就 x邦制药 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2010-04-16上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 8.86 , 7.42 , 4.58 , 5.91 , 7.91 , 4.3 | 8.86 | 7.42 | 4.58 | 5.91 | 7.91 | 4.3 | 34.68 |
| 折旧与摊销合计(亿) 2.38 , 2.32 , 2.39 , 2.35 , 2.29 , 0.0 | 2.38 | 2.32 | 2.39 | 2.35 | 2.29 | 0.0 | 11.73 |
| 净利润(亿) 2.64 , 2.21 , 3.74 , 2.68 , 3.54 , 2.33 | 2.64 | 2.21 | 3.74 | 2.68 | 3.54 | 2.33 | 14.81 |
| 净现比 3.36 , 3.36 , 1.22 , 2.2 , 2.23 , 1.85 | 3.36 | 3.36 | 1.22 | 2.2 | 2.23 | 1.85 | 2.34 |
| 所在行业净现比 1.61 , 13.39 , 1.01 , 2.12 , 1.14 , 0.61 | 1.61 | 13.39 | 1.01 | 2.12 | 1.14 | 0.61 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 34.68亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（11.73亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为2.34，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-04-16上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 66.42 , 60.57 , 64.71 , 64.38 , 65.97 , 46.6 | 66.42 | 60.57 | 64.71 | 64.38 | 65.97 | 46.6 | 322.05 |
| 营业收入(亿) 66.55 , 58.46 , 64.72 , 63.5 , 64.61 , 45.65 | 66.55 | 58.46 | 64.72 | 63.5 | 64.61 | 45.65 | 317.84 |
| 收现比 1.0 , 1.04 , 1.0 , 1.01 , 1.02 , 1.02 , 1.01 | 1.0 | 1.04 | 1.0 | 1.01 | 1.02 | 1.02 | 1.01 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.02 , 1.04 , 1.04 , 1.04 , 0.99 , 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.04 | 1.04 | 1.04 | 0.99 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.01，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-04-16上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 6.18 , 2.9 , 1.82 , 2.63 , 1.73 , 1.85 | 6.18 | 2.9 | 1.82 | 2.63 | 1.73 | 1.85 | 15.26 |
| 其他经营现金增幅(%) 144.27 , -53.07 , -37.24 , 44.51 , -34.22 | 144.27 | -53.07 | -37.24 | 44.51 | -34.22 | 6.94 | -27.26 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 72.69 , 63.47 , 66.53 , 67.19 , 67.7 | 72.69 | 63.47 | 66.53 | 67.19 | 67.7 | 48.44 | 337.58 |
| 其他经营现金占比(%) 8.5 , 4.57 , 2.74 , 3.91 , 2.55 , 3.81 , 4.52 | 8.5 | 4.57 | 2.74 | 3.91 | 2.55 | 3.81 | 4.52 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.52%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-04-16上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.08 , 1.38 , 2.54 , 1.59 , 1.36 | 2.08 | 1.38 | 2.54 | 1.59 | 1.36 | 0.96 | 8.95 |
| 经营活动现金量净额(亿) 8.86 , 7.42 , 4.58 , 5.91 , 7.91 | 8.86 | 7.42 | 4.58 | 5.91 | 7.91 | 4.3 | 34.68 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.02 , 0.01 , 0.01 , 0.01 , 1.35 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 1.35 | 0.0 | 1.4 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.14 , 20.87 , 15.25 , 0.53 , 1.86 | 0.14 | 20.87 | 15.25 | 0.53 | 1.86 | 0.04 | 38.65 |
| 出售长期资产占比(%) 13.79 , 0.04 , 0.06 , 1.03 , 72.44 | 13.79 | 0.04 | 0.06 | 1.03 | 72.44 | 2.18 | 3.62 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近年份，投资活动现金流入小计中，出售固定、无形等长期资产获得的资金占比72.44%，占比极高，存在雷形2情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-04-16上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 41.05 , 35.34 , 21.12 , 19.85 , 12.11 | 41.05 | 35.34 | 21.12 | 19.85 | 12.11 | 5.83 | 129.47 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 45.46 , 35.61 , 42.57 , 20.19 , 18.17 | 45.46 | 35.61 | 42.57 | 20.19 | 18.17 | 7.31 | 162.0 |
| 货币资金(亿) 12.36 , 17.76 , 6.25 , 8.99 , 8.06 | 12.36 | 17.76 | 6.25 | 8.99 | 8.06 | 7.52 | 53.42 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 34.62 , 33.83 , 13.62 , 13.46 , 8.01 | 34.62 | 33.83 | 13.62 | 13.46 | 8.01 | 6.13 | 103.54 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.23（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-04-16上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 1.65 , 1.0 , 1.0 , 0.52 , 0.4 | 1.65 | 1.0 | 1.0 | 0.52 | 0.4 | 0.19 | 0.91 |
| 有息负债(亿) 37.59 , 33.83 , 13.62 , 13.46 , 8.01 , 6.13 | 37.59 | 33.83 | 13.62 | 13.46 | 8.01 | 6.13 | 21.3 |
| 有息负债率(%) 36.08 , 35.01 , 14.15 , 13.74 , 8.66 , 6.89 | 36.08 | 35.01 | 14.15 | 13.74 | 8.66 | 6.89 | 21.53 |
| 平均筹资利率(%) 4.38 , 2.94 , 7.35 , 3.85 , 4.96 | 4.38 | 2.94 | 7.35 | 3.85 | 4.96 | 3.03 | 4.27 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.84 , 5.14 , 6.47 , 4.57 , 4.34 | 5.84 | 5.14 | 6.47 | 4.57 | 4.34 | 2.96 | 5.27 |
| 所在行业有息负债率(%) 17.27 , 18.3 , 11.16 , 11.04 , 11.04 | 17.27 | 18.3 | 11.16 | 11.04 | 11.04 | 10.95 | 13.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.96%，近5年综合筹资利率为4.27%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2010-04-16上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 8.86 , 7.42 , 4.58 , 5.91 , 7.91 | 8.86 | 7.42 | 4.58 | 5.91 | 7.91 | 4.3 | 34.68 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.53 , 4.08 , -7.44 , -1.18 , 0.5 | -2.53 | 4.08 | -7.44 | -1.18 | 0.5 | -0.92 | -6.57 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -9.83 , -5.87 , -9.11 , -1.89 , -9.07 | -9.83 | -5.87 | -9.11 | -1.89 | -9.07 | -3.6 | -35.77 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.17 , 1.17 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 1.17 | 1.71 | 2.34 |
| 现金流肖像 | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |