.72 , 0.37 | 0.53 | 0.55 | 0.53 | 0.52 | 0.72 | 0.37 | 2.85 |
净利润(亿) 0.3 , 0.42 , 0.5 , -0.45 , 0.55 , 0.5 | 0.3 | 0.42 | 0.5 | -0.45 | 0.55 | 0.5 | 1.32 |
净现比 0.64 , 2.25 , 0.01 , 0.88 , 2.0 , -1.42 | 0.64 | 2.25 | 0.01 | 0.88 | 2.0 | -1.42 | 1.41 |
所在行业净现比 0.56 , 0.88 , 0.07 , 0.47 , 0.95 , -0.42 | 0.56 | 0.88 | 0.07 | 0.47 | 0.95 | -0.42 | 0.59 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 1.86亿元
,
多年累计小于折旧摊销(2.85亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.41
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2010-04-29上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 10.75 , 8.05 , 8.88 , 8.22 , 10.43 , 5.14 | 10.75 | 8.05 | 8.88 | 8.22 | 10.43 | 5.14 | 46.33 |
营业收入(亿) 14.17 , 13.42 , 14.7 , 13.93 , 15.11 , 9.82 | 14.17 | 13.42 | 14.7 | 13.93 | 15.11 | 9.82 | 71.33 |
收现比 0.76 , 0.6 , 0.6 , 0.59 , 0.69 , 0.52 , 0.65 | 0.76 | 0.6 | 0.6 | 0.59 | 0.69 | 0.52 | 0.65 |
所在行业收现比 0.82 , 0.71 , 0.75 , 0.77 , 0.84 , 0.84 , 0.78 | 0.82 | 0.71 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.84 | 0.78 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.65
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2010-04-29上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.23 , 0.38 , 0.38 , 0.74 , 0.56 , 0.06 | 0.23 | 0.38 | 0.38 | 0.74 | 0.56 | 0.06 | 2.29 |
其他经营现金增幅(%) 91.67 , 65.22 , 0.0 , 94.74 , -24.32 | 91.67 | 65.22 | 0.0 | 94.74 | -24.32 | -89.29 | 24.92 |
经营活动现金流入小计(亿) 11.12 , 8.55 , 9.34 , 9.13 , 11.6 | 11.12 | 8.55 | 9.34 | 9.13 | 11.6 | 5.29 | 49.74 |
其他经营现金占比(%) 2.04 , 4.4 , 4.06 , 8.13 , 4.8 , 1.19 , 4.6 | 2.04 | 4.4 | 4.06 | 8.13 | 4.8 | 1.19 | 4.6 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为4.6%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2010-04-29上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.06 , 0.45 , 2.13 , 2.11 , 1.43 | 0.06 | 0.45 | 2.13 | 2.11 | 1.43 | 0.1 | 6.18 |
经营活动现金量净额(亿) 0.19 , 0.95 , 0.01 , -0.4 , 1.11 | 0.19 | 0.95 | 0.01 | -0.4 | 1.11 | -0.72 | 1.86 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 2.45 , 0.0 , 2.65 , 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 5.1 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 2.63 , 0.4 , 3.26 , 0.03 | 0.0 | 2.63 | 0.4 | 3.26 | 0.03 | 0.0 | 6.32 |
出售长期资产占比(%) 0.0 , 93.32 , 0.32 , 81.49 , 0.0 | 0.0 | 93.32 | 0.32 | 81.49 | 0.0 | 100.0 | 80.7 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比80.7%
,占比极高,存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2010-04-29上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.58 , 0.8 , 1.02 , 0.89 , 0.9 | 0.58 | 0.8 | 1.02 | 0.89 | 0.9 | 0.77 | 4.19 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.68 , 0.78 , 0.6 , 0.9 , 0.8 | 0.68 | 0.78 | 0.6 | 0.9 | 0.8 | 0.52 | 3.76 |
货币资金(亿) 2.23 , 5.02 , 2.7 , 2.94 , 2.94 | 2.23 | 5.02 | 2.7 | 2.94 | 2.94 | 2.36 | 15.83 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.06 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 |
短期有息负债(亿) 0.58 , 0.6 , 1.02 , 0.89 , 1.13 | 0.58 | 0.6 | 1.02 | 0.89 | 1.13 | 1.15 | 4.22 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.05
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2010-04-29上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.03 , 0.03 , 0.04 , 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.03 |
有息负债(亿) 0.78 , 3.02 , 3.44 , 5.92 , 6.16 , 6.18 | 0.78 | 3.02 | 3.44 | 5.92 | 6.16 | 6.18 | 3.86 |
有息负债率(%) 5.84 , 19.32 , 16.65 , 29.05 , 27.09 , 26.04 | 5.84 | 19.32 | 16.65 | 29.05 | 27.09 | 26.04 | 19.59 |
平均筹资利率(%) 3.4 , 0.87 , 0.82 , 0.6 , 0.6 | 3.4 | 0.87 | 0.82 | 0.6 | 0.6 | 0.25 | 0.78 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.18 , 3.8 , 3.84 , 3.09 , 3.4 | 4.18 | 3.8 | 3.84 | 3.09 | 3.4 | 1.28 | 3.66 |
所在行业有息负债率(%) 15.97 , 13.54 , 16.74 , 13.77 , 12.43 | 15.97 | 13.54 | 16.74 | 13.77 | 12.43 | 12.13 | 14.49 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。0.6%
,近5年
综合筹资利率为0.78%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2010-04-29上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.19 , 0.95 , 0.01 , -0.4 , 1.11 | 0.19 | 0.95 | 0.01 | -0.4 | 1.11 | -0.72 | 1.86 |
投资活动现金流净额(亿) -0.06 , 1.62 , -1.74 , 0.86 , -1.43 | -0.06 | 1.62 | -1.74 | 0.86 | -1.43 | -0.1 | -0.75 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.46 , -0.44 , -0.23 , 0.01 , 0.44 | -0.46 | -0.44 | -0.23 | 0.01 | 0.44 | 0.09 | -0.68 |
其中:分红总额(亿) 0.36 , 0.0 , 0.4 , 0.0 , 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.76 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-- | -++ | +-+ | --+ | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
且三项总体仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |