就 x正藏药 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2009-08-28上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 4.06 , 2.39 , 10.35 , 2.86 , 6.93 , 0.45 | 4.06 | 2.39 | 10.35 | 2.86 | 6.93 | 0.45 | 26.59 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.36 , 0.44 , 0.6 , 0.76 , 0.85 , 0.64 | 0.36 | 0.44 | 0.6 | 0.76 | 0.85 | 0.64 | 3.01 |
| 净利润(亿) 3.64 , 4.06 , 7.11 , 4.7 , 5.79 , 3.27 | 3.64 | 4.06 | 7.11 | 4.7 | 5.79 | 3.27 | 25.3 |
| 净现比 1.11 , 0.59 , 1.46 , 0.61 , 1.2 , 0.14 | 1.11 | 0.59 | 1.46 | 0.61 | 1.2 | 0.14 | 1.05 |
| 所在行业净现比 1.61 , 13.39 , 1.01 , 2.12 , 1.14 , 0.53 | 1.61 | 13.39 | 1.01 | 2.12 | 1.14 | 0.53 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 26.59亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.01亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.05，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-08-28上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 14.61 , 12.89 , 24.45 , 18.2 , 22.15 , 8.42 | 14.61 | 12.89 | 24.45 | 18.2 | 22.15 | 8.42 | 92.3 |
| 营业收入(亿) 14.03 , 14.76 , 17.7 , 20.45 , 20.45 , 10.1 | 14.03 | 14.76 | 17.7 | 20.45 | 20.45 | 10.1 | 87.39 |
| 收现比 1.04 , 0.87 , 1.38 , 0.89 , 1.08 , 0.83 , 1.06 | 1.04 | 0.87 | 1.38 | 0.89 | 1.08 | 0.83 | 1.06 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.02 , 1.04 , 1.04 , 1.04 , 0.97 , 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.04 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.06，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-08-28上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.82 , 2.0 , 1.15 , 1.17 , 2.32 , 0.6 | 0.82 | 2.0 | 1.15 | 1.17 | 2.32 | 0.6 | 7.46 |
| 其他经营现金增幅(%) 256.52 , 143.9 , -42.5 , 1.74 , 98.29 | 256.52 | 143.9 | -42.5 | 1.74 | 98.29 | -74.14 | 29.69 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 15.43 , 14.89 , 25.6 , 19.54 , 24.65 | 15.43 | 14.89 | 25.6 | 19.54 | 24.65 | 9.19 | 100.11 |
| 其他经营现金占比(%) 5.32 , 13.46 , 4.48 , 5.98 , 9.42 , 6.52 , 7.45 | 5.32 | 13.46 | 4.48 | 5.98 | 9.42 | 6.52 | 7.45 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为7.45%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2020年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2009-08-28上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.52 , 3.39 , 1.26 , 2.72 , 2.35 | 0.52 | 3.39 | 1.26 | 2.72 | 2.35 | 1.94 | 10.24 |
| 经营活动现金量净额(亿) 4.06 , 2.39 , 10.35 , 2.86 , 6.93 | 4.06 | 2.39 | 10.35 | 2.86 | 6.93 | 0.45 | 26.59 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 7.3 , 5.77 , 15.26 , 13.56 , 14.17 | 7.3 | 5.77 | 15.26 | 13.56 | 14.17 | 13.38 | 56.06 |
| 出售长期资产占比(%) 0.26 , 0.05 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.26 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-08-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 3.0 , 6.9 , 5.0 , 8.06 , 7.5 | 3.0 | 6.9 | 5.0 | 8.06 | 7.5 | 6.54 | 30.46 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 4.5 , 3.42 , 6.38 , 9.52 | 0.0 | 4.5 | 3.42 | 6.38 | 9.52 | 3.53 | 23.82 |
| 货币资金(亿) 13.47 , 18.3 , 6.67 , 4.38 , 4.03 | 13.47 | 18.3 | 6.67 | 4.38 | 4.03 | 8.76 | 46.85 |
| 速变现金融资产(亿) 0.32 , 0.0 , 11.84 , 15.39 , 19.63 | 0.32 | 0.0 | 11.84 | 15.39 | 19.63 | 21.63 | 47.18 |
| 短期有息负债(亿) 3.0 , 3.06 , 6.11 , 7.62 , 4.67 | 3.0 | 3.06 | 6.11 | 7.62 | 4.67 | 8.3 | 24.46 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比3.66（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-08-28上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.05 , 0.22 , 0.53 , 0.56 , 0.63 | 0.05 | 0.22 | 0.53 | 0.56 | 0.63 | 0.3 | 0.4 |
| 有息负债(亿) 3.0 , 12.08 , 14.5 , 16.94 , 15.31 , 18.53 | 3.0 | 12.08 | 14.5 | 16.94 | 15.31 | 18.53 | 12.37 |
| 有息负债率(%) 10.06 , 27.08 , 26.04 , 28.78 , 24.3 , 27.48 | 10.06 | 27.08 | 26.04 | 28.78 | 24.3 | 27.48 | 23.25 |
| 平均筹资利率(%) 1.55 , 1.85 , 3.68 , 3.33 , 4.12 | 1.55 | 1.85 | 3.68 | 3.33 | 4.12 | 1.63 | 3.23 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.84 , 5.14 , 6.47 , 4.57 , 4.34 | 5.84 | 5.14 | 6.47 | 4.57 | 4.34 | 1.96 | 5.27 |
| 所在行业有息负债率(%) 17.27 , 18.3 , 11.16 , 11.04 , 11.04 | 17.27 | 18.3 | 11.16 | 11.04 | 11.04 | 11.27 | 13.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.12%，近5年综合筹资利率为3.23%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2009-08-28上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 4.06 , 2.39 , 10.35 , 2.86 , 6.93 | 4.06 | 2.39 | 10.35 | 2.86 | 6.93 | 0.45 | 26.59 |
| 投资活动现金流净额(亿) 3.78 , -5.92 , -21.55 , -3.34 , -3.11 | 3.78 | -5.92 | -21.55 | -3.34 | -3.11 | 1.51 | -30.14 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 1.66 , 8.39 , -0.43 , -1.83 , -4.32 | 1.66 | 8.39 | -0.43 | -1.83 | -4.32 | 2.9 | 3.47 |
| 其中：分红总额(亿) 1.66 , 1.86 , 1.8 , 3.13 , 2.07 | 1.66 | 1.86 | 1.8 | 3.13 | 2.07 | 2.54 | 10.52 |
| 现金流肖像 | +++ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +++ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |