就 xST东 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2009-11-27上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) -13.27 , -7.46 , 7.55 , -2.72 , -2.52 , -0.0 | -13.27 | -7.46 | 7.55 | -2.72 | -2.52 | -0.0 | -18.42 |
折旧与摊销合计(亿) 1.71 , 1.58 , 1.66 , 1.61 , 1.54 , 0.84 | 1.71 | 1.58 | 1.66 | 1.61 | 1.54 | 0.84 | 8.1 |
净利润(亿) 0.44 , -4.89 , -11.7 , -61.11 , -51.84 , -11.67 | 0.44 | -4.89 | -11.7 | -61.11 | -51.84 | -11.67 | -129.1 |
净现比 -30.09 , 1.53 , -0.65 , 0.04 , 0.05 , 0.0 | -30.09 | 1.53 | -0.65 | 0.04 | 0.05 | 0.0 | 0.14 |
所在行业净现比 -0.73 , 3.06 , 0.39 , 0.2 , -0.01 , 0.15 | -0.73 | 3.06 | 0.39 | 0.2 | -0.01 | 0.15 | 0.17 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 -18.42亿元
,
3年及以上累计为负,公司入不敷出,存在雷形1的现象,公司经营或财表抑或存在异常,须注意风险。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.14
,多年累积净利润为负数(-129.1亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2009-11-27上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 47.01 , 72.48 , 119.25 , 52.49 , 32.82 , 12.54 | 47.01 | 72.48 | 119.25 | 52.49 | 32.82 | 12.54 | 324.05 |
营业收入(亿) 81.33 , 87.26 , 104.87 , 33.73 , 5.69 , 5.82 | 81.33 | 87.26 | 104.87 | 33.73 | 5.69 | 5.82 | 312.88 |
收现比 0.58 , 0.83 , 1.14 , 1.56 , 5.77 , 2.16 , 1.04 | 0.58 | 0.83 | 1.14 | 1.56 | 5.77 | 2.16 | 1.04 |
所在行业收现比 0.81 , 0.84 , 0.91 , 1.06 , 1.28 , 1.31 , 0.93 | 0.81 | 0.84 | 0.91 | 1.06 | 1.28 | 1.31 | 0.93 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.04
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2009-11-27上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) 6.6 , 3.68 , 7.95 , 5.51 , 3.31 , 1.13 | 6.6 | 3.68 | 7.95 | 5.51 | 3.31 | 1.13 | 27.05 |
其他经营现金增幅(%) -50.67 , -44.24 , 116.03 , -30.69 , -39.93 | -50.67 | -44.24 | 116.03 | -30.69 | -39.93 | -65.86 | -15.85 |
经营活动现金流入小计(亿) 53.69 , 76.2 , 127.24 , 58.64 , 36.18 | 53.69 | 76.2 | 127.24 | 58.64 | 36.18 | 13.69 | 351.95 |
其他经营现金占比(%) 12.3 , 4.83 , 6.25 , 9.39 , 9.15 , 8.28 , 7.69 | 12.3 | 4.83 | 6.25 | 9.39 | 9.15 | 8.28 | 7.69 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为7.69%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2009-11-27上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 12.61 , 6.97 , 8.71 , 3.77 , 2.04 | 12.61 | 6.97 | 8.71 | 3.77 | 2.04 | 0.53 | 34.1 |
经营活动现金量净额(亿) -13.27 , -7.46 , 7.55 , -2.72 , -2.52 | -13.27 | -7.46 | 7.55 | -2.72 | -2.52 | -0.0 | -18.42 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 7.66 , 0.47 , 0.63 , 0.2 , 0.04 | 7.66 | 0.47 | 0.63 | 0.2 | 0.04 | 0.0 | 9.0 |
投资活动现金流入小计(亿) 11.97 , 2.64 , 2.11 , 1.2 , 0.91 | 11.97 | 2.64 | 2.11 | 1.2 | 0.91 | 0.6 | 18.83 |
出售长期资产占比(%) 63.99 , 17.77 , 29.7 , 16.38 , 4.39 | 63.99 | 17.77 | 29.7 | 16.38 | 4.39 | 0.76 | 47.8 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比47.8%
,占比高,或存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2009-11-27上市,最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
取得借款收到的现金(亿) 131.12 , 140.34 , 72.51 , 34.13 , 26.14 | 131.12 | 140.34 | 72.51 | 34.13 | 26.14 | 10.68 | 404.24 |
偿还债务支付的现金(亿) 106.17 , 109.17 , 69.33 , 49.76 , 85.56 | 106.17 | 109.17 | 69.33 | 49.76 | 85.56 | 3.73 | 419.99 |
货币资金(亿) 12.84 , 15.22 , 13.42 , 7.27 , 5.49 | 12.84 | 15.22 | 13.42 | 7.27 | 5.49 | 4.19 | 54.24 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.73 , 0.16 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.89 |
短期有息负债(亿) 70.54 , 67.3 , 47.32 , 86.54 , 32.83 | 70.54 | 67.3 | 47.32 | 86.54 | 32.83 | 34.0 | 304.53 |
借款与还款
自有货币资金 4.19亿元
,即使变卖持有的可速变现金融资产(0.0亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(34.0亿元),
公司资金链紧绷,但是公司偿还借款付出的现金(85.56亿元
),远大于借款取得的现金(26.14亿元
),或存在雷形1情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2009-11-27上市,最近5年某公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
财务费用-利息费用(亿) 7.84 , 8.04 , 8.2 , 8.87 , 9.42 | 7.84 | 8.04 | 8.2 | 8.87 | 9.42 | 4.68 | 8.47 |
有息负债(亿) 120.03 , 152.31 , 154.68 , 140.05 , 83.06 , 68.49 | 120.03 | 152.31 | 154.68 | 140.05 | 83.06 | 68.49 | 130.03 |
有息负债率(%) 27.4 , 33.56 , 34.19 , 34.35 , 22.95 , 19.66 | 27.4 | 33.56 | 34.19 | 34.35 | 22.95 | 19.66 | 30.49 |
平均筹资利率(%) 6.53 , 5.28 , 5.3 , 6.33 , 11.35 | 6.53 | 5.28 | 5.3 | 6.33 | 11.35 | 6.83 | 6.51 |
所在行业平均筹资利率(%) 6.29 , 5.75 , 5.65 , 6.15 , 7.02 | 6.29 | 5.75 | 5.65 | 6.15 | 7.02 | 3.37 | 6.17 |
所在行业有息负债率(%) 28.87 , 31.04 , 29.33 , 30.26 , 28.09 | 28.87 | 31.04 | 29.33 | 30.26 | 28.09 | 27.57 | 29.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。11.35%
,大于10%,公司筹资利率比较高,可能某些方面存在不为人知的问题,导致筹资利率偏高。
于2009-11-27上市,最近5年某公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营活动现金流净额(亿) -13.27 , -7.46 , 7.55 , -2.72 , -2.52 | -13.27 | -7.46 | 7.55 | -2.72 | -2.52 | -0.0 | -18.42 |
投资活动现金流净额(亿) -6.2 , -12.85 , -11.33 , -2.82 , -1.43 | -6.2 | -12.85 | -11.33 | -2.82 | -1.43 | -0.04 | -34.63 |
筹资活动现金流净额(亿) 19.23 , 24.51 , 1.26 , 0.59 , 1.67 | 19.23 | 24.51 | 1.26 | 0.59 | 1.67 | -0.09 | 47.26 |
其中:分红总额(亿) 2.52 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 2.52 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.52 |
现金流肖像 | --+ | --+ | +-+ | --+ | --+ | --- | --+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'--+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',表示经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司或经营异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
---|---|---|---|---|
奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |